遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要內(nèi)容,遠(yuǎn)期利率協(xié)議通俗解釋遠(yuǎn)期利率協(xié)議(Forward Rate Agreement. FRA)指為免受未來利率波動影響的兩家銀行(或非銀行機(jī)構(gòu))在遠(yuǎn)期市場(Forward Market)所簽訂的協(xié)議。簽約雙方通過協(xié)商確定交易的本金額、期限及未來的利率等，遠(yuǎn)期利率協(xié)議雙方對本金只議定一個數(shù)量但不交換，在協(xié)議所規(guī)定的時間開始支付或收取市場利率與協(xié)議所確定的利率之間的利息差額。

    具體地說，遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種合約，遠(yuǎn)期利率協(xié)議合約雙方約定在到期日.雙方按當(dāng)時的市場利率和協(xié)議利率之間的差額進(jìn)行清算.比如.某銀行希望把將來的借款成本固定在一定水平上，遠(yuǎn)期利率協(xié)議它可以購買一個遠(yuǎn)期利率協(xié)議。如果它想把未來貸款的收益固定下來，他可以出售一個遠(yuǎn)期利率協(xié)議。在前一種情況下，如果利率上升，則按遠(yuǎn)期利率協(xié)議確定的利率進(jìn)行籌資就會降低籌資成本。在后一種情況下，遠(yuǎn)期利率協(xié)議如果利率下降，則按遠(yuǎn)期利率協(xié)議確定的貸款利率，可取得更高的利息收人。在這兩種情況下.銀行都要放棄利率沿有利方向變動所能帶來的利益。遠(yuǎn)期利率協(xié)議作為回報，銀行避免了利率沿不利方向變動所帶來的風(fēng)險。