宏觀與資產(chǎn)配置早評(píng)
宏觀經(jīng)濟(jì)與政策:
海外:
美國(guó)10 月核心PCE 物價(jià)指數(shù)同比+1.6%,前值+1.7%。
國(guó)內(nèi):
統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù),10 月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比-9.9%,增速較9 月下行4.6 個(gè)百分點(diǎn);1-10 月利潤(rùn)累計(jì)同比-2.9%,較1-9 月回落0.8 個(gè)百分點(diǎn)。此前公布的工業(yè)增加值、PPI 同比均回落,量?jī)r(jià)齊跌推動(dòng)工業(yè)利潤(rùn)增速下臺(tái)階。結(jié)構(gòu)上,上游鋼鐵、煤炭利潤(rùn)下滑較為明顯,計(jì)算機(jī)、電子等行業(yè)利潤(rùn)增速維持高位;國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)分化。10 月工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存累計(jì)同比增長(zhǎng)0.4%,繼續(xù)下行。整體而言當(dāng)前國(guó)內(nèi)工業(yè)企業(yè)仍處于利潤(rùn)、庫(kù)存增速下行的去庫(kù)存末期。
資產(chǎn)表現(xiàn):
股票市場(chǎng):周三A 股小幅回落,上證指數(shù)-0.13%,創(chuàng)業(yè)板指-0.28%,兩市成交近3556 億元,環(huán)比繼續(xù)縮量。情緒上IC03 貼水有所收斂(-5.71)。盤(pán)面上電子板塊表現(xiàn)較好。全天北上資金流出24.22+億元。
美股走強(qiáng),標(biāo)普500 指數(shù)當(dāng)日+0.42%。
利率市場(chǎng):利率債繼續(xù)震蕩,十年期國(guó)債期貨主力合約當(dāng)日-0.01%,十年期國(guó)債利率收于3.17%(+1BP)。當(dāng)日央行不開(kāi)展逆回購(gòu)操作,無(wú)到期。資金利率有所下行,拆借市場(chǎng)SHIBORO/N 收于2.233%(-9BP),回購(gòu)市場(chǎng)DR007 加權(quán)利率收于2.5041%(-6BP)。產(chǎn)業(yè)債AA+信用利差-0.47BP。
商品市場(chǎng):商品指數(shù)-0.29%,國(guó)內(nèi)日盤(pán)主要商品漲跌不一,黑色系大跌。隔夜海外黃金持續(xù)偏弱,倫敦金現(xiàn)-0.47%。
匯率市場(chǎng):美元指數(shù)(Wind:USDX)當(dāng)日+0.13%,美元兌離岸人民幣匯價(jià)圍繞7 波動(dòng),收于7.0164。
重要高頻數(shù)據(jù),六大電廠日均耗煤量合計(jì)65.51 萬(wàn)噸(環(huán)比+0.44),農(nóng)業(yè)部豬肉批發(fā)價(jià)格升至42.47 元/千克(環(huán)比-0.16),豬肉價(jià)格繼續(xù)回落,雞蛋批發(fā)價(jià)9.87 元/千克(環(huán)比-0.11)。