股指期貨的投資策略有投機、套利和套期保值。套利模式需要有很強的專業(yè)功底和繁雜計算程序,套期保值需要有比較多的資金效果才顯著。所以對于資金量小的投資者,一旦認(rèn)識了風(fēng)險確定入市之后,操作方式主要是投機。而想做好股指期貨投機,還需要“七種武器”。
第一種“武器”是感覺。盡管很多專業(yè)人士傾向于應(yīng)用交易軟件或者計算機系統(tǒng)來做出相應(yīng)決策,但電腦不能完全取代人腦。你必須有對行情趨勢的認(rèn)識,必須結(jié)合研究報告、宏觀政策形成自己對大級別趨勢拐點的把握,必須能辨別出對行情強弱勢程度?傊杏X不是拿來衡量幾日行情走勢的,它是用來確認(rèn)自己對大級別的底和頂、行情牛、熊市的判斷的。
第二種“武器”是觀察。當(dāng)確定了行情是何種市場,運行方向之后,需要做的就是選擇入市時機。對大多數(shù)股票投資者來說,入市時機來自于拍腦門、報紙推薦或者幾個技術(shù)指標(biāo)。市場只有兩個方向漲、跌,不管采取那一種方式都有50%的概率。但是若長期這樣做下去只能是一片混亂。所以必須學(xué)會觀察,通過技術(shù)圖表觀察所記錄的價格走勢。
第三種“武器”是記憶。經(jīng)過多次觀察,確認(rèn)了某些模式可能帶來較好的入市時機之后,就必須牢牢記住,而且是永遠記住。投資其實做的是概率,不能在毫無根據(jù)或者出乎意料的事情上下賭注。只要按照觀察到的模式堅持操作,結(jié)果肯定比介入從未仔細(xì)觀察過的模式好。
第四種“武器”就是止損。盡管我們總是在潛意識里認(rèn)為自己操作很好,不肯面對介入有可能產(chǎn)生虧損的現(xiàn)實,但我們還是要擺正自已的位置。每一次的入市計劃即使有99%的把握,但還要確定止損點位。因為世界上沒有永遠100%的概率。一句話,不要對自己要求太高,不要對自己自視太高。
第五種“武器”就是管理。想做好股指期貨,一是要有包括資金管理在內(nèi)的嚴(yán)格管理。建立自已的資金管理體系,確定什么模式下投入多少資金戰(zhàn)略性建倉,如果同方向發(fā)展下去用多少資金追加倉位,知道什么級別下的行情對應(yīng)多少比例的倉位。不僅是資金要做好管理,同時還要管理好自己的交易習(xí)慣,嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律。
第六種“武器”是心態(tài)。股指期貨市場波動遠遠大于股票市場。面對真槍實彈的考驗,沒有舉重若輕的氣勢,沒有淡定從容的心境,沒有閱盡滄桑的智慧,是很難長期做好股指期貨。
第七種“武器”是毅力。對于一部分投資者來說,可能交易股指期貨幾年就能獲得自己滿意的目標(biāo)從而退出市場。但對大多數(shù)有志于股指期貨投資事業(yè)的人來說,這是一項長跑,要做好跑幾十年的準(zhǔn)備。所以一定要有毅力,確定了目標(biāo)之后,持之以恒,鍥而不舍。
。 金元期貨 馮偉民)