電子元器件行業(yè)周報：消費電子需求有望觸底回暖。手機市場去庫存持續(xù),高端智能手機提振市場需求:2022年Q3歐洲市場、東南亞主要市場智能手機銷量分別同比下降16%、10%,但以蘋果iPhone 14為首的高端智能手機需求依舊強勁,其中東南亞地區(qū)Q3高端智能手機出貨量同比增長29%;從國內最新數(shù)據(jù)來看,高端智能機中,iPhone以68%的收益份額領跑雙十一,盡管其國內銷量同比下降27%,但仍好于同比下降35%的整體市場。Q4隨著世界杯、以及即將臨近的圣誕節(jié)拉貨效應,各手機品牌廠商庫存有望加速出清。

 

      高通發(fā)布第一代驍龍AR2平臺,TCL再推車載MiniLED新品:高通推出第一代驍龍AR2平臺,該芯片采用分布式SoC方案,融合了分離式渲染,相較XR平臺,信號線數(shù)量可減少45%,同時,AR2在尺寸、功耗、性能上皆有明顯改進,AR2尺寸上相比驍龍XR2面積小40%,功耗降低50%,性能提升了2.5倍。AR2的發(fā)布將有望進一步增強人機交互和用戶使用體驗,推動終端AR產品加速落地,助力AR行業(yè)步入發(fā)展快車道。TCL華星展示旗下車載顯示屏,包括三款不同形態(tài)的Mini LED背光顯示產品,15.9?異形中控屏擁有3K分辨率,配備了直下式Mini LED背光源。其中47.5?一體式車載曲面屏幕已應用于奔馳最新車型Vision EQXX。

 

      英飛凌營收反應新能源及汽車需求勢頭不減,英偉達數(shù)據(jù)中心及汽車業(yè)務保持高增:英飛凌FY2022年Q4單季度實現(xiàn)營收41.43億歐元,同比+38%,環(huán)比+15%,達歷史新高;當前半導體終端市場需求出現(xiàn)分化,消費有關的應用需求持續(xù)疲軟,但新能源、汽車市場需求仍然強勁。在新能源、汽車市場需求推動下,英飛凌預計FY2023營收約為150-160億歐元,預計同比增長9%;英偉達FY2023Q3實現(xiàn)營業(yè)收入為59.31億美元,同比下降16.50%。其中,數(shù)據(jù)中心業(yè)務收入為38.33億美元,同比增長30.55%,環(huán)比增長0.71%;游戲業(yè)務收入為15.74億美元,同比下降51.13%,環(huán)比下降22.92% ;專業(yè)可視化營業(yè)收入為2.00億美元,同比下降65.34%,環(huán)比下降59.68% ;汽車設備營業(yè)收入2.51億美元,同比增長85.93%,環(huán)比增長14.09%;OEM和其他營業(yè)收入0.73億美元,同比下降68.80%,環(huán)比下降47.86% 。英偉達預計,FY2023Q4實現(xiàn)收入將達到60.0億美元。

 

      投資建議:面板價格反彈,建議關注京東方A、TCL科技、彩虹股份,沃格光電,深紡織A;供應鏈安全推動半導體設備及零部件需求持續(xù)放大,建議關注漢鐘精機、新萊應材;汽車電子景氣度上行趨勢不減,功率半導體板塊建議關注斯達半導、華潤微、新潔能、揚杰科技,PCB板塊建議關注依頓電子,FPC板塊建議關注弘信電子;消費電子需求有望觸底回暖,建議關注蘋果產業(yè)鏈,相關標的為鵬鼎控股、東山精密、環(huán)旭電子;