“做我們這個(gè)行當(dāng)?shù)模f一千道一萬(wàn)都沒有用，實(shí)戰(zhàn)業(yè)績(jī)是唯一可以拿來(lái)說事的東西。公司對(duì)我們的要求就是四個(gè)字：穩(wěn)定盈利。別小看這四個(gè)字，卻是許多職業(yè)外匯交易員窮其一生都求之不得的高段位境界�！�
新年的第一場(chǎng)大雪后，坐在多倫多金融街Bay Street一家可以俯瞰街景的咖啡館中，某大型美資外匯交易公司的職業(yè)操盤手Richard Shen的臉上浮現(xiàn)出難得的愜意表情。對(duì)于他來(lái)說，穩(wěn)定盈利就是幾十次賬戶爆倉(cāng)后的漸悟過程，就是那條被公司高層時(shí)時(shí)拿來(lái)給潛在客戶示范的漂亮的資金增長(zhǎng)曲線，就是洋房、轎車和妻兒的笑臉，就是自己在北美大陸扎根發(fā)展的立命之本。
不設(shè)止損是自尋絕路
“這是一場(chǎng)煉獄之旅。雖然我有過很多年的投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷，但在外匯市場(chǎng)中，一切都要從頭開始。我每天都要為30點(diǎn)的穩(wěn)定盈利目標(biāo)殫精竭慮，全神貫注不敢有絲毫懈怠，這兩年人老得特別快�！彼H有感慨地告訴記者。
Richard Shen兩年前加盟這家外匯交易公司時(shí)已經(jīng)身家百萬(wàn)美元，那是他數(shù)十年在中國(guó)打拼的積蓄。他有著常人所不具備的旺盛精力和倔強(qiáng)斗志，每天都要游泳和打網(wǎng)球，也不甘寂寞與束縛。由于不需為生計(jì)擔(dān)憂，外匯市場(chǎng)變幻無(wú)常、學(xué)無(wú)止境的特質(zhì)深深吸引了他。
“我從一個(gè)小交易員做起，一開始是30倍杠桿迷你倉(cāng)，貨幣對(duì)1個(gè)基點(diǎn)的波動(dòng)大約是1加元盈虧�，F(xiàn)在開始做100倍杠桿，1個(gè)基點(diǎn)波動(dòng)對(duì)于一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手而言就是10加元盈虧，也就是說兩年內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)收益規(guī)模放大了10倍，神經(jīng)的韌性也增強(qiáng)了10倍�！彼ρ�。
最初，Richard Shen沒想到是這樣痛苦的一個(gè)過程。公司一開始給他每天50加元的止損額，前三天盈虧都在30加元之內(nèi)，但第四天他看準(zhǔn)一個(gè)機(jī)會(huì)沖進(jìn)去，發(fā)現(xiàn)是誘多陷阱，沒果斷止損，結(jié)果在58加元的虧損發(fā)生后被強(qiáng)制平倉(cāng)�！坝浀卯�(dāng)時(shí)主管很嚴(yán)厲地找我談話，說不設(shè)止損位就是自尋絕路，如果沒有這方面紀(jì)律還是不要再做下去了，沒前途的。”
深受刺激的Richard Shen此后養(yǎng)成一個(gè)受益至今的習(xí)慣：每一次下單前都估測(cè)一下風(fēng)險(xiǎn)和收益的比例，評(píng)估進(jìn)場(chǎng)條件，并在其下方一點(diǎn)設(shè)立止損位�！暗箵p位設(shè)立并不是穩(wěn)定盈利的充分必要條件。做過外匯市場(chǎng)的人都知道，很多時(shí)候主力資金興風(fēng)作浪的目的就是打掉止損盤，只有你們都設(shè)立止損盤，他才有足夠的對(duì)手盤去伺機(jī)消滅。止損都打光了，行情也該向上了。在實(shí)戰(zhàn)的初期，我經(jīng)常爆倉(cāng)，而且還出現(xiàn)過連續(xù)5天爆倉(cāng)，一次中午都沒到就灰溜溜地打道回府了�！�
對(duì)于中線盤而言，有的小資金投資者可以扛上400點(diǎn)的潛在虧損而博取3-50點(diǎn)甚至更低的潛在收益，職業(yè)操盤手是不能采用這種策略的，因?yàn)槿绻庥鲂「怕适录脑捑腿f(wàn)劫不復(fù)了，而且公司和客戶都絕不答應(yīng)。“我們必須放過許多邊際機(jī)會(huì)，只有當(dāng)高勝率的機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)，才像鱷魚那樣狠狠撲上去。”
尋找市場(chǎng)節(jié)奏感
在Richard Shen被打爆30-40個(gè)止損、虧損超過2000加元后，他逐漸對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)節(jié)奏、勝率、值搏率和進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)有了深刻的了解�！澳鞘且环N難以名狀的感覺，就是獵手的感覺。當(dāng)所有條件都有利于你的時(shí)候，你會(huì)生起一種異樣的興奮感。當(dāng)危險(xiǎn)逼近時(shí)，你會(huì)坐立不安。沒有那么多次小額爆倉(cāng)的話，或許玩一把大的我100萬(wàn)美元都已經(jīng)灰飛煙滅了。”
