一、開放式基金的基礎(chǔ)知識(shí)
　　
　　1、 什么是證券投資基金？
　　
　　根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人（即基金管理公司）統(tǒng)一管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。通俗地講，證券投資基金就是匯集許多小錢湊成大錢交給專家或?qū)�業(yè)機(jī)構(gòu)投資于股票和債券等證券以獲取利潤(rùn)的一種投資工具。
　　
2、 什么是封閉式基金？什么是開放式基金？
　　
　　以基金是否可以自由申購(gòu)、贖回為標(biāo)志，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。
　　
　　 基金類型　　　　 發(fā)行總額　　　　　　　　 交易場(chǎng)所　　　　 價(jià)格
　　
　　封閉式基金 確定，除非發(fā)生擴(kuò)募等特殊情況　　證券交易所　　由供求關(guān)系決定
　　
　　開放式基金 不固定，隨申購(gòu)贖回情況變動(dòng)　　基金公司銀行等 基金凈值加交易費(fèi)用
　　
　　3、 開放式基金的主要優(yōu)點(diǎn)？
　　
　　首先，開放式基金具備證券投資基金所有的優(yōu)點(diǎn)，主要包括：
　　
　　（1）規(guī)模優(yōu)勢(shì)
　　
　　投資基金可以將零散資金匯集起來(lái)成為具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)的資金，交由專業(yè)經(jīng)理人投資于各種金融工具，使投資者的少量資金也能享受組合投資帶來(lái)的利益，同時(shí)通過(guò)規(guī)模投資還可以使投資者進(jìn)入小額投資者所不能進(jìn)入的投資領(lǐng)域，如在銀行間市場(chǎng)買賣國(guó)債等。
　　
　　（2）分散投資風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)
　　
　　以科學(xué)的組合投資降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益，是基金的另一大特點(diǎn)。投資學(xué)上有一個(gè)諺語(yǔ)：“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”。投資經(jīng)驗(yàn)的分析也表明，要在投資中做到起碼的分散風(fēng)險(xiǎn)，通常至少要持有30支左右的股票。但個(gè)人投資者有限的資金僅能投資于某幾種證券，如果所投資的某幾種證券業(yè)績(jī)不佳，投資者可能蝕本；而基金則有雄厚的資金，可分散投資于多種證券，進(jìn)行組合投資，而不致于出現(xiàn)因某幾種證券損失而招致滿盤皆輸?shù)木置妗?br/>　　
　�。�3）專家管理的優(yōu)勢(shì)
　　
　　基金實(shí)行專家管理制度，基金管理公司的研究員和基金經(jīng)理經(jīng)過(guò)這些專業(yè)的投資訓(xùn)練，具有豐富的金融理論知識(shí)、證券研究和大資金的投資經(jīng)驗(yàn)，建立起了廣泛的信息渠道，并對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)情況以及市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行專門分析，能對(duì)金融市場(chǎng)上各種品種的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)作出比較正確的預(yù)測(cè)，最大限度地避免投資決策的失誤，提高投資成功率。對(duì)于那些沒有時(shí)間，或者對(duì)市場(chǎng)不太熟悉，沒有能力專門研究投資決策的中小投資者來(lái)說(shuō)，投資于基金，實(shí)際上就可以獲得專家們?cè)谑袌?chǎng)信息、投資經(jīng)驗(yàn)、金融知識(shí)和操作技術(shù)等方面所擁有的優(yōu)勢(shì)，從面盡可能地避免盲目投資帶來(lái)的失敗。
　　
　　其次，作為開放式基金，它還具有自已獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。
　　
　�。�1）價(jià)格由凈值決定，流動(dòng)性好，可自由申購(gòu)、贖回。開放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格以基金單位資產(chǎn)凈值加減一定的手續(xù)費(fèi)計(jì)算得出。投資者需要資金時(shí)，可直接向基金管理公司要求贖回，其價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響。通俗地講，開放式基金值多少錢，就以多少錢買賣。
　　
　�。�2）流動(dòng)性好。在開放式基金中，投資者進(jìn)行買賣的對(duì)手方是基金管理公司，也就是說(shuō)投資者是向基金管理公司購(gòu)買或向基金管理公司賣出。這與一般的股票買賣要去尋找買賣的對(duì)手方不同。因此，在正常情況下，投資者不存在買不進(jìn)或賣不出的情況。
　　
　�。�3）透明度高。開放式基金一般每日公布資產(chǎn)凈值，并按規(guī)定披露基金的相關(guān)信息，使投資者能夠及時(shí)了解基金的運(yùn)作情況。
　　
　�。�4）激勵(lì)約束強(qiáng)。投資者的申購(gòu)贖回活動(dòng)形成一種良好的激勵(lì)約束機(jī)制，可促使基金管理人努力提高投資管理業(yè)績(jī)、完善客戶服務(wù)，否則投資者的大量贖回將導(dǎo)致基金資產(chǎn)規(guī)模的下降。
　　
　　4、 為什么說(shuō)開放式基金是一個(gè)投資品種而不是投機(jī)品種？
　　
　　開放式基金的買賣價(jià)格是由其單位基金資產(chǎn)凈值所決定的，而不受市場(chǎng)供求的影響。因此，投資者買賣的價(jià)格與基金實(shí)際所代表的價(jià)值是一致的。此外，開放式基金實(shí)行分散投資，基金凈值的波動(dòng)比股票小，投資者較難通過(guò)短線的買賣獲利。所以我們說(shuō)開放式基金是一個(gè)投資的品種而不是投機(jī)的品種。
　　
5、 開放式基金有什么風(fēng)險(xiǎn)？
　　
　　投資開放式基金主要有以下兩類風(fēng)險(xiǎn)：
　　
