據(jù)說，很多非常成功的交易者，都有過“破產(chǎn)”的經(jīng)歷。當然，國外的書籍，在每個不同的翻譯者手里，可能會把某一次的暴倉，也翻譯成是“破產(chǎn)”。但是，不管怎么說，這都說明了一個事實——不論某個交易者多么成功，可能還會在一段成功交易之后再度遭遇失敗。隨便舉例，比如：索羅斯這樣的市場大師，也會有某一筆交易的失利、或者某一個時段的交易失敗。
因此，我這里要探討的，不是如何從失敗走向成功的問題，不是去分析如何避免或擺脫虧損的問題，而是，在走上交易獲利之路以后，如何避免重蹈覆轍的問題。對我而言，扭盈為虧，實在是交易中最令人痛心的經(jīng)歷了！
扭盈為虧，可以是某一筆，也可以是某一時間段內(nèi)的交易，開始的時候進展順利，可是到了最后平倉退出、或者到了期末的時候，反而發(fā)現(xiàn)獲利只是寥寥無幾，甚至還有虧損。這是一件令人心灰意冷、無可奈何的事情，也許更是期貨交易贏家的最大忌諱吧！
我不知道別人的情況如何，在我對自己交易失利的深切反思中，我的體會，有兩條是致命的敗因：
第一、在交易心理上，盲目樂觀；
第二、在交易系統(tǒng)上，盲目自信。
一個交易者，如果能夠維持較長一段時間的成功交易，那么，一般說明他對于市場有了某種程度的理解和認知；形成了適合自己的一整套的交易理念、交易策略、交易規(guī)則、交易方法以及交易技巧；具備了相當?shù)膱?zhí)行力、控制力和心態(tài)、情緒方面的自我調(diào)整和承受能力。這些，都是成功交易必不可缺的因素。
但是，在經(jīng)過了一段時間的成功交易之后，人們往往容易讓情緒占了上風(fēng)！理智，則退居二線！于是，在心態(tài)上，發(fā)生了一些微妙的變化，自以為已經(jīng)讀懂了市場的語言、摸透了市場的規(guī)律、發(fā)現(xiàn)了市場的真諦，我，可以戰(zhàn)勝市場了！我的交易體系，可以解決市場90%以上的問題、可以解釋市場90%以上的現(xiàn)象、可以對付市場90%的走勢。
表現(xiàn)在具體的交易行為上，主要有以下幾條：
一、放大了風(fēng)險的控制范圍
我認為，這是最常見的，也是最致命的問題。交易順手的時候，似乎很容易隨意擴大倉位，這就相應(yīng)擴大風(fēng)險的承受范圍。原來只做1手，現(xiàn)在做到3手；原來的止損是100點，現(xiàn)在變成300點。可以想象，在擴大倉位、擴大風(fēng)險之后，市場的一個不利運動，可能就會迅速吞噬原來的盈利！
二、放寬了進場的條件限制
在擴大資金投入比例的同時，也同時增加了進場的次數(shù)。頻繁進出，嘗試著在不同的品種、不同的交易模式中進進出出，好像自己有能力要把市場里的每一次機會都捕捉到，卻在實際上導(dǎo)致了交易注意力的分散。正常情況下，應(yīng)該學(xué)會取舍、尋找最大交易機會的，這個時候全然忘記了一般。
實際上，我們看到，這兩條歸結(jié)在一起，就是一個交易過度的問題。這原本是初學(xué)交易的新手的常見錯誤，但是，在心態(tài)發(fā)生變化的時候，這些錯誤將再度降臨。
三、放松了交易規(guī)則的執(zhí)行
交易規(guī)則，是市場這一片海洋中，交易者的唯一的救生圈。但是，在盲目樂觀和盲目自信的情況下，主動違背了自己的規(guī)則。嘗試在第一個低點買進，在第一個高點拋空；嘗試在震蕩行情中尋找方向；嘗試在為自己的每一個交易動作主觀的尋找理由……所有這些，都違背了那些曾經(jīng)為我?guī)碛⒈Ｗo過我的規(guī)則。
四、放棄了對市場不確定性的警惕
不確定性，這是市場的一個特性，是任何時候、在任何品種上都可能出現(xiàn)的，但是，在順利的時候，卻往往容易忽略了對不確定性的重視。既然我是行的，那么，市場的運動好像就要像路線圖一樣的明確。而市場在向不利方向運動的時候，往往還在為自己尋找借口，從而使得正確的判斷來得太遲、正確的行動被無謂的拖后了。
市場，是一本永遠讀不完的書；交易，是一生的漫長的馬拉松。我們永遠不可能戰(zhàn)勝市場，也永遠無法完全的解讀市場。一次交易的成功，實在不意味著什么，我們沒有任何理由自以為是、妄自尊大；反過來，一次失敗的交易，也實在不能夠擊垮我們，我們也無需妄自菲薄。但是，要想在市場中活的更加長久、走的更加長遠，我們需要時時刻刻，戒備著自己的種種心魔。唯有如何，我們或許才有希望把自己擠到真正贏家的行列中去吧。
