每周一談：

 

    中國(guó)移動(dòng)擴(kuò)展型皮站設(shè)備集采落地，這是5G 商用以來最大規(guī)模的小站集采。

 

    此次集采預(yù)估采購(gòu)規(guī)模約為20000 站，其中單模擴(kuò)展型皮站7500 站，雙模擴(kuò)展型皮站12500 站。

 

    經(jīng)過嚴(yán)格的技術(shù)測(cè)試以及激烈的商務(wù)比拼，共有9 家中標(biāo)，京信獨(dú)占鰲頭。

 

    室內(nèi)作為5G 覆蓋的重要場(chǎng)景，逐漸成為下一階段建設(shè)的關(guān)注熱點(diǎn)。對(duì)于中低流量的用戶場(chǎng)景，擴(kuò)展型皮基站兼顧性能和成本，降低了運(yùn)營(yíng)商的成本。

 

    近日Semtech 宣布就收購(gòu)Sierra Wireless 事項(xiàng)雙方達(dá)成最終協(xié)議。

 

    Semtech 擬以全現(xiàn)金交易方式收購(gòu)Sierra Wireless，包含債務(wù)在內(nèi)，這家加拿大公司的估值為12 億美元。Semtech 因LoRa 技術(shù)而被熟知。

 

    該交易已獲得Semtech 和Sierra Wireless 董事會(huì)的批準(zhǔn)。本次交易還需獲得Sierra 股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院的批準(zhǔn)。

 

    根據(jù)Counterpoint 發(fā)布的最新研究報(bào)告：2022 年Q1，Sierra Wireless 以3.2%的市場(chǎng)份額位列全球第8。

 

    我們認(rèn)為此次收購(gòu)將顯著擴(kuò)大Semtech 的潛在市場(chǎng)，助力Semtech 在不斷增長(zhǎng)的物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)為客戶創(chuàng)建更加強(qiáng)大、多樣化的產(chǎn)品解決方案。

 

    行業(yè)洗牌加劇，行業(yè)內(nèi)并購(gòu)頻發(fā)。在物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大的背景下，模組企業(yè)圍繞自身物聯(lián)網(wǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，積極通過并購(gòu)、合作等方式布局重點(diǎn)行業(yè)。

 

    Thales 收購(gòu)GEMALTO：2019 年4 月法國(guó)泰雷茲（THALES）集團(tuán)宣布以48 億歐元（73 億加元）完成對(duì)金雅拓（GEMALTO）公司的收購(gòu)。

 

    廣和通收購(gòu)Sierra Wireless 前裝車載模組業(yè)務(wù)：2020 年7 月，廣和通子公司銳凌無線收購(gòu)Sierra 全球車載前裝模塊業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)。

 

    Telit 收購(gòu)Thales：2022 年7 月，海外知名物聯(lián)網(wǎng)模組廠商Telit 宣布將收購(gòu)Thales 旗下的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組業(yè)務(wù)，并組建新的公司Telit Cinterion。

 

    市場(chǎng)回顧：

 

    本周（2022.08.01-2022.08.01），上證指數(shù)、深圳成指和創(chuàng)業(yè)板指的漲幅分別為-0.81%、0.02%、0.49%，申萬通信指數(shù)漲幅為1.66%，在申萬31 個(gè)一級(jí)行業(yè)排第4 位。

 

    本周通信概念股板塊個(gè)股表現(xiàn)：

 

    股價(jià)漲幅前五名為：光庫科技、科信技術(shù)、國(guó)盾量子概念股、東土科技、三旺通信股價(jià)跌幅前五名為：鼎通科技、ST 新海、銘普光磁、萬隆光電、意華股份投資策略：（1）5G 網(wǎng)絡(luò)覆蓋持續(xù)提升，5G 基站數(shù)突破185 萬，持續(xù)推薦5G設(shè)備商龍頭：中興通訊概念股；（2）5G 套餐用戶數(shù)滲透率的提升拉動(dòng)運(yùn)營(yíng)商ARUP值，運(yùn)營(yíng)商放棄價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)而通過提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來提升用戶黏性，建議關(guān)注：中國(guó)移動(dòng)；（3）物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道，重點(diǎn)推薦蜂窩通信模組龍頭股的投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注廣和通、移遠(yuǎn)通信；（4）雙碳背景下，綠色節(jié)能發(fā)展成為主旋律，重點(diǎn)推薦精密溫控龍頭：英維克。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：5G 發(fā)展不及預(yù)期，中美貿(mào)易龍頭股摩擦進(jìn)一步升級(jí)，疫情進(jìn)一步擴(kuò)散。

 

數(shù)據(jù)推薦

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