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資產(chǎn)負(fù)債匹配管理

日期:2019-12-27 10:52:43 來源:互聯(lián)網(wǎng)
    資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,資產(chǎn)負(fù)債管理概述。資產(chǎn)負(fù)債匹配管理開始于20世紀(jì)70年代,20世紀(jì)90年代得到進(jìn)一步發(fā)展。起初資產(chǎn)負(fù)債匹配管理它用于評估荃于利差原因所形成的由于利率風(fēng)險所帶來的沖擊,資產(chǎn)負(fù)債匹配管理目前已逐漸擴(kuò)展到覆蓋各種市場利用久期和凸性分析相關(guān)市場風(fēng)險的方法。資產(chǎn)負(fù)債匹配管理是一種系統(tǒng)化分析資產(chǎn)和負(fù)債總體的程序,資產(chǎn)負(fù)債匹配管理以取得在一定風(fēng)險容忍程度下達(dá)到免疫的目標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債匹配管理久期和凸性是典型的被廣泛運(yùn)用的免疫測量方法,但資產(chǎn)負(fù)債匹配管理它受到利率平行移動等條件的限制,資產(chǎn)負(fù)債匹配管理KRD方法(Ho, et al,1986)則克服了這一限制。
    目前資產(chǎn)負(fù)俊管理報告所涵蓋的內(nèi)容已由傳統(tǒng)的靜態(tài)和動態(tài)利率報告、資產(chǎn)負(fù)債匹配管理利率和股票的久期和凸性報告、現(xiàn)金流和利潤率測試、流動性報告、貝塔值報告。
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