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如何去看待科技銀行

日期:2022-07-12 11:47:17 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)

在現(xiàn)代金融體系中,為中小科技企業(yè)提供信貸融資的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要有兩類:一類是商業(yè)銀行,一類是政策性銀行。其中,由于信貸配給問(wèn)題的存在,科技銀行商業(yè)銀行對(duì)科技型中小企業(yè)提供的信貸支持較為有限。政策性銀行則主要依據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)對(duì)企業(yè)提供政策性金融支持,由于科技型中小企業(yè)行業(yè)分布零散,政策性銀行難以對(duì)非政策性扶持產(chǎn)業(yè)科技型中小企業(yè)提供信貸支持。因此,設(shè)立專門(mén)定位服務(wù)于科技型中小企業(yè)的科技銀行對(duì)于有效解決科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題具有重要意義,F(xiàn)實(shí)中,科技銀行在概念外延上仍然具有模糊性,有些科技銀行業(yè)務(wù)范圍涵蓋向風(fēng)險(xiǎn)投資等科技金融機(jī)構(gòu)提供信貸支持,有些科技銀行則會(huì)對(duì)非科技中小企業(yè)提供服務(wù)。目前國(guó)內(nèi)科技銀行缺乏真正意義上的科技銀行,大多采用商業(yè)銀行設(shè)立科技支行的方式經(jīng)營(yíng)科技信貸業(yè)務(wù),其經(jīng)營(yíng)管理仍歸于商業(yè)銀行董事會(huì)管轄,缺乏專業(yè)性和針對(duì)性。下面,我們主要以科技銀行代表——美國(guó)硅谷銀行為例對(duì)科技銀行創(chuàng)新對(duì)于科技型中小企業(yè)融資的影響進(jìn)行分析。

硅谷銀行創(chuàng)立于1983年,最初其科技銀行業(yè)務(wù)僅包括吸收儲(chǔ)蓄和發(fā)放貸款兩類,客戶對(duì)象主要包括硅谷地區(qū)的技術(shù)公司、房地產(chǎn)公司以及中型商業(yè)企業(yè)。1993年,科技銀行時(shí)任硅谷銀行首席執(zhí)行官(CEO)的約翰·迪安(John Dean)對(duì)硅谷銀行進(jìn)行改造,使其專門(mén)定位于初創(chuàng)期、具有高成長(zhǎng)性、被大中型金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高而不愿意提供信貸服務(wù)的中小企業(yè)。自改造后,硅谷銀行平均資產(chǎn)報(bào)酬率達(dá)到17.5%,明顯高于同期美國(guó)銀行平均報(bào)酬率(12.5%)水平。

盈利模式方面,硅谷銀盈利模式方面,硅谷銀行信貸利率顯著高于其他商業(yè)銀行。一方面,科技型中小企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)水平需要對(duì)應(yīng)高利率抵償;另一方面,科技銀行對(duì)于中小科技企業(yè)而言,由于無(wú)法通過(guò)其他渠道獲取所需資金,其對(duì)貸款利率相對(duì)不敏感,同時(shí),由于中小科技企業(yè)良好成長(zhǎng)性,使企業(yè)能夠承擔(dān)較為高昂的信貸成本。此外,硅谷銀行的另一大收益來(lái)源于其提供信貸服務(wù)過(guò)程中獲取的客戶股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)。股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)在一定程度上緩解了債務(wù)融資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)—收益不匹配問(wèn)題,科技銀行使硅谷銀行在客戶上市后能夠通過(guò)行權(quán)出售股票獲取高額回報(bào),從而構(gòu)成硅谷銀行重要的非利息收入來(lái)源。

  • 科技銀行是包括什么內(nèi)容
  • 科技銀行能夠有效支持中小科技企業(yè)融資并維持自身盈利的關(guān)鍵點(diǎn)主要有兩個(gè):科技銀行盈利模式與風(fēng)險(xiǎn)控制。①盈利模式盈利模式方面,科技銀行科技銀行運(yùn)營(yíng)主要通過(guò)以下三點(diǎn)獲取收益。......
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