　�。�1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　開放式基金投資于股票和債券，股票和債券價(jià)格的波動(dòng)將直接影響著開放式基金的凈值的變化，因此，開放式基金同樣具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　�。�2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。任何一種投資工具都存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，亦即投資人在需要現(xiàn)金時(shí)面臨的變現(xiàn)困難和不能在適當(dāng)價(jià)格上變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。但開放式基金與其它投資工具的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并不一樣。由于基金管理人在正常情況下必須以基金資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)承擔(dān)贖回義務(wù)，投資人不存在由于在適當(dāng)價(jià)位找不到買家的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)開放式基金面臨巨額或較大額贖回時(shí)，由于基金持有的證券較集中或者市場(chǎng)整體的流動(dòng)性不足，基金變現(xiàn)資產(chǎn)，導(dǎo)致凈值的損失，就是開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　6、 投資于開放式基金安全嗎？
　　
　　從我國(guó)基金的運(yùn)作模式可以看出，基金是一種非常安全的投資方式，投資者投資于基金的資產(chǎn)受到多方面的監(jiān)督和保障。
　　
　�。�1）法律法規(guī)的保障。國(guó)務(wù)院及中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》等各項(xiàng)法律法規(guī)對(duì)基金的設(shè)立、募集、交易、投資運(yùn)作、各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)作了嚴(yán)格的規(guī)定，以確�；�金的規(guī)范運(yùn)作和基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)投資者的利益。
　　
　　（2）監(jiān)管機(jī)關(guān)－中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的設(shè)立、募集、運(yùn)作以及基金管理公司進(jìn)行監(jiān)管，保障投資者的權(quán)益。
　　
　�。�3）基金管理公司的內(nèi)部控制。我國(guó)法律法規(guī)要求基金管理公司必須有嚴(yán)格的內(nèi)部控制機(jī)制，控制各種風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者的資金安全。
　　
　�。�4）托管機(jī)構(gòu)－基金托管銀行的控制。基金管理公司負(fù)責(zé)基金的管理和運(yùn)作，而基金的資產(chǎn)則必須獨(dú)立存放于托管銀行的專門賬戶中，與基金管理公司、基金托管銀行的自有資產(chǎn)及其他基金的資產(chǎn)相獨(dú)立。目前國(guó)內(nèi)有托管業(yè)務(wù)資格的只有5家大的銀行，分別是中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)中國(guó)銀行和交通銀行。這些信譽(yù)良好的銀行可以作為您的資金的保管人，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定保管基金資產(chǎn)，確保不被挪作他用，并對(duì)基金管理公司的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。
　　
　�。�5）會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所的監(jiān)督。獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金的賬務(wù)進(jìn)行審計(jì)，律師事務(wù)所會(huì)對(duì)基金的發(fā)行和設(shè)立等事項(xiàng)出具法律意見，確保各項(xiàng)法律法規(guī)得到嚴(yán)格遵守，切實(shí)保護(hù)投資者的權(quán)益。
　　
　　從以上安排您可以看出，您投資于基金的資產(chǎn)受到多重保護(hù)，因此是相當(dāng)安全的。但需提醒您的是，基金的投資回報(bào)并無(wú)保證，基金單位凈值會(huì)隨著投資市場(chǎng)的變化而出現(xiàn)波動(dòng)，因此投資者投資于基金須承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　7、 哪些個(gè)人適合投資于開放式基金？
　　
　　如果您屬于以下幾種情況，您可以考慮將您資產(chǎn)的一部分投資于開放式基金：
　　
　　Ø 希望獲得比存款更高收益的人士；
　　
　　Ø 沒時(shí)間理財(cái)?shù)穆殬I(yè)人士；
　　
　　Ø 缺乏投資專業(yè)知識(shí)的人士或不愿承擔(dān)股市高風(fēng)險(xiǎn)的人士；
　　
　　Ø 正在考慮為子女準(zhǔn)備教育資金或?yàn)閷��?lái)退休生活準(zhǔn)備資金的人士。
　　
　　Ø 其他有需求的人士。
　　
　　總之，如果您有適當(dāng)?shù)馁Y金，為實(shí)現(xiàn)資金的增值或是準(zhǔn)備應(yīng)付將來(lái)的支出，您都可以投資于基金，委托基金管理公司的專家為您理財(cái)，既可分享證券市場(chǎng)帶來(lái)的收益機(jī)會(huì)，又能避免過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)和直接投資帶來(lái)的煩惱，達(dá)到輕松投資、事半功倍的效果。
　　
　　8、 哪些機(jī)構(gòu)適合于投資于開放式基金？
　　
　　無(wú)論是國(guó)有企業(yè)、上市公司、民營(yíng)企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)還是社團(tuán)組織等非盈利機(jī)構(gòu)，如果企業(yè)希望：
　　
　　Ø 提高閑置資金的使用效率
　　
　　Ø 拓寬資金投資的渠道
　　
　　Ø 分散投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　Ø 享受長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)
