上交所B股交易規(guī)則摘要

　　■境內(nèi)居民個人在上海證券交易所進(jìn)行B股交易，必須辦理指定交易。B股股

票帳戶開立的同時，該帳戶即被指定在開戶會員處。B股股票帳戶的指定于T＋1日

生效。B股指定交易可以撤銷和重新指定，撤銷和重新指定應(yīng)由境內(nèi)居民個人向會

員提出申請，會員將其申請通過操作平臺傳送至登記公司。由登記公司審核后于

次日通知會員該申請是否生效。

　　境內(nèi)居民個人只能在境內(nèi)會員處進(jìn)行指定和交易，不得在境外B股證券經(jīng)營機

構(gòu)處辦理指定交易。

　　■上海B股的交易時間與上海A股的交易時間完全相同，每周一到五的上午9：

30—11：30，下午1：00—3：00，周六、周日和公眾假期除外。

　　■上交所進(jìn)行B股交易的程序是：投資者開設(shè)B股帳戶后即可委托券商代理其

進(jìn)行B股交易。證券商受理委托后，由其場內(nèi)交易員將委托指令輸入交易所電腦交

易主機系統(tǒng)，經(jīng)系統(tǒng)撮合配對后，將成交數(shù)據(jù)傳回券商，在T＋3日交收。

　　■上海B股委托方式分當(dāng)面委托和電話委托。

　　投資者本人或其指定代理人到證券商B股交易柜臺，親自填寫委托單，即為當(dāng)

面委托。目前居住在境內(nèi)的B股投資者或在境內(nèi)有其指定代理人的投資者較多采用

這種方式。

　　投資者本人或其指定代理人通過電話、傳真、電傳等通訊方式向證券商下達(dá)

買賣指令，一般稱為電話委托。大多數(shù)B股投資者（包括個人、機構(gòu)和各類基金）

居住海外，進(jìn)行B股交易時，較多采用長途通訊方式，將委托指令下達(dá)給境內(nèi)券商

，或通過B股海外代理商進(jìn)行買賣。這些海外代理商一般也是通過電話、傳真等方

式傳達(dá)交易指令。這類委托均屬電話委托。

　　電話委托是B股委托常用的方式。因此、電話錄音（或傳真件）保存至關(guān)重要

，一般要求保留較長時期。

　　■上海B股買賣申報價格的最小升降單位是0．001美元，申報數(shù)量以“股”為

單位（買入申報必須是1000股的整數(shù)倍），每股面額為1元人民幣，B股面值及發(fā)

行價格以人民幣計，其發(fā)行價在發(fā)行時，折算成美元，在此以后掛牌、交易與結(jié)

算均用美元進(jìn)行。

　　B股交易實行價格漲跌幅限制，除上市首日的證券無漲跌幅限制外，每只證券

的交易價格相對于上一交易日收市價的漲跌幅度不得超過10％，即每只證券漲跌

限價為（1±10％）×上一交易日收市價。

　　同時，為防止交易員輸單出錯或人為造價引起股價劇烈波動，上海證券交易

所對申報價格升降幅度進(jìn)行限制，具體規(guī)定如下：

　�。�1）任何高于市價的賣出委托均可自由申報

　�。�2）任何低于市價的買入委托均可自由申報

　　（3）高于市價的買入委托的遞增幅度不得大于電腦即時揭示價位的10％

　�。�4）低于市價的賣出委托的遞減幅度不得小于電腦即時揭示價位的10％

　　高于市價的賣出和低于市價的買入委托均難有機會成交，因此可以放開不加

限制；而高于市價的買入和低于市價的賣出幾乎具有100％的成交機會，因此，對

其限制可以防止人為造價和交易員操作出錯。

　　可進(jìn)行零股交易，即指不足一交易單位的委托買賣，因此不足1000股的委托

買賣即為零股交易。買入不能有零股申報，而賣出可以申報零股賣出。

　　■上交所B股交易采用集合競價方式產(chǎn)生開盤價，每個交易日9：15－9：25為

集合競價交易時間；9：30－11：30，13：00－15：00為連續(xù)競價交易時間。

　　■上海B股的法定名冊登記機構(gòu)是上海證券中央登記結(jié)算公司（簡稱清算公司

），在業(yè)務(wù)運作上實行結(jié)算會員制，即以結(jié)算會員作為投資帳戶登記和投資者的

結(jié)算交收代理人參加B股的中央登記、結(jié)算交收、存管。所有的投資者均通過各自

選擇的結(jié)算會員來獲取清算公司提供的服務(wù)。

　　清算公司按照“銀貨兩訖”、“職期交收”和“實行T＋3交收”的原則組織B

股的中央結(jié)算和交收。

　　■投資者在向結(jié)算會員申請開立B股股票帳戶時，要填寫清算公司統(tǒng)一制作的

投資者開戶登記表，由清算會員蓋章后與投資者的有效證件復(fù)印件送至清算公司

，清算公司將開戶登記資料輸入股東數(shù)據(jù)庫，并通過結(jié)算會員以“開戶確認(rèn)書”

形式向每一個投資者提供一個股票帳戶代碼。

　　對于投資者因B股上市公司發(fā)行新股、派紅股等認(rèn)購和獲得的B股，清算公司

將根據(jù)承銷商編制、提交的認(rèn)購清單和經(jīng)核準(zhǔn)的上市公司分配決議辦理股權(quán)登記

，對交易市場B股買賣引起的股權(quán)變更，由清算公司根據(jù)結(jié)算會員的交收指令辦理

股權(quán)登記。

　　■上海B股的交易費用是：1）傭金按成交金額的0．43％計收；2）印花稅按

成交金額的0．3％計收；3）交易經(jīng)手費和證管費分別按成交金額的0．0255％和0

．0045％計收；4）清算費按成交金額的0．05％計收。