元器件行業(yè)的收益明顯超越大盤。2013年2月份電子元器件行業(yè)整體表現(xiàn)領(lǐng)先滬深300指數(shù)，申萬電子行業(yè)指數(shù)上漲6.59%，滬深300指數(shù)跌0.5%，行業(yè)指數(shù)領(lǐng)先大盤約7個百分點(diǎn)。行業(yè)整體取得了較高的超額收益，各細(xì)分子行業(yè)中觸摸屏漲幅最大，顯示了市場對于觸摸屏市場尤其是大屏市場滲透率提升報(bào)有很高預(yù)期。
　
    一季報(bào)業(yè)績對于后續(xù)行情的影響至關(guān)重要，對于周期型公司如果能夠取得業(yè)績的增長，就將迎來盈利和估值的雙重提升。而對于市場預(yù)期增速較高的公司，如果一季報(bào)沒有體現(xiàn)則盈利拐點(diǎn)需要到二季度確認(rèn)，全年的盈利預(yù)測有下調(diào)的風(fēng)險，一季度對于拐點(diǎn)的確認(rèn)十分重要。根據(jù)我們的調(diào)研周期類公司處于緩慢回升的狀態(tài)，部分拐點(diǎn)型公司的業(yè)績在一季度也沒有明顯改善，因此拐點(diǎn)是否確認(rèn)要到2季度，所以部分拐點(diǎn)型公司可能面臨調(diào)整，直到6-7月份中報(bào)業(yè)績有反應(yīng)時才會有所恢復(fù)。

    在2季度有眾多2010年上市的公司原始股面臨解禁，市場有減持的壓力，因此行業(yè)整體有回調(diào)的需要，估值較高而且一季度業(yè)績增速較為一般的公司股價將面臨調(diào)整。但是鑒于目前觸摸屏，LED，金融IC卡等細(xì)分行業(yè)的整體景氣度明顯好于其他行業(yè)，同時電子元器件類產(chǎn)品出口有望得以回升，進(jìn)一步拉升相關(guān)上市公司業(yè)績，相關(guān)行業(yè)業(yè)績增速存在超預(yù)期的可能性，因此我們維持行業(yè)推薦評級，重點(diǎn)推薦金融IC卡，LED照明和觸摸屏等相關(guān)行業(yè)。