　　
　　Ø 享受專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)投資顧問服務(wù)
　　
　　都可以通過(guò)購(gòu)買開放式基金，來(lái)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。
　　
　　9、 開放式基金的投資對(duì)象有哪些？
　　
　　根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，開放式基金的投資范圍限于國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行的股票、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，具體包括普通股股票、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等。
　　
　　10、目前我國(guó)主要的投資渠道有哪些？
　　
　　目前國(guó)內(nèi)居民可以利用的投資渠道主要有：
　　
　　Ø 銀行存款；
　　
　　Ø 國(guó)債；
　　
　　Ø 保險(xiǎn)；
　　
　　Ø 股票；
　　
　　Ø 封閉式基金；
　　
　　Ø 開放式基金等；
　　
　　Ø 其它。
　　
　　12、開放式基金與銀行儲(chǔ)蓄有什么不同？
　　
　　銀行存款的特點(diǎn)是很安全，很容易變現(xiàn)，您可以隨時(shí)取回資金應(yīng)付即時(shí)的消費(fèi)或意外支出，而且還有一定的利息收入。但是銀行存款的利率通常很低，還要繳納利息稅。因此，銀行存款一般不作為長(zhǎng)期投資的首選。
　　
　　開放式基金廣泛投資于股票、債券等工具證券品種，有可能獲得較高的收益，而且可以像活期存款一樣隨時(shí)贖回；此外，與定期存款相比，開放式基金有更好的流動(dòng)性。同時(shí)，投資開放式基金還可合法避稅。在我國(guó)，根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)，投資開放式基金可享受收益所得稅方面的優(yōu)惠政策，但存款產(chǎn)生的利息卻要收取20%一定的利息所得稅。
　　
　　13、開放式基金與國(guó)債有什么不同？
　　
　　債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。國(guó)債是政府所發(fā)行的債券。
　　
　　國(guó)債投資最大的特點(diǎn)就是收益相對(duì)穩(wěn)定，比較安全；同時(shí)，從銀行網(wǎng)點(diǎn)買賣國(guó)債的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，變現(xiàn)容易，利息收益也不用繳稅。但其缺點(diǎn)是目前在銀行發(fā)行的債券規(guī)模較少，不能滿足居民投資的需要，而且收益率也較低。
　　
　　開放式基金的投資對(duì)象包括股票和債券，收益率一般高于國(guó)債，而且由于進(jìn)行了比較充分的分散投資，可以在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　14、開放式基金與投資型保險(xiǎn)有什么不同？
　　
　　投資型保險(xiǎn)是近年來(lái)保險(xiǎn)公司推出的將保險(xiǎn)和投資結(jié)合于一體的保險(xiǎn)品種。保險(xiǎn)公司將投資者交的資金，一部分用于支付保險(xiǎn)保費(fèi)，另一部分委托保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)，因此保險(xiǎn)公司用于投資的只是部分資金。同時(shí)，目前保險(xiǎn)公司的投資范圍非常有限，只能用于銀行存款，購(gòu)買債券，以及通過(guò)部分資產(chǎn)購(gòu)買基金間接投資于股票市場(chǎng)，因此，其獲利能力相對(duì)比較有限。此外，投資者在需要資金時(shí)，要求退保投資型保險(xiǎn)，需要支付較高的費(fèi)用，流動(dòng)性較差。而且，目前保監(jiān)會(huì)對(duì)投資型保險(xiǎn)的信息披批露要求比開放式基金要松，投資者較難了解到投資運(yùn)作的情況。
　　
　　開放式基金的設(shè)立的目的是為了投資獲利，而且投資范圍目前比保險(xiǎn)類產(chǎn)品要廣，可以直接投資于股票，收益相對(duì)較高。開放式基金可自由申購(gòu)和贖回，手續(xù)費(fèi)比投資型保險(xiǎn)要低得多。并且開放式基金，而且由于進(jìn)行了比較充分的投資分散化，可以降低風(fēng)險(xiǎn)。目前保險(xiǎn)公司就大量投資于基金產(chǎn)品。同時(shí)，開放式基金定期進(jìn)行信息披露，透明度較高，投資者非常清楚基金的運(yùn)作狀況。
　　
　　15、開放式基金與股票有什么不同？
　　
　　股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表持有者即股東對(duì)公司的所有權(quán)。股票投資的收益是不確定的，如果公司經(jīng)營(yíng)良好，您作為股東就可以分享利潤(rùn)（通常是以紅利形式），并且可以從市場(chǎng)股票價(jià)格上漲中獲益。相反，如果公司出現(xiàn)問題，您的投資就會(huì)貶值。由于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益有很大的不確定性，而且股票的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)也比較劇烈，所以股票投資的風(fēng)險(xiǎn)更高。只有那些資金較多、有時(shí)間作研究分析，并能及時(shí)取得相關(guān)信息的人才有較大的勝算。
　　
　　開放式基金由專家進(jìn)行理財(cái)，采取組合投資的方式，能夠在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，收益相對(duì)股票比較穩(wěn)定，而且開放式基金的變現(xiàn)也相對(duì)容易。
　　　　
　　16、開放式基金與封閉式基金相比有什么不同？
　　
　　開放式基金和封閉式基金的區(qū)別主要有：
　　
　　Ø 基金規(guī)模的可變性不同
　　
　　開放式基金投資者可隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，所以基金的規(guī)模不固定。而封閉式基金除非發(fā)生擴(kuò)募等特殊情況，在基金成立后基金規(guī)模是固定不變的。
　　
　　Ø 期限不同
　　
　　開放式基金沒有固定的期限。而封閉式基金有固定期限，國(guó)內(nèi)封閉式基金的期限一般在5～15年。
