MACD指標(biāo)的原理及應(yīng)用

1. MACD指標(biāo)的原理

MACD（Moving Average Convergence Divergence），中文名為指數(shù)平滑異同平均線，是一種常用的技術(shù)分析工具。其設(shè)計(jì)理念來源于移動(dòng)平均線，旨在通過快速和慢速移動(dòng)平均線的差異（即離差值，簡(jiǎn)稱DIF）以及DIF的平均值（即DEA）來判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)和強(qiáng)度。

MACD指標(biāo)的核心原理是計(jì)算兩根時(shí)長(zhǎng)不同的均線之間的乖離率，即價(jià)格偏離市場(chǎng)平均成本的距離。這是因?yàn)閮r(jià)格的變動(dòng)總會(huì)引起市場(chǎng)平均成本的變動(dòng)，而這種變動(dòng)可以反映出市場(chǎng)的趨勢(shì)和強(qiáng)度。

在計(jì)算過程中，MACD首先分別計(jì)算出短期（一般為12日）和長(zhǎng)期（一般為26日）的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線，然后取這兩個(gè)數(shù)值的差值，得到離差值DIF。接下來，MACD還會(huì)計(jì)算DIF的N周期的平滑移動(dòng)平均線，這個(gè)N周期的數(shù)值被稱為DEA。最后，MACD會(huì)用DIF減去DEA，得到MACD值。這個(gè)MACD值通常會(huì)被繪制成柱狀圖，以便于投資者更好地理解和判斷市場(chǎng)趨勢(shì)。

2. MACD指標(biāo)的應(yīng)用

在實(shí)際應(yīng)用中，MACD指標(biāo)主要有以下幾個(gè)方面的作用：

判斷趨勢(shì)和強(qiáng)度：MACD指標(biāo)不僅能判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)（即價(jià)格上漲或下跌），還能判斷市場(chǎng)的強(qiáng)度（即價(jià)格上漲或下跌的力度）。例如，當(dāng)DIF線向上突破MACD線時(shí)，構(gòu)成黃金交叉，為買入信號(hào)；若DIF線向下突破MACD時(shí)，構(gòu)成死亡交叉，為回落信號(hào)。

預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)：MACD指標(biāo)可以通過分析DIF線和DEA線的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)等，來預(yù)測(cè)股票價(jià)格的中短期趨勢(shì)。

設(shè)置買賣信號(hào)：當(dāng)DIF由下向上突破MACD，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉，為買入信號(hào)。反之，當(dāng)DIF由上向下突破MACD，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉，同時(shí)BAR（紅柱線）縮短，為賣出信號(hào)。

識(shí)別背離現(xiàn)象：當(dāng)股價(jià)迭創(chuàng)新高而強(qiáng)度遞減，或者股價(jià)連創(chuàng)新低而強(qiáng)度遞增，這種現(xiàn)象被稱為背離現(xiàn)象。背離現(xiàn)象通常預(yù)示著市場(chǎng)的趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。

3. 金叉和死叉的應(yīng)用

金叉和死叉是MACD指標(biāo)中兩個(gè)重要的概念，它們分別代表了買入和賣出的信號(hào)。

金叉：當(dāng)DIF由下向上突破DEA時(shí)，形成金叉，這是一個(gè)買入信號(hào)。金叉可以進(jìn)一步分為低位金叉、零軸金叉和高位金叉，它們分別代表了不同的市場(chǎng)狀態(tài)和走勢(shì)變化。

死叉：當(dāng)DIF由上向下突破DEA時(shí)，形成死叉，這是一個(gè)賣出信號(hào)。死叉也可以進(jìn)一步分為低位死叉、零軸附近的死叉和高位死叉，它們同樣代表了不同的市場(chǎng)狀態(tài)和走勢(shì)變化。

4. DIF向下跌破DEA時(shí)為賣出信號(hào)

當(dāng)DIF向下跌破DEA時(shí)，形成死亡交叉，這是一個(gè)賣出信號(hào)。這是因?yàn)樗劳鼋徊姹砻魇袌?chǎng)價(jià)格的趨勢(shì)力量正在減弱，而這是投資者出售資產(chǎn)的一個(gè)重要時(shí)機(jī)。

總的來說，MACD指標(biāo)是一種非常 powerful 的技術(shù)分析工具，它可以幫助投資者更好地理解和判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)和強(qiáng)度，從而做出更加明智的投資決策。但是，需要注意的是，任何技術(shù)分析工具都不是萬能的，投資者在使用MACD指標(biāo)時(shí)還需要結(jié)合其他的信息和分析方法，以便做出更加準(zhǔn)確的投資決策。