KDJ指標又叫做隨機指標，它是歐美期貨市場常用的一種技術分析工具，現(xiàn)在kdj指標習慣稱它為KD線。由于期貨風險性波動較股市大，所以需要較短期、敏感的分析指標，kdj指標該指標在期貨市場上取得了巨大的成功。也正因如此，KD線對于中線短期股票的技術分析也頗為適用。KDJ指標設計的思路與計算公式都起源于%R理論，但它比%R指標更具使用價值，kdj指標%R指標一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機指標卻融合了移動平均線的思想，kdj指標對買賣信號的判斷更加準確。隨機指標的主要依據(jù)是：當股價上漲時，收盤價傾向于接近當日價格區(qū)間的上端；相反地，在kdj指標下降趨勢中收盤價格傾向于接近當日價格區(qū)間的下端。隨機指數(shù)在設計中充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標敏感。

KDJ指標具有以下應用法則：·K值在80以上，D值在70以上為超買的一般標準；K值在20以下，D值在30以下為超賣的一般標準。·當K值大于D值時，尤其是kdj指標經(jīng)過一段長期的跌勢，K值從下方自上突破D值時是買進的信號。反之，當D值大于K值，尤其經(jīng)過一段長期的升勢，K值從上方向下突破D值時，是賣出信號。·K線和D線的交叉突破在80或20左右較為準確，如果這類交叉突破在50左右發(fā)生，走勢又陷入盤局時，買賣信號可視為無效。·J線大于100時為超買，小于10為超賣。·當K值和D值上升或下跌的速度減弱，kdj指標傾斜度趨于平緩時，是短期轉勢的預警信號，這種情況在指數(shù)及大盤熱門股中有普遍意義。·當股價走勢一浪比一浪高，隨機指數(shù)的曲線一浪比一浪低，或股價走勢一底比一底低，而隨機指數(shù)一底比一高時，被稱為“背離”顯象。當隨機指標與股價背離時，一般為轉勢的信號，表明中期或短期的走勢有可能已見頂或見底，此時應作出正確的買賣決策。