量化分析方法有幾種?量化分析“量化分析”法指導(dǎo)下的投資者主要依賴于功能強(qiáng)大的量化分析計(jì)算機(jī)和成熟的軟件，通量化分析過(guò)可轉(zhuǎn)債套利、配對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)套利、量化分析外匯套息交易，以及許多其他更多依賴于這些證券與其他證券的歷史關(guān)聯(lián)而非其潛在價(jià)值的策略來(lái)獲取收益。

過(guò)去的10年里，人們見證了衍生工具應(yīng)用的爆炸性增長(zhǎng)。衍生工具是指其價(jià)值依賴于標(biāo)的證券（股票、債券或指數(shù)）的投資工具。流行的衍生工具包括可轉(zhuǎn)換債券、看漲量化分析/看跌期權(quán)和期貨合約。華爾街的公司會(huì)根據(jù)客戶的要求為其量身定制衍生工具合約。應(yīng)用量化分析法的經(jīng)理人員使用這些衍生工具，試圖發(fā)現(xiàn)并利用衍生工具與其標(biāo)的證券之間的短暫定價(jià)偏差，量化分析以及相互競(jìng)爭(zhēng)的衍生工具之間的價(jià)值偏差。每筆交易的利潤(rùn)率一般不到1%。但交易頭寸只維持1～2天，這使得投資經(jīng)理可以快速周轉(zhuǎn)資本。例如，如果你每天的交易能賺0.1%，年回報(bào)率將超過(guò)40%。

行業(yè)輪動(dòng)、市場(chǎng)擇時(shí)、宏觀金融和量化分析這4種投資風(fēng)格中的決定因素大部分都轉(zhuǎn)瞬即逝。應(yīng)用這些方法的機(jī)構(gòu)有很高的換手率，它們量化分析每年的交易量大約是其投資組合價(jià)值的5～6倍。所以，通常股票的持有期不超過(guò)90天。這種近乎瘋狂的行為，使量化分析證券分析師沒有時(shí)間詳細(xì)地考察企業(yè)并寫出研究報(bào)告。所有量化分析的上述方法都被稱為“主動(dòng)管理”（active management）策略。投資組合經(jīng)理在他的投資哲學(xué)基礎(chǔ)上做出明確的投資決策。

盡管機(jī)構(gòu)投資者為此花費(fèi)了大量的時(shí)間和金錢，但大部分投資組合經(jīng)理仍不能始終有超越市場(chǎng)整體指數(shù)（如標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)）的表現(xiàn)。即使是共同基金中最好的經(jīng)理，也只能超過(guò)市場(chǎng)年回報(bào)率1～2個(gè)百分點(diǎn)。盡管對(duì)這種現(xiàn)象有一些合理的解釋，但把資金交給基金經(jīng)理管理的客戶還是疑慮重重。正量化分析因?yàn)榇蟛糠謾C(jī)構(gòu)提供的回報(bào)率還不及市場(chǎng)指數(shù)，轉(zhuǎn)向采用“被動(dòng)管理”策略的指數(shù)基金的客戶正在逐漸增加。