并購(gòu)成本是指并購(gòu)方企業(yè)為完成收購(gòu)被并購(gòu)方企業(yè)所付出的代價(jià)，即支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額或者并購(gòu)日并購(gòu)方企業(yè)為取得對(duì)被并購(gòu)方企業(yè)凈資產(chǎn)的控制權(quán)而放棄的其他有關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目或有價(jià)證券的公允價(jià)值，加上可直接歸人并購(gòu)成本的費(fèi)用。并購(gòu)方企業(yè)在支付價(jià)款時(shí)，可通過(guò)支付現(xiàn)金、支付其他有關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目或有價(jià)證券的公允價(jià)值以及在并購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用等。關(guān)鍵是確定“公允價(jià)值"，所謂公允價(jià)值(Fair Value)是指資產(chǎn)或負(fù)債在公平交易中得以成交的價(jià)格。

 

   由于并購(gòu)所支付的資產(chǎn)類型是不同的，因而必須考慮具體的情況，采用不同的方法，確定其公允價(jià)值。若支付的是現(xiàn)金，可按其實(shí)際支付額確定，但若支付日在并購(gòu)生效日之前或之后,則應(yīng)考慮時(shí)間價(jià)值。如果市場(chǎng)不是過(guò)于動(dòng)蕩或狹小而使市價(jià)不可靠，則并購(gòu)方企業(yè)發(fā)行的有價(jià)證券應(yīng)當(dāng)采用其公允價(jià)值、即并購(gòu)日市價(jià)去計(jì)量。特定日期的市價(jià)不可靠時(shí)，需要考慮公布并購(gòu)條件前后適當(dāng)期間價(jià)格波動(dòng)的影響。如果市場(chǎng)價(jià)格不可靠，或者沒(méi)有牌價(jià)，則并購(gòu)企業(yè)發(fā)行證券的公允價(jià)值應(yīng)參照其在并購(gòu)方企業(yè)公允價(jià)值中所占股權(quán)份額，或者參照在被并購(gòu)企業(yè)公允價(jià)值中的份額，按兩者之中比較明顯的一個(gè)確定。以現(xiàn)金代替有價(jià)證券支付給敏并購(gòu)企業(yè)股東的并購(gòu)價(jià)款，也可作為放棄的公允價(jià)值總金額的憑據(jù)。并購(gòu)的各個(gè)方面，包括影響談判的各項(xiàng)重要因素,都應(yīng)予以考慮;獨(dú)立估價(jià)可用作確定發(fā)行有價(jià)證券公允價(jià)值的輔助手段。除了并購(gòu)價(jià)款，并購(gòu)方企業(yè)可能發(fā)生一些與并購(gòu)有關(guān)的直接費(fèi)用，其中包括注冊(cè)和發(fā)行證券的費(fèi)用、支付給為實(shí)現(xiàn)并購(gòu)而聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師、法律顧問(wèn)、評(píng)估師和其他咨詢?nèi)藛T的業(yè)務(wù)費(fèi)用。

 

   并購(gòu)管理費(fèi)用，包括企業(yè)并購(gòu)部門的費(fèi)用，以及其他不能直接計(jì)人所核算的特定并購(gòu)事項(xiàng)的費(fèi)用，不應(yīng)包括在并購(gòu)成本中，而應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。