　　
　　Ø 基金單位的買賣途徑不同
　　
　　開放式基金既可以由基金管理公司直銷，也可以由商業(yè)銀行等代銷機(jī)構(gòu)代銷，贖回也由上述途徑辦理，不在交易所掛牌交易。封閉式基金的買賣途徑則類似于股票，在證券交易所交易。
　　
　　Ø 基金單位的交易價(jià)格不同
　　
　　開放式基金的基金單位的買賣價(jià)格是以基金單位對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，不會(huì)出現(xiàn)折價(jià)現(xiàn)象。而封閉式基金的交易價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，買賣價(jià)格與基金凈值一般不同，常常會(huì)出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)，因此，除了凈值變動(dòng)外，投資者還需要承擔(dān)因供求關(guān)系變化引起的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　Ø 管理要求不同
　　
　　開放式基金隨時(shí)面臨贖回的壓力，所以更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，并要求基金管理人具有更高的投資管理水平。由于開放式基金規(guī)模的可變性，基金管理公司的管理績(jī)效對(duì)開放式基金的規(guī)模有較大影響。表現(xiàn)好的基金可以吸引更多的資金投資，從而擴(kuò)大規(guī)模；表現(xiàn)差的基金可能引起投資者的贖回，導(dǎo)致基金規(guī)模減小，甚至清盤。此外，基金管理公司的客戶服務(wù)對(duì)基金的規(guī)模也會(huì)產(chǎn)生一定影響。所以，相對(duì)封閉式基金而言，開放式基金對(duì)基金管理公司改進(jìn)投資管理和客戶服務(wù)的壓力和動(dòng)力更大。
　　
　　17、相對(duì)于封閉式基金，開放式基金有哪些優(yōu)勢(shì)？
　　
　　對(duì)于投資者而言，開放式基金相對(duì)于封閉式基金的優(yōu)勢(shì)主要在于：
　　
　　Ø 投資方便靈活：投資人可以隨時(shí)申請(qǐng)申購(gòu)和贖回開放式基金。投資者的交易對(duì)手是基金管理人，而不是其他投資者，交易不會(huì)受到其他投資者交易意愿的約束或限制。
　　
　　Ø 交易價(jià)格合理：開放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格按照申請(qǐng)當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值加一定的手續(xù)費(fèi)確定，不存在折價(jià)交易情況，對(duì)投資人有利。
　　
　　Ø 風(fēng)險(xiǎn)控制更有效：由于投資人可以隨時(shí)購(gòu)買和贖回開放式基金，并以基金管理人作為唯一的交易對(duì)手，而基金管理人主要收入是以基金凈資產(chǎn)為基準(zhǔn)提取的基金管理費(fèi)，這樣基金管理公司就面臨更大的壓力，促使基金管理公司更加精心地管理開放式基金，注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，努力達(dá)成使投資者和基金管理公司雙贏的局面。
　　
　　Ø 信息透明度高：據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，開放式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)開放日公告前一開放日基金單位資產(chǎn)凈值，此外還要公布季報(bào)、半年報(bào)和年報(bào)，使投資人可了解開放式基金的運(yùn)作情況，投資人可據(jù)此作出正確決策。
　　
　　18、開放式基金有哪些投資限制？
　　
　　根據(jù)有關(guān)法規(guī)，基金投資組合有以下限制：
　　
　　Ø 1個(gè)基金投資于股票、債券的比例，不低于本基金資產(chǎn)總值的80％；
　　
　　Ø 1個(gè)基金持有一家上市公司的股票，不超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的10％；
　　
　　Ø 同一基金管理人管理全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過(guò)該證券的10％；
　　
　　Ø 1個(gè)基金投資于國(guó)家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；
　　
　　Ø 基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有百分之八十屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容；
　　
　　Ø 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它比例限制。
　　
　　與此同時(shí)，有關(guān)法規(guī)禁止用基金資產(chǎn)從事以下行為：
　　
　　Ø 基金之間相互投資；
　　
　　Ø 基金管理人以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券；
　　
　　Ø 動(dòng)用銀行信貸資金從事基金投資；
　　
　　Ø 將基金資產(chǎn)用于擔(dān)保、資金拆借或者貸款；
　　
　　Ø 從事證券信用交易；
　　
　　Ø 以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資；
　　
　　Ø 從事可能使基金資產(chǎn)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；
　　
　　Ø 將基金資產(chǎn)投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券；
　　
　　Ø 當(dāng)時(shí)有效的法律、法規(guī)、規(guī)章、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及《基金契約》規(guī)定禁止從事的其他行為。
　　
　　19、國(guó)外開放式基金發(fā)展?fàn)顩r如何？
　　
　　開放式基金已經(jīng)成為國(guó)際基金業(yè)的主流，其資產(chǎn)規(guī)模占目前全球基金資產(chǎn)規(guī)模的90%以上。以美國(guó)為例，目前美國(guó)開放式基金所管理的資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的95％；1990年到1999年，美國(guó)開放式基金的資產(chǎn)規(guī)模十年增長(zhǎng)了7倍，基金總額達(dá)68000億美元。
