2022年煤焦鋼產(chǎn)業(yè)龍頭股有哪些,煤焦鋼產(chǎn)業(yè)板塊概念股一覽表
日期:2022-08-23 09:57:59 來源:互聯(lián)網(wǎng)
全球能源危機(jī)愈加嚴(yán)峻,重點(diǎn)配置煤炭股
本周動力煤秦龍頭股港Q5500 動力煤現(xiàn)貨價(jià)為1158 元/噸,環(huán)比上漲18 元/噸,漲幅1.58%。供給端:7 月份全國原煤產(chǎn)龍頭股量3.7 億噸,環(huán)比下降1.75%,晉陜蒙442 家煤礦開工率先是經(jīng)歷3 周下跌略微止跌,本周繼續(xù)下跌;進(jìn)口煤1-7 月同比下滑18.2%且跌幅擴(kuò)大0.7 個(gè)百分點(diǎn),8 月9 日和8 月11 日歐盟削減天然氣用量和制裁俄煤禁令相繼正式生效,預(yù)期海外供給短缺而需求大漲將對中國進(jìn)口煤造成很大壓力。需求端:進(jìn)入迎峰度夏高峰階段,沿海八省日耗持續(xù)高位,當(dāng)前日耗234.4 萬噸/天,超過2021 年火電大年的水平,當(dāng)前庫存可用天數(shù)12.4 天,接近2021 年的低位水平,部分電廠補(bǔ)庫需求顯現(xiàn),主要港口庫存快速去庫。后期判斷:供給方面,新產(chǎn)能增量仍存在不確定性,下半年黨的二十大召開將帶來環(huán)保、安監(jiān)壓力,生產(chǎn)或?qū)⑹艿揭欢ㄖ萍s,海內(nèi)外動力煤價(jià)格持續(xù)倒掛,且本周歐盟制裁俄羅斯能源的禁令正式生效,中國進(jìn)口煤量存在較大挑戰(zhàn);需求方面,迎峰度夏以及復(fù)工和穩(wěn)增長政策正在加速落地,全國用電量提升有望帶動需求。煉焦煤方面,疫情影響蒙煤進(jìn)口,近期整體“煤焦鋼”產(chǎn)業(yè)鏈反彈,本周螺紋鋼價(jià)格震蕩運(yùn)行,焦炭價(jià)格二輪提漲200 元/噸落地,焦鋼企業(yè)利潤修復(fù),鋼廠焦化廠開工率均有所提升。后期判斷:煉焦煤國內(nèi)產(chǎn)量并無明顯增量且沒有保供政策,蒙煤受疫情和運(yùn)力影響,即使在零關(guān)稅下俄蒙進(jìn)口煤龍頭股量有限,國內(nèi)供給狀態(tài)較難改變;需求端需密切關(guān)注穩(wěn)增長政策措施落地情況,預(yù)計(jì)基建發(fā)力及房地產(chǎn)預(yù)期修復(fù)有望帶動上游焦煤需求反彈。本周全球能源危機(jī)形勢愈加嚴(yán)峻,歐盟在制裁俄羅斯部分化石能源法案生效后,再疊加氣候等原因,導(dǎo)致一系列問題出現(xiàn),歐洲電價(jià)出現(xiàn)了巨幅上漲;此外,中國也遭受著氣候變化帶來的一系列影響,全國高溫天氣持續(xù),干旱導(dǎo)致水電等清潔能源發(fā)電量大幅下滑,導(dǎo)致限電情況出現(xiàn),四川省限電現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。在面臨俄烏沖突導(dǎo)致的能源危機(jī),疊加全球氣候因素,能源結(jié)構(gòu)之間的不平衡與錯(cuò)配,進(jìn)一步加劇了危機(jī)形勢,未來全球主要國家需要對此進(jìn)行一次深刻的反思。國內(nèi)有望見到火電和煤炭的地位仍將成為能源安全的最終屏障,也即總書記講的“能源的飯碗必須要端在自己的手里”。當(dāng)前影響煤炭板塊仍屬于“供緊需增”的基本面,疊加能源危機(jī)的演繹,煤價(jià)仍有向上動能,可順勢做多煤炭板塊。海外及非電煤彈性受益標(biāo)的:兗礦能源、蘭花科創(chuàng);年度長協(xié)比例提升不受政策影響的受益標(biāo)的:中國神華、中煤能源、陜西煤業(yè)、晉控煤業(yè)、電投能源;能源轉(zhuǎn)型受益標(biāo)的:華陽股份、美錦能源、靖遠(yuǎn)煤電;焦煤需求預(yù)期改善邏輯受益標(biāo)的:山西焦煤、平煤股份;高成長標(biāo)的:廣匯能源。
煤電產(chǎn)業(yè)鏈:本周動力煤港口價(jià)小漲,川渝頒布限電政策本周(2022 年8 月15 日-8 月19 日)秦港(Q5500)平倉報(bào)價(jià)1158 元/噸,環(huán)比上漲18 元/噸,漲幅1.58%,川渝地區(qū)頒布限電令,表明當(dāng)前用電緊張形勢加劇。
供給端:國內(nèi)供應(yīng)偏緊,長協(xié)推進(jìn)導(dǎo)致市場煤供應(yīng)減少,價(jià)格仍有支撐,8 月10日歐盟制裁俄煤禁令開始生效,預(yù)期后期海外需求大漲對進(jìn)口煤概念股造成壓力;需求端:沿海八省日耗持續(xù)高位,當(dāng)前日耗234.4 萬噸/天,超過2021 年火電大年的水平,當(dāng)前庫存可用天數(shù)12.4 天,接近2021 年的低位水平,部分電廠補(bǔ)庫需求已開始顯現(xiàn)。
煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股:本周焦炭漲焦煤穩(wěn),焦鋼企業(yè)紛紛復(fù)產(chǎn)焦炭方面:本周焦炭二輪提漲200 元/噸。供給方面,大型焦企開工率大漲;需求方面,當(dāng)前全國鋼廠開工率小漲。煉焦煤方面:本周焦煤港口價(jià)格環(huán)比持平,產(chǎn)地價(jià)格大漲。供給端:疫情影響蒙煤進(jìn)口通關(guān);需求端:隨著經(jīng)濟(jì)恢復(fù),焦炭提漲&鋼價(jià)反彈,焦鋼龍頭股企業(yè)開工率提升,后續(xù)穩(wěn)增長政策和各地紓困基金落地見效帶動煉焦煤需求反彈。
風(fēng)險(xiǎn)提示:經(jīng)濟(jì)增速下行風(fēng)險(xiǎn),疫情恢復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn),新能源概念股加速替代風(fēng)險(xiǎn)
數(shù)據(jù)推薦
最新投資評級目標(biāo)漲幅排名上調(diào)投資評級 下調(diào)投資評級機(jī)構(gòu)關(guān)注度行業(yè)關(guān)注度股票綜合評級首次評級股票
相關(guān)推薦: