2022 年7 月市場(chǎng)表現(xiàn)回顧

 

    2022 年7 月1 日至2022 年7 月31 日，上證指數(shù)下跌4.28%，滬深300 下跌7.02%，創(chuàng)業(yè)板概念股綜下跌1.67%，中證1000 上漲1.74%。申萬(wàn)一級(jí)電力設(shè)備行業(yè)下跌0.38%，行業(yè)漲幅月排名9/31，跑贏上證綜指3.90 個(gè)百分點(diǎn)；申萬(wàn)一級(jí)國(guó)防軍工行業(yè)概念股上漲1.95%，行業(yè)漲幅月排名7/31，跑贏上證綜指6.23 個(gè)百分點(diǎn)；申萬(wàn)一級(jí)機(jī)械設(shè)備行業(yè)上漲5.15%，行業(yè)漲幅月排名2/31，跑贏上證綜指9.43 個(gè)百分點(diǎn)。

 

    2022 年8 月核心投資觀點(diǎn)

 

    我們認(rèn)為2022 年8 月：8 月是第3 季度的最第二個(gè)月。7 月環(huán)保、機(jī)械、汽車(chē)、公用事業(yè)和農(nóng)林牧漁等板塊領(lǐng)漲，建筑材料、食品飲料、銀行、社會(huì)服務(wù)和非銀等板塊則表現(xiàn)最差。同花順概念板塊中，一體化壓鑄、汽車(chē)熱管理、TOPCON 電池、華為汽車(chē)和工業(yè)母機(jī)等板塊表現(xiàn)最好，CRO 概念、花費(fèi)、磷化工、硅能源和煤炭等指數(shù)表現(xiàn)最差。7月市場(chǎng)的主線在于原有強(qiáng)勢(shì)賽道板塊的輪動(dòng)，儲(chǔ)能是核心，賽道相關(guān)的概念補(bǔ)漲是資金追逐的熱點(diǎn)。7 月的市場(chǎng)，總體上屬于資金炒作風(fēng)格，中小市值表現(xiàn)明顯強(qiáng)于藍(lán)籌板塊，主要聚焦賽道相關(guān)以及消息刺激板塊。我們認(rèn)為進(jìn)入8 月，流動(dòng)性的階段性相對(duì)寬松仍將是市場(chǎng)托底的核心因素，但主賽道板塊的超漲以及高估值是市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

 

    我們認(rèn)為市場(chǎng)仍將以區(qū)間震蕩為主，系統(tǒng)性調(diào)整壓力仍存，關(guān)注的重點(diǎn)還應(yīng)是賽道相關(guān)低位板塊，補(bǔ)漲和消息刺激邏輯，繼續(xù)適當(dāng)回避超漲個(gè)股。

 

    先進(jìn)制造相關(guān)標(biāo)的有：東方電氣、上海電氣、比亞迪、先導(dǎo)智能、匯川技術(shù)、億華通、中國(guó)核電龍頭股、中廣核技等;數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建相關(guān)標(biāo)的有：士蘭微、時(shí)代電氣、新潔能、新易盛、滬電股份、深南電路、海特高新、中穎電子、碩貝德、移為通信、廣和通、紫光國(guó)微、三川智慧、新天科技、興森科技、廣聯(lián)達(dá)、金山辦公、泛微網(wǎng)絡(luò)、寶信軟件、鼎捷軟件等；國(guó)產(chǎn)化替代基礎(chǔ)件相關(guān)標(biāo)的有：鋒龍股份、川潤(rùn)股份、利君股份、新萊應(yīng)材、蘭石重裝、蜀道裝備、厚普股份、智明達(dá)、中航電測(cè)、通裕重工、上海滬工、中密控股、應(yīng)流股份等。

 

    核心覆蓋公司重要?jiǎng)討B(tài)

 

    1.利君股份（002651）：關(guān)于第二期員工持股計(jì)劃股份出售完畢的公告2.智明達(dá)龍頭股（688636）: 成都智明達(dá)電子股份有限公司股東減持時(shí)間過(guò)半的公告3.新萊應(yīng)材（300260）: 2022 年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)政策低于預(yù)期，市場(chǎng)風(fēng)格偏好，技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)和政策路線風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)推薦

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