　　
　　二、開放式基金實(shí)務(wù)
　　
　　20、哪些人能投資于開放式基金？
　　
　　除了法律法規(guī)明令禁止投資的個(gè)人和機(jī)構(gòu)以外，年滿十八歲、合法持有現(xiàn)時(shí)有效的中華人民共和國(guó)居民身份證、士兵證、軍官證、武警證的中國(guó)居民，以及在中國(guó)境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其它組織都可以購(gòu)買開放式基金。
　　
　　21、什么是認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回？
　　
　　認(rèn)購(gòu)是指投資者在設(shè)立募集期內(nèi)購(gòu)買基金單位的行為。
　　
　　申購(gòu)是指基金成立后，向基金管理人購(gòu)買基金單位的行為。
　　
　　贖回是指基金投資者向基金管理人賣出基金單位的行為。
　　
　　22、什么是開放日？
　　
　　開放日是指為投資者辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的工作日。在我國(guó)，一般來(lái)講，證券交易所的交易日即為開放式基金的開放日。
　　
　　23、什么是封閉期，封閉期一般有多長(zhǎng)？
　　
　　封閉期指在開放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契約和招募說(shuō)明書規(guī)定的期限內(nèi)不接受申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的時(shí)間。根據(jù)法規(guī)的規(guī)定，封閉期最長(zhǎng)不得超過(guò)3個(gè)月。
　　
　　24、開放式基金的單位凈值是如何計(jì)算的？
　　
　　開放式基金買賣的價(jià)格是以基金單位凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的。基金單位凈值的計(jì)算如下：
　　
　　基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債總值
　　
　　基金單位凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金單位總份數(shù)
　　
　　基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他投資等的價(jià)值總和，基金負(fù)債總值是基金運(yùn)作時(shí)所形成的負(fù)債，包括各種應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付收益等。
　　
　　基金單位凈值每日計(jì)算，其中基金資產(chǎn)凈值是用當(dāng)天證券交易所收市后對(duì)基金所擁有的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行估值并扣除負(fù)債后得出的，基金單位總數(shù)是該日日終基金的總份數(shù)。
　　
　　25、什么是未知價(jià)法？為什么買賣開放式基金要采用“未知價(jià)法”？
　　
　　基金的申購(gòu)和贖回一般都采取“未知價(jià)”原則，即申購(gòu)和贖回以申請(qǐng)當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行交易。投資者在買賣基金時(shí)，并不知道該交易的確切價(jià)格。
　　
　　采用“未知價(jià)法”，是為了避免投資者根據(jù)當(dāng)日的證券市場(chǎng)情況決定是否買賣，而對(duì)其他基金持有人的利益造成不利影響。舉例來(lái)說(shuō)明，如果開放式基金的買賣采用“歷史價(jià)”法，即根據(jù)當(dāng)日公布的前一日的基金單位資產(chǎn)凈值來(lái)申購(gòu)和贖回，那么，在當(dāng)日證券市場(chǎng)價(jià)格上漲的情況下，基金單位凈值會(huì)隨之增加，而因?yàn)槭前串?dāng)日已公布的前一日的凈值計(jì)價(jià)，投資者只需付出較少的資金就可實(shí)現(xiàn)當(dāng)日上漲后的凈值；而當(dāng)證券市場(chǎng)下跌時(shí)，投資者贖回就會(huì)避免當(dāng)日凈值下跌的損失。這樣有可能引起套利的行為，對(duì)基金的長(zhǎng)期投資者不利，同時(shí)也不利于基金的穩(wěn)定操作和基金單位凈值的穩(wěn)定，所以我國(guó)開放式基金的買賣都采用“未知價(jià)法”，按次一日公布的基金單位凈值計(jì)算申購(gòu)贖回的價(jià)格。
　　
　　26、什么是金額申購(gòu)？
　　
　　金額申購(gòu)是指投資者在買基金時(shí)是按購(gòu)買的金額提出申請(qǐng)，而不是按購(gòu)買的份額提出申請(qǐng)，例如一個(gè)投資者提出買10,000元的基金，而不是買10,000份的基金。因?yàn)殚_放式基金的買賣采用“未知價(jià)法”，所以用金額申購(gòu)是比較方便的操作方法。
　　
　　27、什么是份額贖回？
　　
　　份額贖回是指投資者在賣基金時(shí)是按賣出的份額提出，而不是按賣出的金額提出，例如一個(gè)投資者提出賣出10,000份基金，而不是賣出10,000元的基金。
　　
　　因?yàn)殚_放式基金的買賣采用“未知價(jià)法”，所以用份額贖回是比較方便的操作方法。
　　
　　28、開放式基金如何保證流動(dòng)性？
　　
　　為吸引投資者的資金，基金管理人需要努力保證基金有良好的業(yè)績(jī)。除此之外，基金管理人為控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，還通過(guò)以下措施保證開放式基金的流動(dòng)性：
　　
　�。�1）保持一定現(xiàn)金以滿足日常的贖回需要；
　　
　�。�2）保持一定國(guó)債比例和高流動(dòng)性的股票，以應(yīng)付突然增加的贖回需要；
　　
　�。�3）基金可通過(guò)進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)獲得臨時(shí)性資金需求，以應(yīng)付隨突發(fā)性股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)而產(chǎn)生的基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　�。�4）在法律許可的條件下，可向商業(yè)銀行申請(qǐng)短期貸款，解決臨時(shí)性贖回資金的需要。
