股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算（軟件分類(lèi)：股票軟件）于標(biāo)的物的特殊性，股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算使現(xiàn)貨和期貨合約數(shù)量上的一致僅具有理論上的意義，股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算而不具有現(xiàn)實(shí)操作性。因?yàn)椋�股票指�?shù)設(shè)計(jì)中的綜合性，以及設(shè)計(jì)中權(quán)重因素的考慮，使得在股票現(xiàn)貨組合中，當(dāng)股票品種和權(quán)數(shù)完全與指數(shù)一致時(shí)，才能真正做到完全鎖定風(fēng)險(xiǎn)，而這在實(shí)際操作中的可行性幾乎是零。因此，股指期貨標(biāo)的物的特殊性，使完全意義上的期貨與現(xiàn)貨間的套期保值成為不可能，因而風(fēng)險(xiǎn)將一直存在。

4.交割制度風(fēng)險(xiǎn)

 

股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算股指期貨采用現(xiàn)金交割的方式完成清算。相對(duì)于其他結(jié)合實(shí)物交割進(jìn)行清算的金融衍生產(chǎn)品而言，存在更大的交割制度風(fēng)險(xiǎn)。如在利率期貨交易中，符合規(guī)格的債券現(xiàn)貨，無(wú)論如何也可以滿足一部分交割要求。股指期貨則只能是百分之百的現(xiàn)金交割，而不可能以對(duì)應(yīng)股票完成清算。

會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的工具。1982年2月，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）批準(zhǔn)推出股指期貨。同年2月24日，美國(guó)堪薩斯期貨交易所（KCBT）推出了全球第一只股指期貨合約--價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約；4月21日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出了S&P 500指數(shù)期貨合約。股指期貨一經(jīng)誕生就受到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，價(jià)值線指數(shù)期貨推出的當(dāng)年就成交了35萬(wàn)張，S&P 500指數(shù)期貨的成交量更達(dá)到了150萬(wàn)張。股指期貨的成功，不僅擴(kuò)大了美國(guó)期貨市場(chǎng)的規(guī)模，也引發(fā)了世界性的股指期貨交易熱潮。成熟市場(chǎng)及新興市場(chǎng)紛紛推出股指期貨交易。目前，全部成熟市場(chǎng)以及絕大多數(shù)的新興市場(chǎng)都有股指期貨交易，股指期貨成為股票市場(chǎng)最為常見(jiàn)、應(yīng)用最為廣泛的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。按照世界交易所聯(lián)合會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2009年全球股指期貨的交易量高達(dá)18.18億手。其中，美國(guó)的小型S&P 500指數(shù)期貨、歐洲的道瓊斯歐元Stoxx 50指數(shù)期貨、印度的S&P CNX Nifty指數(shù)期貨、俄羅斯的RTS指數(shù)期貨、韓國(guó)的Kospi 200指數(shù)期貨和日本的小型日經(jīng)225指數(shù)期貨等成交活躍，居全球股指

 

股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算1．法律風(fēng)險(xiǎn)

股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權(quán)益將無(wú)法得到法律保護(hù)；或者所選擇的期貨公司在交易過(guò)程中存在違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為，也可能給投資者帶來(lái)?yè)p失。

2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，股價(jià)指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會(huì)使投資者權(quán)益遭受較大損失；價(jià)格波動(dòng)劇烈的時(shí)候甚至?xí)�因�(yàn)橘Y金不足而被強(qiáng)行平倉(cāng)，使本金損失殆盡，因此投資者進(jìn)行股指期貨交易會(huì)面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

 

股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算3．操作風(fēng)險(xiǎn)

指因人員、系統(tǒng)內(nèi)部控制不完善等方面的缺陷而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)（尤其是機(jī)構(gòu)投資者），若股指期貨賬戶滿倉(cāng)操作，反向波動(dòng)達(dá)到1%就會(huì)造成爆倉(cāng)，因此對(duì)于如何規(guī)避股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)顯得非常重要。要做到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，必須要首先認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，股指期貨其實(shí)是把雙刃劍，用好了可以所向披靡，用的不好只能傷人傷己。所謂不同的杠桿比，其實(shí)只是規(guī)定了您的賬戶的最大滿倉(cāng)手?jǐn)?shù)不同而已，當(dāng)您認(rèn)識(shí)到這個(gè)本質(zhì)之后，就知道該如何應(yīng)對(duì)了。您完全可以通過(guò)自己控制最大持倉(cāng)手?jǐn)?shù)來(lái)調(diào)節(jié)杠桿比。比如在100：1的杠桿比之下，您的賬戶資金讓你能夠滿倉(cāng)50手，此時(shí)若您控制最大持倉(cāng)手?jǐn)?shù)永遠(yuǎn)都不超過(guò)5手，則您的真實(shí)杠桿比就下降到了10：1。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前前能保持盈利的賬戶一般真實(shí)杠桿比是控制在4：1到20：1之間，因此您嚴(yán)格的將自己的杠桿比控制在這個(gè)區(qū)間就很大限度的控制住了自己的風(fēng)險(xiǎn)。

 

股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算4．現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上指的是當(dāng)投資者無(wú)法及時(shí)籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉(cāng)之保證金要求的風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，對(duì)資金管理要求非常高。如果投資者滿倉(cāng)操作，就可能會(huì)經(jīng)常面臨追加保證金的問(wèn)題，如果沒(méi)有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉(cāng)，可能給投資者帶來(lái)重大損失。

 

股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算5．連帶風(fēng)險(xiǎn)

為投資者進(jìn)行結(jié)算的結(jié)算會(huì)員或同一結(jié)算會(huì)員下的其他投資者出現(xiàn)保證金不足、又未能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或因其他原因?qū)е轮薪鹚鶎?duì)該結(jié)算會(huì)員下的經(jīng)紀(jì)賬戶強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，投資者的資產(chǎn)可能因被連帶強(qiáng)行平倉(cāng)而遭受損失。

套利中的風(fēng)險(xiǎn)股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算_股指期貨手續(xù)費(fèi)如何計(jì)算_股指期貨手續(xù)費(fèi)多少正點(diǎn)財(cái)經(jīng)知道

 

1.保證金追加風(fēng)險(xiǎn)

由于指數(shù)期貨市場(chǎng)實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，使得套利者必須承擔(dān)每日保證金變