本周鋰電池概念股板塊，8 月22 日，海南省印發(fā)了《海南省碳達(dá)峰實(shí)施方案》，提出到2030年，全島全面禁止銷售燃油汽車。這是中國(guó)第一個(gè)宣布禁止銷售燃油汽車的省份。8 月27 日下午，極氪官微宣布，極氪009 將成為寧德時(shí)代麒麟電池概念股的全球量產(chǎn)首發(fā)車型，該款純電MPV 車型將于明年一季度交付，搭載麒麟電池的極氪001 則將在明年二季度交付。看好麒麟電池及其產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)出貨增長(zhǎng)。近日，安徽省能源局發(fā)布《安徽省新型儲(chǔ)能龍頭股發(fā)展規(guī)劃（2022-2025 年）》的通知，指出到2025 年，實(shí)現(xiàn)全省新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到300 萬(wàn)千瓦以上。8 月22 日，河南省發(fā)改委發(fā)布《河南省“十四五”新型儲(chǔ)能實(shí)施方案》，明確到2025 年實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)220 萬(wàn)千瓦。國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能進(jìn)入快速發(fā)展期。我們認(rèn)為短期結(jié)合2 季度業(yè)績(jī)考慮，電池優(yōu)于材料，電池推薦【寧德時(shí)代】、【派能科技】、【億緯鋰能】，建議關(guān)注【科信技術(shù)】、【國(guó)軒高科】；材料會(huì)有分化，推薦【廈鎢新能】、【恩捷股份】、【星源材質(zhì)】、【德方納米】、【璞泰來(lái)】、【容百科技】。

 

    光伏：行業(yè)發(fā)展的抓手是需求。光伏項(xiàng)目概念股具備投資屬性，具有較高的需求彈性，從產(chǎn)業(yè)鏈供給來(lái)看，今年四季度多晶硅供應(yīng)有望放量，上游原材料價(jià)格見頂信號(hào)明確，后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下調(diào)預(yù)計(jì)將顯著刺激光伏投資概念股需求，行業(yè)景氣度將持續(xù)；市場(chǎng)擔(dān)憂組件環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局惡化，未來(lái)會(huì)出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)，我們認(rèn)為無(wú)需過度擔(dān)憂：1）光伏是一個(gè)高增長(zhǎng)的市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)如硅料、硅片、電池、組件甚至輔材都有較多新進(jìn)入者，需求增長(zhǎng)是足以容納新進(jìn)入者的充分條件，在此情況下發(fā)生價(jià)格戰(zhàn)的概率低；2）光伏產(chǎn)品是一個(gè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，除了低價(jià)之外，還有諸如渠道、品牌、售后、技術(shù)等壁壘，短期的低價(jià)策略難以打破這些壁壘。3）競(jìng)爭(zhēng)加劇將催化轉(zhuǎn)換效率更高、成本更低的新的電池技術(shù)導(dǎo)入，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈降本增效，進(jìn)而進(jìn)入需求增長(zhǎng)的正循環(huán)，頭部企業(yè)最先受益。

 

    重點(diǎn)關(guān)注：1）一體化組件：天合光能、晶澳科技、晶科能源、隆基綠能；2）電池組件：

 

    通威股份、愛旭股份；3）受益地面電站放量：中信博、陽(yáng)光電源；4）輔材環(huán)節(jié)龍頭股：明冠新材、鹿山新材、通靈股份、鑫鉑股份；5）硅片：TCL 中環(huán)等。

 

    風(fēng)電：下半年旺季如期來(lái)臨，建議加配。標(biāo)量持續(xù)向好釋放，全年有望超預(yù)期。招標(biāo)價(jià)企穩(wěn)，行業(yè)盈利水平邊際改善。風(fēng)電裝機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，開發(fā)熱情依舊不減。政策加持下中長(zhǎng)期看新增裝機(jī)量將保持快速增長(zhǎng)，短期看成本預(yù)期下降，疊加疫情影響逐漸減弱，預(yù)計(jì)上游零部件企業(yè)出貨有望在下半年快速釋放，業(yè)績(jī)環(huán)比明顯改善。推薦【東方電纜】

 

    【新強(qiáng)聯(lián)】【大金重工】【天順風(fēng)能】【恒潤(rùn)股份】【明陽(yáng)智能】【金風(fēng)科技】等。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示事件：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、肺炎疫情的風(fēng)險(xiǎn)、下游消費(fèi)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、新能源汽車銷量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)裝機(jī)不及預(yù)期、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大幅上漲、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等、研報(bào)使用的信息更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)、第三方數(shù)據(jù)存在誤差或滯后的風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)推薦

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