　　
　　29、開放式基金有哪些費(fèi)用？
　　
　　和其他投資方式一樣，投資開放式基金也需支付一些費(fèi)用，具體的費(fèi)用種類及費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)投資者可以查閱有關(guān)基金的契約或招募說(shuō)明書。
　　
　　一般說(shuō)來(lái)，從投資者購(gòu)買基金到贖回為止，涉及的主要費(fèi)用包括：
　　
　�。�1）投資者直接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用：這部分費(fèi)用由投資者直接支付。
　　
　　Ø 認(rèn)購(gòu)費(fèi)。在基金設(shè)立募集期購(gòu)買基金稱為認(rèn)購(gòu)。認(rèn)購(gòu)費(fèi)是向在基金設(shè)立募集期內(nèi)購(gòu)買基金的投資者收取的費(fèi)用。為了鼓勵(lì)投資者在設(shè)立募集期內(nèi)購(gòu)買基金，許多基金設(shè)定的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率比基金成立后的申購(gòu)費(fèi)率有一定的優(yōu)惠。
　　
　　Ø 申購(gòu)費(fèi)：在基金成立后購(gòu)買基金稱為申購(gòu)。申購(gòu)費(fèi)是在投資者申購(gòu)時(shí)收取的費(fèi)用。我國(guó)法律規(guī)定，申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5％。目前國(guó)內(nèi)的開放式基金的申購(gòu)費(fèi)率一般為申購(gòu)金額的1%～2%，并且設(shè)多檔費(fèi)率，申購(gòu)金額大的適用的費(fèi)率也較低。
　　
　　Ø 贖回費(fèi)：贖回費(fèi)是在投資者贖回時(shí)從贖回款中扣除的費(fèi)用，我國(guó)法律規(guī)定，贖回費(fèi)率不得超過(guò)贖回金額的3％，贖回費(fèi)收入在扣除基本手續(xù)費(fèi)后，余額應(yīng)當(dāng)歸基金所有。目前國(guó)內(nèi)開放式基金的贖回費(fèi)率一般在1%以下。
　　
　�。�2）基金運(yùn)作費(fèi)用
　　
　　基金運(yùn)作費(fèi)用是為維持基金的運(yùn)作，從基金資產(chǎn)中扣除的費(fèi)用，不由投資者直接支付。
　　
　　Ø 基金管理費(fèi)：是支付給基金管理人的費(fèi)用，以負(fù)擔(dān)管理基金發(fā)生的成本。基金管理費(fèi)每日計(jì)提，年費(fèi)率一般在1%～3%之間，我國(guó)目前一般為1.5％。
　　
　　Ø 基金托管費(fèi)：是支付給基金托管行的費(fèi)用，以負(fù)擔(dān)保管基金資產(chǎn)等發(fā)生的支出�；�金托管費(fèi)每日計(jì)提，年費(fèi)率一般在0.25%左右。
　　
　　Ø 其他費(fèi)用：主要包括投資交易費(fèi)用、基金信息披露費(fèi)用、與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)等，這些費(fèi)用也作為基金的運(yùn)營(yíng)成本直接從基金資產(chǎn)中扣除。
　　
　　30、如何計(jì)算申購(gòu)費(fèi)用和買到的基金份數(shù)？
　　
　　開放式基金的申購(gòu)金額里實(shí)際包括了申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額兩部分。申購(gòu)費(fèi)用可以按申購(gòu)金額或凈申購(gòu)金額的一定比例計(jì)算。國(guó)內(nèi)的做法一般是按申購(gòu)的價(jià)款總額（含費(fèi)用）乘以適用的費(fèi)率計(jì)算申購(gòu)費(fèi)用，并從申購(gòu)款中扣除。這樣，對(duì)一筆申購(gòu)金額實(shí)際可以買到的基金單位的計(jì)算方法為：
　　
　　申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額×適用的申購(gòu)費(fèi)率
　　
　　凈申購(gòu)金額＝申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用
　　
　　申購(gòu)份數(shù)＝凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日的基金單位凈值
　　
　　這是美國(guó)等海外市場(chǎng)通用的計(jì)算方法。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于，在采用“未知價(jià)法”的情況下，計(jì)算比較簡(jiǎn)便。
　　
　　31、為什么要收取贖回費(fèi)用？
　　
　　收取贖回費(fèi)的本意是限制投資者的任意贖回行為。為了應(yīng)對(duì)贖回產(chǎn)生的現(xiàn)金支付壓力，基金將承擔(dān)一定的變現(xiàn)損失。如果不設(shè)置贖回費(fèi)，頻繁而任意的贖回將給留下來(lái)的基金持有人的利益帶來(lái)不利影響。而目前我國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，投資者理性不足，可能產(chǎn)生過(guò)度投機(jī)或擠兌行為，因此，設(shè)置一定的贖回費(fèi)是對(duì)基金必要的保護(hù)。
　　
　　32、如何計(jì)算贖回費(fèi)用和贖回的金額？
　　
　　投資人在賣出基金后，實(shí)際得到的金額是贖回總額扣減贖回費(fèi)用的部分。其計(jì)算公式為：
　　
　　贖回總額＝贖回份數(shù)×贖回當(dāng)日的基金單位凈值
　　
　　贖回費(fèi)用＝贖回總額×贖回費(fèi)率
　　
　　贖回金額＝贖回總額-贖回費(fèi)用
　　
　　33、投資者的申購(gòu)申請(qǐng)有可能被拒絕嗎？
　　
　　您在辦理開放式基金業(yè)務(wù)時(shí)，需準(zhǔn)確提供相關(guān)資料，并認(rèn)真填寫相關(guān)的表格，如您填寫有誤，您的申購(gòu)申請(qǐng)有可能會(huì)被拒絕。
　　
　　此外，開放式基金在基金契約、招募說(shuō)明書規(guī)定的情形出現(xiàn)時(shí)，會(huì)暫�；蚓芙^投資者的申購(gòu)。一般包括如下情形：
　　
　　1) 不可抗力；
　　
　　2) 證券交易場(chǎng)所在交易時(shí)間非正常停市；
　　
　　3) 基金管理公司認(rèn)為市場(chǎng)缺乏合適的投資機(jī)會(huì)，繼續(xù)接受申購(gòu)可能對(duì)已有的基金持有人利益產(chǎn)生損害；
