2022H1燃料電池汽車(chē)上險(xiǎn)1030輛，電池裝機(jī)概念股功率101.4MW

 

    1）2022M6 我國(guó)燃料電池汽車(chē)上險(xiǎn)510 輛，同比+514.5%，環(huán)比+794.7%；燃料電池商用車(chē)裝機(jī)概念股功率為54.1MW，同比+666.8%，環(huán)比+862.2%，單車(chē)裝機(jī)功率為106.2kW，同比+24.8%，高增主要系疫情緩解、多地政策支持出臺(tái)。2）貨車(chē)占比提升，意味著經(jīng)濟(jì)性逐漸被市場(chǎng)接受。

 

    2022H1，我國(guó)燃料電池汽車(chē)上險(xiǎn)1030 輛，同比+60.2%。其中，客車(chē)上險(xiǎn)318 輛，同比-15.2%，占比30.9%；貨車(chē)上險(xiǎn)712 輛，同比+174.9%，占比69.1%。3）2022H1，我國(guó)燃料電池總裝機(jī)功率為101.4MW，同比+95.5%。從單車(chē)裝機(jī)功率來(lái)看，燃料電池系統(tǒng)總體呈現(xiàn)高功率化趨勢(shì)。2022H1 燃料電池汽車(chē)龍頭股單車(chē)裝機(jī)功率為98.4kW，同比+20.3%。

 

    燃料電池汽車(chē)市占率：2022M6 飛馳牌上險(xiǎn)量占比為41.0%，市占率第一1）2022 年6 月飛馳牌市占率領(lǐng)先，按上險(xiǎn)量口徑市占率為41.0%；按裝機(jī)功率口徑，市占率為43.2%。2）2022H1 飛馳牌按照汽車(chē)上險(xiǎn)量口徑和裝機(jī)功率口徑均為市占率第一，上險(xiǎn)282臺(tái)，市占率27.38%；裝機(jī)功率31.2MW，市占率30.79%。此外，2022H1 蜀都牌市占率大幅提升，主要受益于四川省氫燃料電池公交車(chē)示范線的推進(jìn)。3）2022H1 燃料電池汽車(chē)整車(chē)表觀數(shù)據(jù)集中度提升，但難掩頭部競(jìng)爭(zhēng)加劇，按照上險(xiǎn)量口徑，CR10 為88.4%，較2021 年+6.3pct；按照裝機(jī)功率口徑，CR10 為90.0%，較2021 年+3.7pct。三一牌、蜀都牌、解放牌的平均單車(chē)裝機(jī)功率靠前，分別為118.3kW、116.0kW、116.0 kW。

 

    燃料電池系統(tǒng)市占率：2022M6 億華通上險(xiǎn)量占比27.5%，市占率第一1）2022 年6 月億華通市占率領(lǐng)先，按系統(tǒng)上險(xiǎn)數(shù)量計(jì)算，市占率達(dá)到27.5%；按系統(tǒng)功率市占率為26.1%，均為行業(yè)第一。2）2022H1 億華通按照系統(tǒng)上險(xiǎn)數(shù)量口徑和功率口徑均為市占率第一，其2022H1 上險(xiǎn)量250 套，市占率24.27%；裝機(jī)功率為25,775 kW，市占率25.42%。

 

    2022H1 重塑科技、東方電氣市占率提升明顯。3）2022H1 燃料電池系統(tǒng)行業(yè)集中度高：按照上險(xiǎn)數(shù)量口徑，行業(yè)CR3、CR5、CR10 分別為40.3%、54.6%和75.9%；按照裝機(jī)功率口徑，CR3、CR5、CR10 分別為42.4%、56.1%和77.3%。

 

    2022M6 燃料電池汽車(chē)及系統(tǒng)上險(xiǎn)量主要集中在山西、北京及上海1）2022M6 上險(xiǎn)量分布：山西142 輛，占比27.8%，均為飛馳牌；北京139 輛，占比27.3%；上海99 輛，占比17.6%。2）6 月銷(xiāo)量占上半年銷(xiāo)量約49.5%，基本奠定了2022H1 的地域分布格局。2022H1 從燃料電池系統(tǒng)上險(xiǎn)量來(lái)看，山西 15,862kW，占比30.7%；北京13,684kW，占比26.5%；上海9,900kW，占比19.2%。

 

    第6 批目錄中21 款車(chē)型上榜；多地出臺(tái)政策，燃料電池市場(chǎng)持續(xù)升溫2022 年第6 批《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄》共21 款車(chē)型，為本年新高；從車(chē)企來(lái)看，鄭州宇通（包含宇通重工）有4 款車(chē)型上榜，位列第一；從燃料電池配套商來(lái)看，重塑科技共為4 款車(chē)型進(jìn)行了配套，位列第一。根據(jù)氫智會(huì)統(tǒng)計(jì)龍頭股，今年6 月以來(lái)，共有27 條涉氫政策發(fā)布，此外5 地出臺(tái)了氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，政策支持力度不減。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示

 

    1、燃料電池汽車(chē)推廣節(jié)奏低于預(yù)期；

 

    2、燃料電池企業(yè)受疫情影響生產(chǎn)進(jìn)度放緩。

 

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