蠟燭圖中的實體和影線的相對位置、蠟燭圖實體代表什么?各蠟燭之間的相對位置以及第二天對趨勢的確認決定了不同的形態(tài)蠟燭圖。由于蠟燭圖形態(tài)一般定義為頂部或底部形態(tài)，技術分析師必須明確之前的價格行為處于何種趨勢。依據之前趨勢的方向，會有不同的意義。與西方短線形態(tài)類似，蠟燭圖形態(tài)不能預計未來價格運動的程度，也不能說明形態(tài)的重要性。不能憑借蠟燭圖形態(tài)來預測主要或次要的反轉。因此，在蠟燭圖中體現的形態(tài)應與其他的證據結合使用，從蠟燭圖而確定行動策略。蠟燭圖形態(tài)本身很有可能就是形態(tài)反轉的標志，而且本身在確定支撐和阻力位方面很有用處。首先，分析蠟燭圖形態(tài)應遵循多種規(guī)則，熟悉多個術語。隨著對蠟燭圖形態(tài)命名方法的深入了解，你會發(fā)現這些形態(tài)的基礎與西方短線形態(tài)研究的基礎并無二致。

對于蠟燭圖形態(tài)的有效性測試為數不多，但是這種形態(tài)利用計算機描繪很容易，這不免有些奇怪。某些蠟燭圖信號指示的結果持續(xù)時間較短，但很多現有對蠟燭圖的研究卻誤以為時間很長，這也是這類研究難免的瑕疵，這一點和西方短線形態(tài)的研究情況一樣。由于這些形態(tài)只在短線交易中起作用，因此蠟燭圖分析這些形態(tài)數周或數月的有效性沒有任何意義。但是專門研究短線形態(tài)，測試結果不夠理想。盈利因子較低，且回撤幅度較大，無論處于什么情況，回撤幅度都會比凈利潤更高。每一形態(tài)的部分變量已經被扭曲，只求獲得更好的業(yè)績；但是從這些基本的形態(tài)形式本身來看，并不能帶來非常驚人的利潤。