本期要聞

 

    　　【Counterpoint：22Q1 全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊出貨量同增35%】

 

    　　投資建議

 

    　　通信行業(yè)概念股發(fā)展勢(shì)頭良好。1-5 月，我國電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成6650億元，同比增長8.5%，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)累計(jì)流量達(dá)1027 億GB，同比增長21.4%。Counterpoint 數(shù)據(jù)顯示：2022 年第一季度，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊出貨量同比增長35%，移遠(yuǎn)通信的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模塊出貨量同比增長77%，占全球總量的38%，其模塊出貨量超過了后十家供應(yīng)商的總和，并在全球70%的關(guān)鍵市場占據(jù)領(lǐng)先地位。廣和通的出貨量同比增長了24%，這得益于4G Cat 1 bis 模塊龍頭股需求的激增。近期，市場持續(xù)回暖，主要圍繞智能網(wǎng)聯(lián)車和新能源等主線展開，通信行業(yè)一些個(gè)股也涉及以上主線，建議重點(diǎn)關(guān)注。同時(shí)，二季度已進(jìn)入尾聲，雖然市場對(duì)于二季度業(yè)績的預(yù)期普遍不高、敏感度也有所下降，但我們?nèi)匀唤ㄗh關(guān)注二季度可能超預(yù)期，以及二季度表現(xiàn)符合預(yù)期但下半年業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)高增的個(gè)股，包括物聯(lián)網(wǎng)模組概念股、千兆家寬、光纖光纜以及光器件等板塊。

 

    　　推薦組合

 

    　　上期回顧：推薦組合（移遠(yuǎn)通信、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、天孚通信、鼎通科技、中國移動(dòng)、朗特智能）平均上漲5.56%，跑贏通信（申萬）指數(shù)4.50pct，跑贏滬深300 指數(shù)3.57pct。

 

    　　本期推薦：移遠(yuǎn)通信、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、天孚通信、朗特智能、鼎通科技、威勝信息。

 

    　　持續(xù)關(guān)注：物聯(lián)網(wǎng)/智能網(wǎng)聯(lián)汽車（移遠(yuǎn)通信、廣和通、和而泰、瑞可達(dá)龍頭股、美格智能、鴻泉物聯(lián)、移為通信等）；千兆寬帶網(wǎng)關(guān)（平治信息、創(chuàng)維數(shù)字、天邑股份等）；云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商（星網(wǎng)銳捷、紫光股份、寶信軟件、奧飛數(shù)據(jù)、英維克、數(shù)據(jù)港、科華數(shù)據(jù)、天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛等）；通信新能源（中天科技、意華股份、亨通光電、力合微、威勝信息、英維克、科華數(shù)據(jù)、拓邦股份等）；軍工通信與衛(wèi)星（華測導(dǎo)航、海格通信、上海瀚訊、和而泰等）；云通信/統(tǒng)一通信（億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、夢(mèng)網(wǎng)科技等）；電信運(yùn)營商。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示：國際環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈及海外拓展；芯片龍頭股緊缺及疫情影響超預(yù)期；中國5G 進(jìn)展不及預(yù)期等。

 

數(shù)據(jù)推薦

最新投資評(píng)級(jí)目標(biāo)漲幅排名上調(diào)投資評(píng)級(jí) 下調(diào)投資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注度行業(yè)關(guān)注度股票綜合評(píng)級(jí)首次評(píng)級(jí)股票