投資要點(diǎn)：

 

    行情回顧：

 

    機(jī)械設(shè)備龍頭股本周漲跌幅：申萬機(jī)械設(shè)備行業(yè)本周下跌2.67%，跑輸滬深300指數(shù)2.35個(gè)百分點(diǎn)，在申萬31個(gè)行業(yè)中排名第20名；申萬機(jī)械設(shè)備板塊本月至今下跌2.67%，跑輸滬深300指數(shù)2.35個(gè)百分點(diǎn)，在申萬31個(gè)行業(yè)中排名第20名；申萬機(jī)械設(shè)備概念股板塊年初至今下跌13.24%，跑贏滬深300指數(shù)2.62個(gè)百分點(diǎn)，在申萬31個(gè)行業(yè)中排名第17名。

 

    機(jī)械設(shè)備二級(jí)板塊本周漲跌幅：截至8月5日，申萬機(jī)械設(shè)備行業(yè)的5個(gè)二級(jí)板塊中，從本周表現(xiàn)來看，自動(dòng)化設(shè)備板塊跌幅最小，為1.56%。

 

    其他板塊表現(xiàn)如下，軌交設(shè)備板塊下跌2.47%，工程機(jī)械板塊下跌2.63%，通用設(shè)備板塊下跌2.98%，專用設(shè)備板塊下跌3.27%。

 

    機(jī)械設(shè)備個(gè)股漲跌情況：截至8月5日，機(jī)械設(shè)備板塊本周漲幅前三個(gè)股分別為新益昌、道森股份、三超新材，漲幅分別為41.82%、40.20%、37.37%。機(jī)械設(shè)備板塊本周跌幅前三個(gè)股分別為通潤裝備、寶馨科技、泰嘉股份，跌幅分別為28.66%、21.75%、21.29%。

 

    機(jī)械設(shè)備本周估值：截至8月5日，申萬機(jī)械設(shè)備板塊PE TTM為25.71倍。

 

    通用設(shè)備、專用設(shè)備、軌交設(shè)備、工程機(jī)械、自動(dòng)化設(shè)備PE TTM分別為28.13倍、29.85倍、16.75倍、16.18倍、40.86倍。

 

    機(jī)械設(shè)備行業(yè)周觀點(diǎn)：

 

    自動(dòng)化設(shè)備：人形機(jī)器人持續(xù)得到較多關(guān)注，其中使用的核心零部件概念股與工業(yè)機(jī)器人基本相同。人形機(jī)器人使用的核心零部件數(shù)量較多，對(duì)核心零部件的需求將不斷增加，建議關(guān)注上游核心零部件領(lǐng)域。建議關(guān)注：

 

    匯川技術(shù)（300124）、埃斯頓（002747）。

 

    工程機(jī)械：7月挖掘機(jī)數(shù)據(jù)即將發(fā)布，挖掘機(jī)概念股銷量同比增速有望轉(zhuǎn)正，迎來銷量逆周期上升趨勢(shì)。建議關(guān)注：三一重工（600031）、徐工機(jī)械（000425）、恒立液壓（601100）。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）若基建/房地產(chǎn)/制造業(yè)投資概念股不及預(yù)期，機(jī)械設(shè)備需求減弱；（2）若專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度放緩或發(fā)行金額不及預(yù)期，下游項(xiàng)目開工數(shù)量將會(huì)減少，工程機(jī)械需求趨弱；（3）若海外市場(chǎng)對(duì)國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品需求減少，將導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)業(yè)績承壓；（4）若原材料概念股價(jià)格大幅上漲，業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)績將面臨較大壓力。

 

數(shù)據(jù)推薦

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