　　
　　4) 基金管理公司認(rèn)為會(huì)有損于已有基金持有人利益的申購(gòu)；
　　
　　5) 基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)或注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的技術(shù)保障或人員支持等不充分；
　　
　　6) 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
　　
　　暫停申購(gòu)及重新開放申購(gòu)時(shí)，基金管理公司都會(huì)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體公告。
　　
　　34、基金管理公司有可以暫停贖回嗎？
　　
　　開放式基金在基金契約、招募說(shuō)明書規(guī)定的情形出現(xiàn)時(shí)，會(huì)暫停接受贖回申請(qǐng)。一般包括如下情形：
　　
　　1) 不可抗力；
　　
　　2) 證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間非正常停市；
　　
　　3) 基金發(fā)生連續(xù)巨額贖回，基金管理公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)暫停接受贖回申請(qǐng)的；
　　
　　4) 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
　　
　　暫停贖回及重新開始接受贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理公司都會(huì)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體公告。
　　
　　35、什么叫巨額贖回？
　　
　　如果在某一個(gè)開放日，基金凈贖回申請(qǐng)（一般指贖回申請(qǐng)總數(shù)扣除申購(gòu)申請(qǐng)總數(shù)后的余額）超過(guò)了上一日基金總份額的10％，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。
　　
　　36、基金管理人如何應(yīng)付巨額贖回？
　　
　　在出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人一般有兩種處理方法：
　　
　　Ø 全部贖回
　　
　　當(dāng)基金管理公司認(rèn)為有能力兌付投資人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，即按正常贖回程序執(zhí)行，對(duì)投資人的利益沒有影響。
　　
　　Ø 部分延期贖回
　　
　　基金管理公司認(rèn)為兌付投資人的贖回申請(qǐng)有困難、或可能引起基金資產(chǎn)凈值的較大波動(dòng)等情況下，可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10％的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。
　　
　　投資人需注意，由于延期辦理的贖回將按下一開放日或更后開放日的基金單位凈值計(jì)價(jià)，因此在提出贖回申請(qǐng)時(shí)，投資者應(yīng)在申請(qǐng)表中選擇如發(fā)生巨額贖回是否順延續(xù)贖回。
　　
　　此外，當(dāng)開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，基金管理公司可按基金契約及招募說(shuō)明書載明的規(guī)定，暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不能超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并必須在指定媒體公告。
　　
　　37、開放式基金的收益來(lái)源是什么？
　　
　　開放式基金獲取收益的來(lái)源主要有下列幾種：
　　
　　Ø 股利收入：投資上市公司股票時(shí)，配發(fā)的股票股利或現(xiàn)金股息。
　　
　　Ø 利息收入：投資國(guó)債、企業(yè)債、金融債、銀行存款等工具時(shí)，產(chǎn)生的利息收益。
　　
　　Ø 資本利得：投資上市公司股票或債券時(shí)，由買賣價(jià)差所產(chǎn)生的利得。
　　
　　Ø 其他收入：因運(yùn)用基金資產(chǎn)帶來(lái)的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。
　　
　　38、投資者投資于開放式基金的獲利方式有哪些？
　　
　　投資開放式基金賺的是“基金凈值上漲”的錢，不像封閉式基金，上市后的價(jià)格可能會(huì)受市場(chǎng)供需的影響產(chǎn)生溢價(jià)或折價(jià)的情形。通常，購(gòu)買開放式基金可以通過(guò)以下三種方式獲利：
　　
　　Ø 凈值增長(zhǎng)：由于開放式基金所投資的股票或債券升值或獲取紅利、股息、利息等，導(dǎo)致基金單位凈值的增長(zhǎng)。基金單位凈值上漲以后，投資者賣出基金單位時(shí)所得到的凈值差價(jià)，就是投資的毛利。將毛利扣掉買基金時(shí)的申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)用，就是真正的投資收益。
　　
　　Ø 現(xiàn)金分紅收益：根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定，基金會(huì)定期進(jìn)行分紅。您獲得的現(xiàn)金紅利也是您獲利的組成部分。
　　
　　Ø 紅利再投資收益：如果投資者選擇了紅利再投資方式，則分紅后，投資者所持有的基金份額（而不是現(xiàn)金資產(chǎn)）將增加。
　　
　　39、開放式基金的投資收益保底嗎？
　　
　　根據(jù)目前我國(guó)的有關(guān)法規(guī)，基金不得保證獲利、保證分擔(dān)虧損或承諾最低收益。所以，開放式基金也不能對(duì)投資收益做出保底承諾。
　　
　　40、開放式基金分紅嗎？
　　
　　開放式基金的分紅會(huì)在基金契約里規(guī)定。一般在基金有可分配收益的情況下，每年至少分紅一次，年度分配一般在年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)進(jìn)行。
　　
　　分配的對(duì)象是基金的凈收益，即基金收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的余額。
