漢密爾頓·博爾頓總是堅(jiān)持繪制“60分鐘收盤價(jià)”走勢圖，也就是顯示每小時結(jié)束時的價(jià)格的走勢圖，本書的繪制波浪線作者也是這么做的。艾略特本人無疑有同樣的習(xí)慣，因?yàn)槔L制波浪線在《波浪理論》中，他展示過一張1938年2月23日至3月31日的股票市場60分鐘走勢圖。繪制波浪線每個艾略特波浪理論的實(shí)踐者，或任何對波浪理論感興趣的人，都會發(fā)現(xiàn)繪制DJIA的60分鐘波動有啟發(fā)性而且實(shí)用，《華爾街日報(bào)》（The Wall Street Journal）[2]和《巴倫周刊》（Barron's）[3]都出版這種走勢圖。這是項(xiàng)簡單的任務(wù)，只需要每周幾分鐘的時間。柱線圖（Bar Charts）雖好，但繪制波浪線可能使人誤入歧途，因?yàn)樗�揭示的是發(fā)生在每條柱線時間變化附近的價(jià)格波動，而不是柱線時間內(nèi)的價(jià)格波動。所有的走勢圖必須用實(shí)際刊登的數(shù)值。那些所謂的DJIA“開盤價(jià)”（Opening）和“理論盤中價(jià)”（Theoretical Intraday）數(shù)值是統(tǒng)計(jì)上的發(fā)明，并不能反映任何特定時刻的平均指數(shù)。這些數(shù)值分別代表了一堆可能在不同時候產(chǎn)生的開盤價(jià)，或是一堆單個指數(shù)股的每日最高價(jià)或每日最低價(jià)，而不顧這些價(jià)格極限值在每個交易日內(nèi)出現(xiàn)的時間。

波浪分類的主要目的是為了確定指數(shù)在股市演化中所處的位置。只要波浪數(shù)清晰明了，這種波浪理論的運(yùn)用就很簡單，例如快速運(yùn)動、情緒高漲市場中的波浪數(shù)，特別是推動浪中的波浪數(shù)，此時保留運(yùn)動通常以簡單的方式展開。在這些情況下，就必須繪制短期走勢圖來觀察所有的細(xì)分浪。但是，在低迷的或波幅很小的市場中，尤其是在調(diào)整浪中，波浪結(jié)構(gòu)的演化很可能復(fù)雜且緩慢。在這些情況下，長期走勢圖往往能有效地將市場運(yùn)動濃縮成某種形態(tài)，該形態(tài)使演化中的波浪模式清楚明了。有了對波浪理論的正確理解，繪制波浪線有時可以預(yù)測出橫向趨勢（例如，當(dāng)浪二是鋸齒形調(diào)整浪時，預(yù)測第四浪是橫向趨勢）。但即使預(yù)測到了，對分析人士來說，市場的復(fù)雜與缺乏生機(jī)也是最讓人灰心喪氣的事。盡管如此，它們是市場現(xiàn)實(shí)的一部分，因而必須加以考慮。本書作者極力建議你在這種時候從市場脫身一段時間，享受在快速展開的推動浪中獲得的利潤。你不能“希望”市場行動起來，市場可不會聽你的指揮。當(dāng)市場休息的時候，你也休息。