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互換交易有哪些功能
日期：2020-04-14 17:56:35 來源：互聯(lián)網(wǎng)
互換交易有哪些功能?互換產(chǎn)生原因I.互換交易是指交易雙萬簽約向慧在一確定期限內(nèi)互相交易進行一系列支付的一種金融活動。互換交易它的兩種基本類型是利率互換和貨幣互換。
2.利率互換是指交易雙方互相交換以同種貨幣表示、以不同利軍荃礎(chǔ)計算的現(xiàn)金流的一種預(yù)約業(yè)務(wù)�；Q雙萬簽汀一份協(xié)議.很據(jù)協(xié)議各自向?qū)Ψ蕉ㄆ谥Ц独?預(yù)先確定付息日期，付息金額由名義本金確定，以同種貨幣支付利息�；Q交易典型的利率互換是幣場固定利率與6個月LIBOR之間的互換交易，其報價通常是互換交易商對浮動利率水平提出不同期限的買入和賣出兩種固定利率報價。
3.貨幣互換指的是持有不同貨幣幣種，互換交易相同期限資產(chǎn)或負債的交易雙方以商定的本金和利率為基礎(chǔ)，而進行的貨幣本金和利思的互換。一般而言.貨幣互換的本金邵分交換從期初到期末均按成交時的即期匯軍計耳.而利息支付有兩種方式，互換交易一是按互換后各自的利率計算，二是參考交叉貨幣利率互換報價。
4.互換交易的功能主要有兩個，一是利用比較利益原理.通過互換交易降低紹資成本;二是為中長期資產(chǎn)負債管理提供了一條行之有效的工具.互換交易使互換交易的投資者或借款人可以規(guī)避匯率m利軍變動的風(fēng)險，并利用有利的市場行情增加資產(chǎn)收益m降低負談成本。
5.當(dāng)進行利率互換時。參與者會面臨市場風(fēng)險、謅用風(fēng)險和結(jié)算風(fēng)險。市場風(fēng)險是指在互換交易過程中，由于利率或匯率的變化使互換價格向不利于當(dāng)事人方向變化而產(chǎn)生的風(fēng)險。信用風(fēng)險反映了互換協(xié)議中的一方不能履行支付義務(wù)的可能性�；Q交易對這兩種風(fēng)險必須進行適當(dāng)?shù)墓芾怼?/div>
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