ICT行業(yè)周報-區(qū)塊鏈:樂觀之預(yù)期與理性之看待
本周核心觀點:
雖然區(qū)塊鏈技術(shù)有著數(shù)字社會基石的重要意義及廣闊的應(yīng)用前景,但在樂觀背后,技術(shù)及產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀和未來需要被理性看待。我們將區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)的行業(yè)主要分為賦能行業(yè)和垂直應(yīng)用行業(yè)兩類來進行分析。
區(qū)塊鏈技術(shù)目前的水平離大規(guī)模應(yīng)用尚需5 到10 年的時間。基于對區(qū)塊鏈發(fā)展路徑的研判,我們將區(qū)塊鏈領(lǐng)域的投資機會由近及遠大致分為三個階段。
第二階段,區(qū)塊鏈技術(shù)將在較有限的范圍內(nèi)被應(yīng)用。在中長期,區(qū)塊鏈技術(shù)將被應(yīng)用于金融、物流等獲利預(yù)期較強,資金雄厚的重點行業(yè)。對于這一階段的發(fā)展,我們可以提前布局兩類行業(yè)中優(yōu)質(zhì)上市公司的中長期發(fā)展。以公司目前的基本面為主,把握穩(wěn)定的成長性;以公司對區(qū)塊鏈的布局為輔,關(guān)注未來成長持續(xù)或者加速的可能性。
上周市場回顧:上周,滬深300 上漲0.90%,ICT 板塊表現(xiàn)弱于大盤。電子(申萬)指數(shù)下跌0.38%,計算機(中信)指數(shù)下跌0.55%,通信(申萬)指數(shù)上漲0.47%。
行業(yè)要聞:Gartner:2020 年5G 物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備將達到350 萬臺;Synergy Research:2019Q3 大型數(shù)據(jù)中心已超過500 個;IDC 中國金融云市場報告:BAT 等云廠商增速最快;2020 年出貨量增長1.6%:5G 驅(qū)動智能手機復(fù)蘇
風(fēng)險提示:貿(mào)易戰(zhàn)風(fēng)險;政策落地不及預(yù)期;產(chǎn)業(yè)及技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期;行業(yè)競爭風(fēng)險;預(yù)留合適的安全邊際