電生理導(dǎo)管鞘概念股有哪些?電生理導(dǎo)管鞘概念股惠泰醫(yī)療龍頭,2022年保持高增速
日期:2022-08-30 16:11:54 來源:互聯(lián)網(wǎng)
投資要點
事件:公司發(fā)布2022 半年報,2022 上半年實現(xiàn)營收5.56 億(+44.42%);歸母凈利潤1.59 億(+38.33%);扣非歸母凈利潤1.41 億(+39.96%);單Q2 營收實現(xiàn)2.9 億(+29.59%),歸母凈利潤實現(xiàn)0.9 億(+36.07%)。
在疫情影響擇期手術(shù)下仍保持高增速,業(yè)績符合預(yù)期。
冠脈與外周產(chǎn)品線快速增長:冠脈及外周產(chǎn)品線收入分別較上年同期增長50.87%和61.42%。冠脈配套耗材方面,球囊導(dǎo)管概念股、導(dǎo)引導(dǎo)管、導(dǎo)引導(dǎo)絲等通路類產(chǎn)品陸續(xù)納入帶量采購目錄,公司因先期技術(shù)積累,確保市場競爭優(yōu)勢。外周介入方面,發(fā)力腫瘤栓塞和血管治療的通路器械,可調(diào)閥導(dǎo)管鞘為國內(nèi)第一個取得國內(nèi)注冊證書的同類產(chǎn)品。造影球囊,可以用于封堵血管,在防止栓塞劑回流,并在壓力測定,出血封堵等領(lǐng)域都有重要應(yīng)用,產(chǎn)品國內(nèi)競爭力強。
加大研發(fā)投入,產(chǎn)品不斷拓展:22H1 公司研發(fā)費用0.88 億元(+75.72%),研發(fā)費用率15.9%(較上年同比增加2.83pct)。磁電定位環(huán)形標(biāo)測導(dǎo)管、磁電定位環(huán)形標(biāo)測導(dǎo)管進(jìn)入注冊檢驗階段,磁電定位高密度標(biāo)測導(dǎo)管、帶壓力感應(yīng)的射頻消融儀、三維電生理標(biāo)測系統(tǒng) pro、磁定位壓力感應(yīng)射頻消融導(dǎo)管、壓力感應(yīng)消融導(dǎo)管進(jìn)入臨床試驗階段,腔靜脈濾器、胸主動脈支架(TAA)進(jìn)入臨床隨訪階段,產(chǎn)品不斷豐富,增強公司市場競爭力。
福建聯(lián)盟集采規(guī)則發(fā)布,國產(chǎn)有望在細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)進(jìn)口替代:此次集采品種包括房間隔穿刺鞘、電生理導(dǎo)管鞘、房間隔穿刺針、體表定位參考電極、灌注管路、電定位診斷導(dǎo)管概念股、磁定位診斷導(dǎo)管、心內(nèi)超聲導(dǎo)管、電定位治療導(dǎo)管、磁定位治療導(dǎo)管及冷凍治療導(dǎo)管。采購模式分組套采購、單件采購、配套采購模式,目前電生理市場競爭格局以進(jìn)口為主,國產(chǎn)有望在單件采購模式下,在非壓力消融導(dǎo)管、針鞘、電定位診斷導(dǎo)管等實現(xiàn)進(jìn)口替代。
盈利預(yù)測與投資評級:考慮到疫情對公司業(yè)績影響的不確定,我們將2022-2024 年歸母凈利潤由3.03/4.16/5.61 億元調(diào)整至2.89/3.99/5.38 億元,對應(yīng)2022-2024 年P(guān)/E 估值分別為41/30/22 倍;維持“買入”評級。
風(fēng)險提示:集采極端降價風(fēng)險、研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險、行業(yè)競爭加劇風(fēng)險等。
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評級目標(biāo)漲幅排名上調(diào)投資評級 下調(diào)投資評級機構(gòu)關(guān)注度行業(yè)概念股關(guān)注度股票綜合評級首次評級股票
相關(guān)推薦: