期貨合約是什么意思?期貨合約名詞解釋有趣的是，期貨合約美元兌人民幣（香港）期貨合約的成交于2017年1月在香港的離岸人民幣隔夜同業(yè)拆息（Hibor）上升期間飆升，期貨合約之后的平均每日成交張數(shù)亦隨著滬股通及深股通成交呈上升趨勢。

美元兌人民幣（香港）期貨合約的平均每日成交張數(shù)由2017年4月的1930張升至2018年7月的12367張，期貨合約之后兩個月才回落至2018年9月的7408張。期內(nèi)，期貨合約滬股通及深股通成交由人民幣90億元升至2018年6月的人民幣230億元，再回落至2018年9月的人民幣180億元。期貨合約此中的升勢亦與2017年7月以來境外投資者于中國銀行間債券市場的債券持倉走勢一致。期貨合約其中一個合理解釋是，“滬深港通”及“債券通”下的人民幣證券交投上升，或會令投資者在人民幣匯率波幅擴(kuò)大的情勢下更有需要對沖其人民幣貨幣風(fēng)險。