IT基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)概念股有哪些。2022最新IT基礎(chǔ)設(shè)施龍頭股名單
日期:2022-08-29 11:27:00 來源:互聯(lián)網(wǎng)
主要觀點:1.行業(yè)概念股三季度環(huán)比改善預期增強,小幅反彈可能性增強,但就算有反彈幅度也未必很大,一方面,全年景氣度復蘇有限,另一方面,大多數(shù)公司的產(chǎn)品和商業(yè)模式有限、空間不大。2.中期B 端市場化需求主導的領(lǐng)域披荊斬棘可持續(xù)性強,空間大,繼續(xù)推薦。3.面向公共部門市場龍頭股的希望寄托在四季度宏觀等外部環(huán)境方向是否變化,即使變化也不大可能需求暴增但是對市場情緒有幫助。4.重點推薦標的:賽意信息、中科創(chuàng)達、石基信息、金蝶國際、紫光股份。5.重點關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域標的:智能制造(寶信軟件、中控技術(shù)等)、智能汽車(德賽西威、經(jīng)緯恒潤、四維圖新、均勝電子等)、IT 基礎(chǔ)設(shè)施概念股(浪潮信息等)、金融IT(恒生電子等)。
以石基信息概念股為例,從市場空間來看價值實現(xiàn)的走勢。根據(jù)我們之前的個股報告,預計石基酒店IT 業(yè)務(wù)龍頭股中長期ARR 約77~104 億元。從發(fā)展規(guī)律和節(jié)奏來看,邊際效應(yīng)明顯的SaaS 為代表的服務(wù)具有我們定義的典型“非線性”發(fā)展特性,即經(jīng)歷從0 到1 商業(yè)化落地階段、從1 到N 的收入快速增長階段和滲透率較高利潤大量釋放的平穩(wěn)成熟階段。此外,綜合考慮相關(guān)因素,我們判斷未來最晚3~5 個月內(nèi)公司至少在產(chǎn)品上線方面能夠有相當數(shù)量的躍升,并帶動其他品牌酒店的簽約進程,從而驅(qū)動公司價值大幅提升。
以中科創(chuàng)達為例。從估值看安全邊際。根據(jù)我們最新的個股報告,公司歸母凈利潤預測為2022 年9.1 億元、2023 年12.7 億元。目前發(fā)展較快的國內(nèi)外自動駕駛芯片龍頭股商高通和地平線均以中科創(chuàng)達為重要的操作系統(tǒng)為主的系統(tǒng)軟件合作伙伴。隨著駕駛域軟件和域控制器的進展,商業(yè)化節(jié)點愈發(fā)臨近,我們維持合理價值為161.12 元/股的判斷。
風險提示:全行業(yè)需求恢復節(jié)奏尚未加快,相當多公司看似估值不高但可持續(xù)成長性更低;公共部門需求的不確定性較大;市場情緒較弱,風險偏好不高。
數(shù)據(jù)推薦
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