市場行情回顧： 本周機械設備龍頭股指數(shù)上漲0.36%，滬深300 指數(shù)下跌0.96%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.61%。機械設備在全部28 個行業(yè)中漲跌幅排名第11 位。剔除負值后，機械行業(yè)估值水平29.3（整體法）。本周機械行業(yè)漲幅前三的板塊分別是光伏設備龍頭股、風電設備、激光設備；年初至今漲幅前三的細分板塊分別是光伏設備、機器人、油氣開發(fā)設備概念股。

 

    　　周關注：7 月通用設備邊際轉(zhuǎn)弱，電池設備有望受益鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)化進程7 月制造業(yè)投資增速小幅放緩，通用設備產(chǎn)量回落。7 月全國固定資產(chǎn)投資概念股整體保持平穩(wěn)增長，環(huán)比增長0.16%，同比增長3.75%，增幅環(huán)比下降2.2pct；1-7 月固定資產(chǎn)投資累計同比增長5.7%，增幅環(huán)比1-6 月下降0.4pct。7 月制造業(yè)投資增速有所下滑，但仍保持韌性。7 月制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長7.6%，增速環(huán)比下降2.3pct；1-7 月累計增速9.9%，較前6 個月下降0.5pct。受生產(chǎn)淡季、疫情反復、持續(xù)高溫等不利因素影響，制造業(yè)概念股供需兩端承壓，工業(yè)機器人、金屬切削機床等通用設備產(chǎn)量回落，7 月我國工業(yè)機器人單月產(chǎn)量38183 臺，同比下降8.8%；1-7 月累計產(chǎn)量238041 臺，同比下降11.5%。金屬切削機床產(chǎn)量4.55 萬臺。同比下降14.8%，降幅擴大3.1pct；1-7 月累計產(chǎn)量33.13 萬臺，同比下降10.1%。

 

    　　政策支持疊加企業(yè)積極布局，鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)化進程有望加速。8 月16 日，極電光能與江蘇錫山經(jīng)開區(qū)簽訂戰(zhàn)略合作。極電光能2021 年在全行業(yè)內(nèi)首次實現(xiàn)鈣鈦礦光伏組件效率突破20%，并建有全球規(guī)模最大的150MW 鈣鈦礦光伏組件試制線。本次合作極電光能將投資30億元在錫山建設全球總部及鈣鈦礦創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地項目，總占地面積156 畝。計劃建設全球首條GW 級鈣鈦礦光伏組件及BIPV 產(chǎn)品生產(chǎn)線、100 噸鈣鈦礦量子點生產(chǎn)線龍頭股、全球創(chuàng)新中心及總部大樓，預計年產(chǎn)值將達到25 億元。此外，通威股份、協(xié)鑫光電、寧德時代、中來股份、纖納光電等也均積極布局鈣鈦礦技術和中試線。政策層面，近日科技部等九部門印發(fā)《科技支撐碳達峰碳中和實施方案（2022—2030 年）》，提出研發(fā)高效硅基光伏電池、高效穩(wěn)定鈣鈦礦電池等技術，進一步明確對鈣鈦礦電池的。鈣鈦礦電池成本低、效率高、工藝簡單且可柔性制備，在疊層模式下效率有望達40%以上，具備較強的優(yōu)勢。相關企業(yè)加大鈣鈦礦電池的布局和開發(fā)力度，在國家政策的積極引導下，鈣鈦礦電池的產(chǎn)業(yè)化進程有望加速。鈣鈦礦電池制備工藝涉及涂布、磁控、蒸鍍、激光等相關設備有望持續(xù)受益。

 

    　　投資建議：長期看好具備較高投資龍頭股價值的景氣賽道優(yōu)質(zhì)個股，重點細分方向包括光伏設備（新型電池片產(chǎn)業(yè)化龍頭股帶來的設備投資）、新能源汽車相關裝備（鋰電、氫能、儲能、充換電等方向設備投資）、工業(yè)機器人、工業(yè)母機、專精特新等領域。

 

    　　風險提示：新冠肺炎疫情反復；政策推進程度不及預期；制造業(yè)投資概念股增速不及預期；行業(yè)競爭加劇等。

 

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