市場(chǎng)回顧：本周（8.15-8.19），滬深300 指數(shù)下跌0.96%，計(jì)算機(jī)指數(shù)下跌3.02%。

 

    　　周觀點(diǎn)：重視“國(guó)產(chǎn)化”投資機(jī)遇

 

    　�。�1）國(guó)產(chǎn)化軟硬件概念股皆提速，全方位發(fā)力

 

    　　國(guó)產(chǎn)化基礎(chǔ)軟硬件概念股已形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、辦公軟件等領(lǐng)域，進(jìn)入可用、好用的發(fā)展時(shí)間點(diǎn)。芯片方面，鯤鵬、飛騰、海光 、龍芯等CPU突破技術(shù)瓶頸，下游應(yīng)用不斷推進(jìn)；操作系統(tǒng)方面，麒麟和UOS 引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，在信創(chuàng)領(lǐng)域具備較大優(yōu)勢(shì)；數(shù)據(jù)庫(kù)方面，華為、南大通用、人大金倉(cāng)等為代表的國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)已逐步進(jìn)入行業(yè)市場(chǎng)；辦公軟件方面，WPS 生態(tài)日益成熟，用戶(hù)有望持續(xù)增長(zhǎng)；ERP 方面，金蝶、用友等國(guó)內(nèi)廠商產(chǎn)品持續(xù)迭代升級(jí)，高端市場(chǎng)滲透率逐步提升；研發(fā)設(shè)計(jì)領(lǐng)域，中望軟件、廣聯(lián)達(dá)為代表的優(yōu)質(zhì)公司逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。我們認(rèn)為，在外部環(huán)境、政策、產(chǎn)業(yè)、資本催化下，國(guó)產(chǎn)化基礎(chǔ)軟硬件發(fā)展有望提速，隨著行業(yè)應(yīng)用逐漸鋪開(kāi)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將高速增長(zhǎng)，未來(lái)可期。

 

    　�。�2）估值和持倉(cāng)均處于歷史低位，把握底部國(guó)產(chǎn)化投資機(jī)會(huì)目前計(jì)算機(jī)板塊整體估值和持倉(cāng)均處于歷史低位，建議高度重視在信創(chuàng)領(lǐng)域有望獲得突出份額的優(yōu)質(zhì)公司，重點(diǎn)推薦海光信息、中科曙光、金山辦公、中國(guó)長(zhǎng)城、神州數(shù)碼，致遠(yuǎn)互聯(lián)，受益標(biāo)的包括海量數(shù)據(jù)、卓易信息、中國(guó)軟件、龍芯中科、東方通、寶蘭德、普元軟件等；金融信創(chuàng)領(lǐng)域，推薦恒生電子、京北方、中科軟，受益標(biāo)的包括中亦科技等；EDA 領(lǐng)域，推薦華大九天，受益標(biāo)的包括概倫電子、廣立微等；CAD 領(lǐng)域，推薦中望軟件、廣聯(lián)達(dá)等；PLC 領(lǐng)域，推薦中控技術(shù)、寶信軟件等。

 

    　　投資建議

 

    　�。�1）智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)：推薦中科創(chuàng)達(dá)、東軟集團(tuán)、四維圖新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大訊飛，受益標(biāo)的包括德賽西威、萬(wàn)集科技龍頭股等；（2）衛(wèi)星遙感應(yīng)用：推薦航天宏圖、中科星圖、超圖軟件；（3）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：推薦國(guó)聯(lián)股份、中控技術(shù)、中望軟件、寶信軟件、賽意信息、鼎捷軟件、愛(ài)科科技等；

 

    　�。�4）能源IT：推薦朗新科技、遠(yuǎn)光軟件、云涌科技、東方電子、瑞納智能、和達(dá)科技，受益標(biāo)的包括恒華科技、南網(wǎng)科技、國(guó)網(wǎng)信龍頭股等；（5）云計(jì)算：推薦金山辦公、中科曙光、用友網(wǎng)絡(luò)、廣聯(lián)達(dá)、石基信息、明源云、福昕軟件、泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠(yuǎn)互聯(lián)、普聯(lián)軟件、浪潮信息，受益標(biāo)的新開(kāi)普等；（6）金融IT：推薦恒生電子、京北方、頂點(diǎn)軟件、中科軟、指南針、財(cái)富趨勢(shì)，受益標(biāo)的包括宇信科技、長(zhǎng)亮科技、高偉達(dá)、天陽(yáng)科技等；（7）信息安全：推薦深信服、安恒信息、奇安信、天融信、綠盟科技龍頭股、啟明星辰、美亞柏科、迪普科技、拓爾思、三六零等；受益標(biāo)的包括衛(wèi)士通等。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期；IT投入不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

 

數(shù)據(jù)推薦

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