他逐漸悟出了一些短線交易的進(jìn)出場(chǎng)原則，并對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行量化�！袄缥矣幸环N盈利模式，就是某一貨幣對(duì)跌破某個(gè)重要低點(diǎn)或支撐線被打穿，如果下方30-50點(diǎn)是重要黃金分割位的話，那么我十有八九會(huì)在略上方埋伏多單。一則重要低點(diǎn)打穿是打止損盤行情，一般不會(huì)走太遠(yuǎn)，二則大周期重要黃金分割位的支撐比局部破位下跌往往意義更大，所以這個(gè)位置進(jìn)場(chǎng)做多勝率可能不一定很大，因?yàn)槭悄鎰?shì)而為，要忍受止損煎熬，但值搏率比較高，做對(duì)的話2~30點(diǎn)很快就到手了�！�
上面的一個(gè)例子是職業(yè)外匯操盤手時(shí)時(shí)刻刻的必修課，就是尋找多重驗(yàn)證的重要機(jī)會(huì)，并且權(quán)衡各種有利與不利條件，再進(jìn)一步演繹，就是尋找市場(chǎng)的節(jié)奏感。
“市場(chǎng)節(jié)奏感對(duì)職業(yè)操盤手而言極為重要，我力求盤后充分休息放松，盤中聚精會(huì)神沒有絲毫外界干擾和開小差的機(jī)會(huì)，甚至于跟老婆鬧別扭我都會(huì)選擇這天基本上不做盤，目的就是為了排除一切非市場(chǎng)因素和情緒影響，爭(zhēng)取能準(zhǔn)確聽到市場(chǎng)真實(shí)的心跳。外匯市場(chǎng)每天大概有70%的時(shí)間是波動(dòng)震蕩行情，在這其中只有小部分是有規(guī)律可循的高勝率進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，大部分是無(wú)序波動(dòng)的邊際機(jī)會(huì)，你要學(xué)會(huì)分辨兩者的區(qū)別，放過大部分的所謂機(jī)會(huì)。按每次看對(duì)20點(diǎn)(去掉5點(diǎn)的點(diǎn)差費(fèi))，每天只要做對(duì)兩次，就是30點(diǎn)，或者在6次中做對(duì)4次，但談何容易？”
技術(shù)分析刪繁就簡(jiǎn)
Richard Shen進(jìn)一步告訴本報(bào)記者，一開始他也是技術(shù)指標(biāo)和信息的狂熱崇拜者，甚至連許多復(fù)雜乃至冷門的指標(biāo)都不愿意錯(cuò)過，而且還搞了6塊液晶屏幕墻，實(shí)時(shí)觀看美元指數(shù)、原油、黃金、道瓊斯指數(shù)等，以及全球最新的金融市場(chǎng)資訊，忙得不亦樂乎。
“一開始以此為樂，但時(shí)間長(zhǎng)了發(fā)現(xiàn)不是那么回事，市場(chǎng)大幅波動(dòng)，人心也跟著七上八下，最后左右決策的是人心，是情緒反應(yīng)，而不是任何外在的東西。人心怎么得到良好控制？需要很強(qiáng)的市場(chǎng)洞察力和自律能力。市場(chǎng)洞察力哪里來(lái)？絕不是從復(fù)雜的指標(biāo)和信息中來(lái)。指標(biāo)有時(shí)候是互相沖突的，會(huì)誤導(dǎo)人。信息本身也不重要，重要的是市場(chǎng)對(duì)它的反應(yīng)，那是不可控的。所以我想通了，逐漸開始刪繁就簡(jiǎn)，也許這就是所謂的大道至簡(jiǎn)吧。”
他逐漸刪除了大部分指標(biāo)，主要看K線和均線的形態(tài)，分析背后的市場(chǎng)情緒并從中尋找邏輯買賣點(diǎn)。
他說，能把握好這些關(guān)鍵的邏輯買賣點(diǎn)，投資者會(huì)事半功倍，朝穩(wěn)定盈利又邁進(jìn)一步了。
“要穩(wěn)定盈利，除了止損、把握市場(chǎng)節(jié)奏、計(jì)算好勝率和值搏率、尋找邏輯進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)等等之外，資金管理也非常重要，其中首要的就是控制資金回撤率，即從最高點(diǎn)算起的資金縮水比率。我們公司有一條鐵的規(guī)定：任何時(shí)候任何情況，如果資金回撤超過25%，那么馬上卷鋪蓋走人，沒有任何借口�？刂坪锰潛p總量，提高盈利效率，是在這個(gè)殘酷市場(chǎng)上存活下去的唯一真理�！�
目前Richard Shen已經(jīng)是公司排名前20的明星交易員。他近半年每單平均獲利150美元，每天平均獲利在1200美元上下，最大資金回撤率在13%左右，而且盈虧單數(shù)比是3∶1�！白詈笠獜�(qiáng)調(diào)一點(diǎn)的是，我近一年多來(lái)把總收入的20%用于慈善事業(yè)，并決定永遠(yuǎn)做下去，這樣使我的內(nèi)心更寧?kù)o也更充實(shí)。”
