工控行業(yè)：隴東：山東特高壓直流開工 特高壓建設持續(xù)推進

 

　　一周市場表現(xiàn)。上周（2023.03.13-2023.03.17）上證綜指漲0.63%，深證A 指跌1.29%，滬深300 指數(shù)跌0.21%，電氣設備指數(shù)跌5.90%，電氣設備指數(shù)表現(xiàn)弱于深證A 指、上證綜指、滬深300 指數(shù)。

 

      隴東-山東特高壓直流開工，特高壓建設持續(xù)推進。根據(jù)國家電網(wǎng)公眾號消息，近期，國網(wǎng)董事長在國網(wǎng)黨組會議上強調(diào)：大力推動電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)完善特高壓和各級電網(wǎng)架構(gòu)，加快推動電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

 

      根據(jù)中國能源報公眾號消息，3 月16 日，隴東-山東±800 千伏特高壓直流輸電工程開工。該工程是我國首個“風光火儲一體化”送電的特高壓工程，線路全長926 公里，輸送容量800 萬千瓦，動態(tài)投資202 億元，將甘肅隴東綜合能源基地的風電、光伏、火電、儲能電量打捆輸送至山東。

 

      年初至今，已有兩條直流特高壓（金上水電外送，隴東-山東）陸續(xù)啟動。我們預計，年內(nèi)哈密北-重慶等直流特高壓也將陸續(xù)啟動。在直流特高壓推進的同時，交流特高壓也在持續(xù)推進，川渝、黃石已于三月初完成招標，我們預計，年內(nèi)天津南、阿壩-成都東等線路也將陸續(xù)開工。

 

      我們認為，在大型風光基地項目建設并網(wǎng)工作穩(wěn)步推進的背景下，基于國家能源局及國網(wǎng)的規(guī)劃，為了服務好沙漠、戈壁、荒漠大型風電光伏基地建設，支撐和促進大型電源基地集約化開發(fā)、遠距離外送，特高壓建設有望持續(xù)推進。建議關(guān)注（1）直流特高壓核心設備企業(yè)：國電南瑞、許繼電氣、中國西電等。（2）交流特高壓核心設備企業(yè)：平高電氣、中國西電等。（3）瓷絕緣子龍頭企業(yè)：大連電瓷。

 

      關(guān)注工控行業(yè)投資機會。展望2023 年，我們認為，隨著疫情防控優(yōu)化措施落實落細，穩(wěn)經(jīng)濟各項措施顯效，工業(yè)經(jīng)濟有望繼續(xù)恢復，工控需求有望進一步復蘇。建議關(guān)注工控標的：匯川技術(shù)、信捷電氣、麥格米特、偉創(chuàng)電氣、雷賽智能等。