主要介紹了國債期貨的基本原理。首先介紹了國債期貨合約的基本內(nèi)容，國債期貨之后從“基差”概念入手，逐步引入國債期貨的定價(jià)原理、持有收益、國債期貨隱含回購利率、凈基差、最便宜可交割國債和國債期貨交割期權(quán)等基礎(chǔ)知識。國債期貨為了通俗易懂地介紹各種概念，這幾章盡量避免了公式羅列，只求把原理說清楚。在第7章會詳細(xì)介紹之前各章相關(guān)概念的公式并演示計(jì)算過程。另外，建議讀者朋友訪問“中國金融期貨交易所”網(wǎng)站（http://www.cffex.com. cn/），閱讀中金所發(fā)布的國債期貨交易細(xì)則、交割細(xì)則和其他材料，這對你了解一些更加細(xì)節(jié)的內(nèi)容有所幫助。比如：期貨合約的每日結(jié)算價(jià)是怎么確定的？當(dāng)日盈虧是如何計(jì)算的？交割流程的細(xì)節(jié)是怎樣的？這些資料均可以免費(fèi)下載。

特別提醒讀者朋友，由于小船是機(jī)構(gòu)投資者，在開展各種策略交易時(shí)，非常關(guān)注國債期貨合約的流動性，即能否以較小的價(jià)格摩擦迅速建立大量的倉位，因此在國債期貨本書各章節(jié)的研究分析中，合約流動性都是考慮的重點(diǎn)，分析的也大多是當(dāng)時(shí)的主力合約。但如果讀者朋友是交易量不大的個(gè)人投資者（或機(jī)構(gòu)投資者），那么在國債期貨實(shí)際開展投機(jī)交易、基差交易、跨期交易和跨品種交易時(shí)，也可以建倉非主力合約。等你讀完本書，理解了國債期貨的原理，如果發(fā)現(xiàn)非主力合約交易機(jī)會更好，就可以不必受交易量約束，建倉非主力合約。