根據(jù)我國證券市場的實(shí)踐，證券期權(quán)交易是采取交易雙方期權(quán)交易合約交易變動的方式來實(shí)現(xiàn)的。

  期權(quán)交易合約為標(biāo)準(zhǔn)合同，且不證券期權(quán)交易適用合同法關(guān)于合同當(dāng)事人權(quán)利變更的規(guī)則（投資合約本質(zhì)上為證券產(chǎn)品），其證券期權(quán)交易基本條款包括：（1）證券期權(quán)交易的參加者。證券期權(quán)交易包括選擇權(quán)的購買方、出售方和交易的經(jīng)紀(jì)商，通常為賬戶名稱，且可以隨時交易變動。（2）證券期權(quán)的執(zhí)行價格。它是指期權(quán)購買方履行選擇權(quán)時的結(jié)算價格。期權(quán)的執(zhí)行價格是確定的，不隨市場的價格波動而變動。如為買入期權(quán)，期權(quán)交易的執(zhí)行價格應(yīng)比當(dāng)時的市價略高（升水）；如為賣出期權(quán)，期權(quán)交易的執(zhí)行價格應(yīng)比當(dāng)時的市價略低（貼水）。（3）期權(quán)價格，又稱保險費(fèi)。它是指選擇權(quán)買方支付給賣方的貨幣代價，即購買期權(quán)合約的價格。其付費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)通常為協(xié)定價格的5%至30%，證券期權(quán)交易該付費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)主要取決于以下因素：①期權(quán)合約的持續(xù)時間。簽約日與到期日之間相隔的時間越長，保險費(fèi)就相應(yīng)越高。因?yàn)槠谙揲L，變數(shù)和風(fēng)險就大，買方的機(jī)會就越多。②期權(quán)協(xié)定價格。當(dāng)該協(xié)定價格越接近期權(quán)市價時，其保險費(fèi)就越高，反之保險費(fèi)就越低。③期權(quán)所代表證券的活躍程度。如在市場中某期權(quán)所代表證券價格波動較小，甚至在一段時間內(nèi)都沒有明顯變化，這說明期權(quán)賣出方風(fēng)險較小，保險費(fèi)就應(yīng)當(dāng)較低；相反，如果某期權(quán)所代表的證券價格波動較大，那么期權(quán)賣出方的風(fēng)險就會加大，保險費(fèi)就會相應(yīng)提高。④供求關(guān)系影響。如在一段時間內(nèi)，要求購進(jìn)期權(quán)的買方增多，則對賣出期權(quán)方收取的保險費(fèi)就會增加，反之保險費(fèi)就會降低。此外，某些期權(quán)交易買賣雙方在期權(quán)到期日之前可以對其進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，此時的供求關(guān)系之影響作用將更為明顯。（4）期權(quán)所代表證券的種類和數(shù)量。期權(quán)合約為標(biāo)準(zhǔn)合同，每份合約均載明了其所代表的具體證券種類和具體數(shù)量。具體期權(quán)合約所代表的證券可以是股票、債券、ETF產(chǎn)品，甚至可以是指數(shù)期貨。（5）期權(quán)合約的類型。期權(quán)合約中須載明該合約為看漲期權(quán)合約、看跌期權(quán)合約或者是雙向期權(quán)合約。（6）有效日期。證券期權(quán)交易期權(quán)合約中須載明期權(quán)合約的到期行權(quán)日期、證券期權(quán)交易失效終止日期等內(nèi)容。