國(guó)債期貨交易流程（分類：股票軟件）國(guó)債期貨交易流程基本上每年每期國(guó)債都可以在銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)上市交易，國(guó)債期貨交易流程但在交易所交易活躍的品種并不多，跨市場(chǎng)套利時(shí)有出現(xiàn)，并不經(jīng)常。

國(guó)債期貨交易流程說(shuō)明：

國(guó)債期貨是指通過(guò)有組織的交易場(chǎng)所預(yù)先確定買賣價(jià)格并于未來(lái)特定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行錢券交割的國(guó)債派生交易方式。國(guó)債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級(jí)的金融衍生工具。它是在20世紀(jì)70年代美國(guó)金融市場(chǎng)不穩(wěn)定的背景下，為滿足投資者規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的需求而產(chǎn)生的。我國(guó)國(guó)債期貨近期將在中國(guó)金融期貨交易所上市。期貨交易流程這份合約表需要關(guān)注以下幾點(diǎn)：1）合約的標(biāo)的設(shè)定一手的總價(jià)值為100萬(wàn)元，額定的票面利率為3%。在交割時(shí)，必須是距離交割日剩余期限為4到7年、種類為記賬式附息的國(guó)債，只要滿足條件的都能進(jìn)行交割。2）國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)不是全額報(bào)價(jià)，為了能更直觀的表現(xiàn)出價(jià)格的波動(dòng)，采取的是百元報(bào)價(jià)的方式。3）國(guó)債期貨的最小變動(dòng)價(jià)格為0.002元，每日的漲跌停板幅度為2%，交易所收取的最低保證金為2%（各期貨公司會(huì)在此基礎(chǔ)上加收保證金，以保證客戶的資金安全）。一些簡(jiǎn)單的計(jì)算方便理解（以合約價(jià)格沒(méi)有變化，現(xiàn)價(jià)100為例，保證金比率按仿真交易的3%來(lái)計(jì)算）：每購(gòu)買一手所需的保證金為一手總價(jià)值 * 保證金比率 = 1000000 * 3% = 30000元（一般來(lái)說(shuō)，期貨公司會(huì)加收2~5%的保證金比率，因此日后一手合約所需占用的資金大約為4萬(wàn)到7萬(wàn)左右，目前仿真交易所占資金為3萬(wàn)元左右。）如價(jià)格變動(dòng)一個(gè)單位，即0.002元，一手合約的盈虧為：0.002 * 10000 = 20元即一手合約的最小盈虧波動(dòng)為20元。漲跌停板：假設(shè)100萬(wàn)元本金，國(guó)債期貨價(jià)格100元，滿倉(cāng)可購(gòu)入33手國(guó)債期貨，做多。如遇漲停板，面額價(jià)值上漲2%，即2萬(wàn)元，最終盈利33*2=66萬(wàn)元，占總資金的66%，比重較大。

國(guó)債期貨交易流程跨期套利所謂跨期套利就是在同一期貨品種的不同月份合約上建立數(shù)量相等、方向相反的交易部位，最后以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易、獲得收益的方式。最簡(jiǎn)單的跨期套利就是買入近期的期貨品種，賣出遠(yuǎn)期的期貨品種。比如當(dāng)前正在仿真交易的國(guó)債期貨品種TF1203和TF1209。這兩個(gè)品種都是5年期、票面價(jià)值為100萬(wàn)、票面利率為3%的國(guó)債期貨，交割期分別為3月和9月，之間相差半年。歡迎使用國(guó)債期貨交易流程。