板塊周表現(xiàn)：本周（2022/8/8-2022/8/12），漲幅排名前五的板塊為綜合/基礎(chǔ)化工/紡織服裝概念股/公用事業(yè)/非銀金融，分別上漲5.0%/4.6%/3.8%/3.5%/3.3%；板塊估值水平：機(jī)械板塊PETTM 中位數(shù)達(dá)38x，其中估值最高的是船舶制造（117.4x），最低的是工程機(jī)械（15.1x）。從10 年內(nèi)的歷史數(shù)據(jù)看，機(jī)械板塊市盈率處于47.86%分位；

 

    　　個(gè)股周度跟蹤：本周漲幅最高的5 只個(gè)股為步科股份、賽象科技龍頭股、寶塔實(shí)業(yè)概念股、宇環(huán)數(shù)控、深科達(dá)；

 

    　　行業(yè)要聞：（1）2022 年7 月末社會(huì)融資規(guī)模存量為334.9 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.7%；（2）科技部等六部門(mén)印發(fā)指導(dǎo)意見(jiàn)，推動(dòng)人工智能場(chǎng)景創(chuàng)新；（3）2022年7 月銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)17939 臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.42%；（4）上半年機(jī)械工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)0.7%，結(jié)束了4、5 兩個(gè)月連續(xù)下降的局面。

 

    　　從日歷效應(yīng)看世界機(jī)器人大會(huì)：（1）小米發(fā)布全尺寸人形仿生機(jī)器人：2022 年8 月11日，小米首款全尺寸人形仿生機(jī)器人CyberOne 在小米秋季新品發(fā)布亮相。根據(jù)小米公司官網(wǎng)，CyberOne 身高177cm、體重52kg、機(jī)械關(guān)節(jié)模組最大峰值扭矩300Nm、全身自由度21 個(gè)、時(shí)速3.6km/h。相比于仿生四足機(jī)器人而言，人形機(jī)器人機(jī)械復(fù)雜度更高，需要性能更強(qiáng)大的電機(jī)、更多的機(jī)身自由度、復(fù)雜的人形雙足控制算法。此次CyberOne 支持多大21 個(gè)自由度，并能實(shí)現(xiàn)各自由度0.5ms 級(jí)別的實(shí)時(shí)響應(yīng)，可充分模擬人的各項(xiàng)動(dòng)作。我們認(rèn)為人形機(jī)器人目前的價(jià)格仍然較高，未來(lái)仍需要一段時(shí)間的探索和發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈有望在長(zhǎng)期迎來(lái)市場(chǎng)增量。（2）從日歷效應(yīng)看世界機(jī)器人大會(huì)：

 

    　　2022 世界機(jī)器人大會(huì)將在下周（8 月18 日至21 日）在北京展開(kāi)，本次大會(huì)由北京市人民政府、工業(yè)和信息化部、中國(guó)科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)主辦，本屆論壇將創(chuàng)新演講模式，仿人機(jī)器人、仿生機(jī)器人、無(wú)人機(jī)等熱點(diǎn)實(shí)物將亮相講臺(tái)。自2015 年以來(lái)，世界機(jī)器人大會(huì)已經(jīng)舉辦六屆。我們選取申萬(wàn)機(jī)器人指數(shù)和上證指數(shù)作為研究對(duì)象，復(fù)盤(pán)了歷屆大會(huì)前后的日歷效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)大會(huì)前1 個(gè)月容易產(chǎn)生正收益，會(huì)議期間超額收益較差，會(huì)后1 個(gè)季度收益較差（詳見(jiàn)正文）。（3）本周機(jī)械財(cái)報(bào)情況：本周申萬(wàn)機(jī)械板塊內(nèi)25 家上市公司披露半年報(bào)，總體表現(xiàn)較好，本周披露財(cái)報(bào)公司Q2 收入增速中位數(shù)17.8%，Q2 歸母凈利潤(rùn)增速中位數(shù)21.2%，Q2 毛利率環(huán)比/同比增長(zhǎng)的中位數(shù)分別為0.6/1.0pct，凈利率環(huán)比/同比增長(zhǎng)的中位數(shù)分別為4.2/2.2pct。

 

    　　建議關(guān)注：

 

    　�。�1）工程機(jī)械：三一重工（600031，未評(píng)級(jí)）、中聯(lián)重科（000157，買(mǎi)入）、恒立液壓（601100，未評(píng)級(jí)）、建設(shè)機(jī)械（600984，未評(píng)級(jí)）、艾迪精密（603638，未評(píng)級(jí)）；（2）工業(yè)設(shè)備：杭叉集團(tuán)（603298，未評(píng)級(jí)）、安徽合力（600761，未評(píng)級(jí)）、秦川機(jī)床（000837，未評(píng)級(jí)）、伊之密（300415，未評(píng)級(jí)）、埃斯頓（002747，未評(píng)級(jí)）、拓斯達(dá)（300607，未評(píng)級(jí)）；（3）物流自動(dòng)化：音飛儲(chǔ)存（603066，未評(píng)級(jí)）、諾力股份（603611，未評(píng)級(jí)）、中集車(chē)輛（301039，未評(píng)級(jí)）；（4）能源裝備：

 

    　　先導(dǎo)智能概念股（300450，未評(píng)級(jí)）、捷佳偉創(chuàng)（300724，未評(píng)級(jí)）、杰瑞股份（002353，買(mǎi)入）、迪威爾（688377，未評(píng)級(jí)）、鄭煤機(jī)（601717，未評(píng)級(jí)）、天地科技（600582，未評(píng)級(jí)）；（5）軌交裝備概念股：中國(guó)中車(chē)（601766，未評(píng)級(jí)）、華鐵股份龍頭股（000976，未評(píng)級(jí)）；（6）服務(wù)&消費(fèi)：安車(chē)檢測(cè)（300572，買(mǎi)入）、華測(cè)檢測(cè)（300012，未評(píng)級(jí)）、杰克股份（603337，未評(píng)級(jí)）、捷昌驅(qū)動(dòng)（603583，未評(píng)級(jí)）、凱迪股份（605288，未評(píng)級(jí)）、永創(chuàng)智能（603901，未評(píng)級(jí)）。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示

 

    　　疫情發(fā)展不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期，基建投資龍頭股不及預(yù)期，原材料價(jià)格上漲，全球貿(mào)易沖突加劇。

 

數(shù)據(jù)推薦

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