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城投債企業(yè)債券2022年分析

日期:2022-04-08 21:31:01 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)

上海證券交易所和深圳證券交易所分別制定了《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》和《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則》,城投債對(duì)企業(yè)債券的上市條件進(jìn)行了規(guī)定,并且對(duì)滿(mǎn)足上市條件的企業(yè)債券根據(jù)其資信等級(jí)和其他指標(biāo)對(duì)其上市交易實(shí)行分類(lèi)管理,城投債對(duì)于不能同時(shí)滿(mǎn)足分類(lèi)管理?xiàng)l件的債券,只能通過(guò)固定收益證券綜合電子平臺(tái)(上海證券交易所)或綜合協(xié)議交易平臺(tái)(深圳證券交易所)進(jìn)行上市交易。上市申請(qǐng)城投公司企業(yè)債券申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所市場(chǎng)上市須向證券交易所提交的文件。中國(guó)對(duì)債券上市實(shí)行上市推薦人制度,債券申請(qǐng)上市,必須由1~2個(gè)證券交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)推薦并出具上市推薦書(shū)。

根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市交易規(guī)則》和《深圳證券交易所公司債券上市交易規(guī)則》,上市推薦人應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(1)上海(深圳)證券交易所會(huì)員或其認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu);(2)最近一年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為;(3)負(fù)責(zé)推薦工作的主要業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)熟悉本所章程及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則;(4)城投債本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)具備的其他條件。城投債上市推薦人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行人的上市申請(qǐng)材料、上市公告書(shū)及其他有關(guān)宣傳資料沒(méi)有虛假、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,并保證對(duì)其承擔(dān)連帶責(zé)任。上市推薦人不得利用其在上市推薦過(guò)程中獲得的內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易,為自己或他人牟取利益。債券申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市的,由證券交易所核準(zhǔn)。證券交易所設(shè)立的上市委員會(huì)對(duì)債券上市申請(qǐng)進(jìn)行審核,作出獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn),證券交易所根據(jù)上市委員會(huì)意見(jiàn)作出是否同意上市的決定。債券發(fā)行人在提出上市申請(qǐng)至其債券核準(zhǔn)上市前,未經(jīng)證券交易所同意,不得擅自披露有關(guān)信息。發(fā)行人和上市推薦人必須在債券上市交易前完成上市債券在交易所指定托管機(jī)構(gòu)的托管工作,并將債券持有人名冊(cè)核對(duì)無(wú)誤后報(bào)送證券交易所指定托管機(jī)構(gòu)。發(fā)行人和上市推薦人對(duì)該名冊(cè)的準(zhǔn)確性負(fù)全部責(zé)任。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券上市交易前在證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊或/及證券交易所網(wǎng)站上公告?zhèn)鲜泄鏁?shū),并將上市公告書(shū)、核準(zhǔn)文件及有關(guān)上市申請(qǐng)文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。信息披露(1)債券上市后發(fā)行人須披露以下信息:①定期報(bào)告,包括年度報(bào)告和中期報(bào)告;②臨時(shí)報(bào)告,定期報(bào)告以外的其他報(bào)告。(2)發(fā)行人的報(bào)告在披露前須在證券交易所進(jìn)行登記。證券交易所對(duì)定期報(bào)告實(shí)行事后審查,對(duì)臨時(shí)報(bào)告實(shí)行事前審查,是形式審查,對(duì)其內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任。(3)發(fā)行人信息在正式披露前,發(fā)行人董事會(huì)及董事會(huì)全體成員及其他知情人,有直接責(zé)任確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內(nèi)。在城投債公告前不得泄漏其內(nèi)容。公開(kāi)披露的信息應(yīng)在至少一種證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上予以公告,其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報(bào)刊。發(fā)行人不能以新聞發(fā)布或答記者問(wèn)等形式代替信息披露義務(wù)。(4)發(fā)行人公開(kāi)披露的信息涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律和資產(chǎn)評(píng)估等事項(xiàng)的,應(yīng)當(dāng)由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專(zhuān)業(yè)性中介機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證,并城投債出具書(shū)面意見(jiàn)。(5)如發(fā)行人有充分理由認(rèn)為披露有關(guān)的信息內(nèi)容會(huì)損害企業(yè)的利益,且不公布也不會(huì)導(dǎo)致債券市場(chǎng)價(jià)格重大變動(dòng)的,經(jīng)證券交易所同意,可以不予公布。(6)發(fā)行人認(rèn)為根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)不得披露的事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)告,并陳述不宜披露的理由;經(jīng)證券交易所同意,可免予披露該內(nèi)容。

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