本周觀點

 

    Unity 擬拆分中國業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)安全視角下建議關(guān)注游戲軟件“國產(chǎn)化”。 8 月3 日，財聯(lián)社稱據(jù)媒體報道，四名知情人士表示Unity 正就拆分中國部門進(jìn)行談判，以幫助其在中國游戲市場擴(kuò)張，并推動游戲制作軟件技術(shù)拓展到元宇宙等新技術(shù)領(lǐng)域。我們認(rèn)為地緣政治問題頻出背景下，從數(shù)據(jù)安全角度看中國軟件國產(chǎn)化必要性凸顯，近一年國家發(fā)布多個文件對境內(nèi)外數(shù)據(jù)安全及個人信息保護(hù)作出規(guī)定，當(dāng)前軟件國產(chǎn)化率較低，國產(chǎn)化必然是大趨勢；而國內(nèi)游戲龍頭股引擎也多為Unity 等海外產(chǎn)品，國內(nèi)游戲龍頭股玩家超6.66 億，所涉及個人數(shù)據(jù)龐大，且游戲引擎可應(yīng)用于汽車等制造業(yè)領(lǐng)域及未來數(shù)字孿生領(lǐng)域，或涉及能源、水利等關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)條例》顯示運(yùn)營者需要優(yōu)先采購安全可信的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和服務(wù)，建議關(guān)注游戲軟件“國產(chǎn)化”產(chǎn)業(yè)趨勢。

 

    版號發(fā)放常態(tài)化，新游穩(wěn)定上線也有望推動廣告投放恢復(fù)。8 月1 日發(fā)放8月批次游戲版號，共69 款游戲獲批，今年以來每批次版號發(fā)放數(shù)量小幅增長，4/6/7 月分別為45/60/67 個。8 月獲批重點游戲包括字節(jié)跳動旗下朝夕光年《軍團(tuán)大作戰(zhàn)》、三七互娛《霸業(yè)》及代理的《小小蟻國》、快手《舞動星閃耀》、中手游《我的御劍日記》、創(chuàng)夢天地《傳說中的合合島》、吉比特的《超喵星計劃》、游卡網(wǎng)絡(luò)《自在西游》、電魂網(wǎng)絡(luò)的《環(huán)游點點消》。游戲行業(yè)廣告投放占比較高，且eCPM較高，關(guān)注對廣告投放的貢獻(xiàn)。

 

    投資建議

 

    建議長線布局優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)，下半年投資方向關(guān)鍵詞：細(xì)分龍頭/疫后修復(fù)/降本增效。互聯(lián)網(wǎng)平臺方面，關(guān)注本地生活龍頭美團(tuán)，經(jīng)營數(shù)據(jù)增長強(qiáng)勁；社交壁壘強(qiáng)的騰訊，短期主要是產(chǎn)品線和行業(yè)壓力；具備自營優(yōu)勢的京東；以及農(nóng)活電商基本盤穩(wěn)固，社區(qū)團(tuán)購龍頭優(yōu)勢顯現(xiàn)的拼多多。游戲板塊建議關(guān)注重點游戲《奧比島：夢想國度》穩(wěn)健運(yùn)營，已拿到《超喵星計劃》

 

    的吉比特。

 

    行業(yè)要聞

 

    8 月4 日，以“新需求，新供給，新流量”為主題的“2022 造風(fēng)者：快手電商服務(wù)商大會“在杭州舉辦。會上快手電商KA 品牌運(yùn)營負(fù)責(zé)人張一鵬宣布升級品牌經(jīng)營方法論STEPS 2.0，并在已有大搞品牌扶持政策基礎(chǔ)上，推出新入駐新銳品牌扶持計劃和品牌冷啟扶持計劃。

 

    8 月4 日，美團(tuán)聯(lián)合Manner 的無人機(jī)咖啡龍頭股快閃店在上海世博文化公園落地。美團(tuán)無人機(jī)從江邊的Manner 咖啡店起飛，大約3min 左右，這臺無人機(jī)就能平穩(wěn)地降落在500m 外的公園指定區(qū)域。其“腹部”的載貨區(qū)是美團(tuán)專門為運(yùn)送飲料研發(fā)的配送紙箱概念股，一箱最多可搭載4 杯500ml 的咖啡。

 

    8 月5 日，騰訊據(jù)傳尋求成為育碧最大單一股東。據(jù)路透社報道，援引知情人士消息，游戲龍頭股巨頭騰訊正計劃增持其在法國游戲概念股集團(tuán)育碧的股份，并尋求成為育碧的最大股東。

 

    風(fēng)險提示

 

    宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期風(fēng)險，政策風(fēng)險，行業(yè)競爭加劇，元宇宙技術(shù)迭代和應(yīng)用不及預(yù)期風(fēng)險，數(shù)據(jù)統(tǒng)計誤差等。

 

數(shù)據(jù)推薦

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