ETF的基金費用分為產(chǎn)品運作費用和產(chǎn)品交易費用。

　　廣義的產(chǎn)品運作費用主要包括基金的管理費、托管費、指數(shù)使用費、登記費、市場營銷費、律師費、注冊會計師審計費和其他運作費用以及基金投資組合調(diào)整的交易費,而境外一般將除基金投資組合調(diào)整的交易費外的其他所有費用的總和稱為基金運作費用。

　　因此,基金的財務支出中的費用主要包括基金運作費用和基金調(diào)整投資組合的交易費兩部分。

　　與其他基金相比,ETF的運作費用明顯低于其他形式的基金。

　　首先,ETF是指數(shù)基金,而指數(shù)基金的管理費都明顯低于主動管理的基金,因此ETF的運作費用明顯低于一般的主動管理開放式基金。指數(shù)基金的管理費率一般為每年0.2%,而主動管理的基金管理費率一般為每年1.5%,有些主動管理的基金管理費率甚至高于這一比例。

　　其次,ETF的管理費則比開放式的指數(shù)基金更低,這是因為ETF一般都實行完全被動式管理,要求投資者用一籃子股票認購和贖回基金份額,省略了用現(xiàn)金買賣股票應付申購和贖回這一個程序,采用幾乎百分之百地被動式管理,因此比一般開放式指數(shù)基金的管理費用還低。如Ishare管理費僅為0.07%,道富銀行推出的SPDR管理費也僅有0.12%。

　　產(chǎn)品交易費用分一級市場的申購、贖回費用和二級市場交易費用兩類。就我國目前的情況而言,ETF一級市場申購贖回費用可以比照一般的開放式基金,由基金公司按現(xiàn)有法規(guī)的基本規(guī)定設定。ETF在二級市場的交易費用與封閉式基金相同,并且同樣不收取印花稅,投資ETF獲得的基金分紅和差價收入也不需交納所得稅。

　　上證50ETF的基本費用安排情況

　　類別　　　　　　 費用種類 上證50ETF

　　基金費用　　　　 管理費　　0.5%

　　　　　　　　　　 托管費　　0.1%

　　一級市場交易費用 認購費　　100萬份以上：1%；100萬份(含)-1000萬份：0.8%；

　　　　　　　　　　　　　　　　1000萬份(含)以上：0.5%

　　　　　　　　　　 申購費　　不超過申購份額的0.5%

　　　　　　　　　　 贖回費　　不超過申購份額的0.5%

　　二級市場交易費用 交易傭金 不高于0.25%

　　　　　　　　　　 印花稅　　免收

　　　　　　　　　　 過戶費　　免收