行業(yè)要聞追蹤：七部門聯(lián)合印發(fā)《信息通信行業(yè)綠色低碳發(fā)展行動計(jì)劃（2022-2025 年）》。信息通信行業(yè)概念股加速綠色低碳轉(zhuǎn)型，一方面關(guān)鍵降低能耗設(shè)備如溫控等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)有望受益，另一方面，5G、能源物聯(lián)網(wǎng)龍頭股、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股等信息通信技術(shù)也在全社會降碳促達(dá)峰中發(fā)揮重要作用。除此以外，5G基站共建共享、提高能效，也有助于運(yùn)營商優(yōu)化基站建設(shè)投入和網(wǎng)絡(luò)支撐成本。建議關(guān)注溫控設(shè)備廠商如【申菱環(huán)境】等及5G、能源物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)在賦能產(chǎn)業(yè)低碳綠色低碳轉(zhuǎn)型的落地應(yīng)用。

 

    《河南省“十四五”新型儲能實(shí)施方案》正式發(fā)布。儲能行業(yè)龍頭股需求旺盛，受益于政策支持有望持續(xù)快速發(fā)展。其中，風(fēng)光發(fā)電項(xiàng)目落地與強(qiáng)制配儲政策是核心助力之一，建議關(guān)注海纜、光儲等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)通信公司，如【中天科技】、【亨通光電】、【科士達(dá)】等。除此以外，溫控在儲能系統(tǒng)中發(fā)揮重要作用，建議關(guān)注儲能溫控相關(guān)廠商如【申菱環(huán)境】等。

 

    行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)追蹤：1）運(yùn)營商數(shù)據(jù)：據(jù)工信部數(shù)據(jù)，截至2022 年7 月，我國5G 移動電話用戶數(shù)達(dá)4.75 億戶，滲透率達(dá)28.4%；2）5G 基站：截至2022年7 月，5G 基站總數(shù)已達(dá)到196.8 萬個(gè)；3）云計(jì)算及芯片廠商：22Q1，BAT資本開支合計(jì)181 億元（同比+19%，環(huán)比-28%）；22Q2，海外三大云廠商及Meta 資本開支概念股合計(jì)369.95 億美元（同比+20%，環(huán)比+4%）。2022 年7 月，信驊實(shí)現(xiàn)營收4.27 億新臺幣（同比+29.7%，環(huán)比-15.4%）。

 

    行情回顧:本周通信（申萬）指數(shù)下跌3.88%，滬深300 指數(shù)下跌1.77%，板塊表現(xiàn)弱于大市，相對收益-2.11%，在申萬一級行業(yè)概念股中排名第22。在我們構(gòu)建的通信股票池里有149 家公司（不包含三大運(yùn)營商），本周平均漲跌幅為-4.94%，各細(xì)分領(lǐng)域普遍下跌。

 

    投資建議：看好下半年基本面與估值共振，三條主線進(jìn)行配置：（1）二季度業(yè)績高增長或加速品種，三季度有望延續(xù)：物聯(lián)網(wǎng)模組（移遠(yuǎn)通信）、光器件模塊（天孚通信、中際旭創(chuàng)）、“通信+汽車”（瑞可達(dá)、鼎通科技、永貴電器）、“通信+新能源”（亨通光電）。（2）下半年行業(yè)持續(xù)高景氣：

 

    通信+汽車（華測導(dǎo)航）、通信+新能源龍頭股（中天科技龍頭股、申菱環(huán)境）。（3）低估值情況下業(yè)績有望邊際改善：ICT 設(shè)備商龍頭股（中興通訊、紫光股份）、智能控制器（拓邦股份）、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（三旺通信）。

 

    2022 年8 月份的重點(diǎn)推薦組合：移遠(yuǎn)通信、天孚通信龍頭股、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、中國移動、申菱環(huán)境。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)、5G 投資建設(shè)不及預(yù)期、貿(mào)易摩擦等外部環(huán)境變化。

 

數(shù)據(jù)推薦

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