　　
　　投資人應(yīng)該了解的是，基金分紅的收益原來(lái)就是基金單位凈值的一部分，投資人實(shí)際拿的也是自己賬面上的資產(chǎn)。這也是為什么分紅當(dāng)天（除權(quán)日），基金單位凈值會(huì)下跌的原因。
　　
　　41、開放式基金有哪些分紅方式？
　　
　　投資者可以選擇以下兩種方式之一獲取開放式基金的分紅：現(xiàn)金分紅和紅利再投資。
　　
　　所謂現(xiàn)金紅利是指投資者以現(xiàn)金形式接受分紅。
　　
　　紅利再投資是指投資者在分紅時(shí)不是以現(xiàn)金方式接受紅利，而是將紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額。
　　
　　42、紅利再投資有哪些優(yōu)點(diǎn)？
　　
　　基金管理人鼓勵(lì)投資者追加投資，因此一般規(guī)定紅利再投資不收取費(fèi)用。如果投資者領(lǐng)取現(xiàn)金紅利后，又要再追加投資的話，將視為新的申購(gòu)，需要支付申購(gòu)費(fèi)用。因此，選擇紅利再投資有利于降低投資者的成本。
　　
　　同時(shí)，對(duì)開放式基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資，如果選擇紅利再投資方式則可享受基金投資增值的復(fù)利增長(zhǎng)效果。例如，如果開放式基金每年分紅5%，選擇紅利再投資，則10年后資金將增值為62.89%；而如果同樣的收益情況，選擇現(xiàn)金分紅方式，則10年后資金只增值為50%，收益少了12.89%。如果投資時(shí)間更長(zhǎng)，則差別更大。
　　
　　43、 投資于開放式基金需要繳稅嗎？？
　　
　　一般情況下，基金的投資者會(huì)涉及三種稅金：
　　
　　（1）所得稅，針對(duì)投資者的紅利和資本利得征收。
　　
　�。�2）交易稅，基金在交易時(shí)需要交納的稅金。
　　
　　（3）印花稅，交易中的有關(guān)單據(jù)須交納的稅金。
　　
　　　　各國(guó)和地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不同導(dǎo)致對(duì)于各稅種征收的規(guī)定有較大差別。我國(guó)目前對(duì)投資者從基金獲得的紅利分配免征所得稅；同時(shí)對(duì)個(gè)人投資者買賣基金的差價(jià)收入暫未征收所得稅；對(duì)企業(yè)投資者獲得的差價(jià)收入應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。基金的投資對(duì)象是證券市場(chǎng)，基金的管理人在進(jìn)行投資時(shí)已經(jīng)交納了證券交易所規(guī)定的各種稅率，所以投資者在申購(gòu)和贖回開放式基金時(shí)也不需交納交易稅。印花稅按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定征收。
　　
　　三、投資者如何投資開放式基金
　　
　　44、如何選擇適合我的基金？
　　
　　市場(chǎng)上的基金有很多不同的類型。而同類基金中各只基金也有不同的投資對(duì)象、投資策略等方面的特點(diǎn)。在選擇基金時(shí)，您需要注意瀏覽各種報(bào)紙、銷售網(wǎng)點(diǎn)公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)特征，判斷某種基金是否切合您的投資目標(biāo)。
　　
　　具體說(shuō)來(lái)，您應(yīng)該考慮以下幾點(diǎn)：
　　
　　Ø 基金的過(guò)往業(yè)績(jī)
　　
　　基金的回報(bào)水平是否有吸引力，它的過(guò)往表現(xiàn)是否一貫。
　　
　　Ø 基金管理公司
　　
　　基金管理公司是否值得信賴。基金經(jīng)理對(duì)管理基金是否具有足夠的專業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)。
　　
　　Ø 基金是否適合個(gè)人需要
　　
　　基金的投資目標(biāo)、投資對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)水平是否與個(gè)人目標(biāo)相符。比如說(shuō)：
　　
　　ü 投資目標(biāo)：每個(gè)人因年齡、收入、家庭狀況的不同而具有不同的投資目標(biāo)。一般而言，年輕人適合選擇風(fēng)險(xiǎn)高些的基金，而即將退休的人適合選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。
　　
　　ü 可承受的風(fēng)險(xiǎn)：一般來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)潛力也較高。然而，如果您對(duì)市場(chǎng)的短期波動(dòng)較為敏感，便應(yīng)該考慮投資一些風(fēng)險(xiǎn)較低及價(jià)格較為穩(wěn)定的基金。假使您的投資取向較為進(jìn)取，并不介意市場(chǎng)的短期波動(dòng)，同時(shí)希望賺取較高回報(bào)，那么一些較高風(fēng)險(xiǎn)的基金或許符合您的需要。
　　
　　此外，在其他條件相當(dāng)?shù)那闆r下，您還可以關(guān)注一下基金的費(fèi)用水平是否適當(dāng)。
　　
　　45、如何選擇基金管理公司？
　　
　　基金是由基金管理公司管理的，基金管理公司的管理水平如何，將直接影響到基金的表現(xiàn)，因此選擇信譽(yù)卓著的基金管理公司管理的基金進(jìn)行投資，也是您投資過(guò)程的一個(gè)重要方面。我們建議您依照下列的步驟來(lái)考察基金管理公司：
　　
　　Ø 基金管理公司的背景
　　
　　投資人應(yīng)選擇信譽(yù)良好、無(wú)違法違規(guī)記錄、內(nèi)部管理及控制完善的基金管理公司。
　　
　　Ø 管理的資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)績(jī)表現(xiàn)
　　
　　投資人可以通過(guò)基金管理公司管理的基金的總體表現(xiàn)來(lái)評(píng)估其管理能力。投資人應(yīng)選擇管理資產(chǎn)規(guī)模較大，管理的基金在多數(shù)時(shí)間相對(duì)同業(yè)及大盤有較好表現(xiàn)的基金管理公司。
　　
　　Ø 投資程序及經(jīng)驗(yàn)
　　
　　投資人應(yīng)選擇投資經(jīng)驗(yàn)豐富，投資程序科學(xué)先進(jìn)的基金管理公司。
　　
　　Ø 研究團(tuán)隊(duì)的陣容
　　
　　基金管理公司的研究人員應(yīng)具有豐富的行業(yè)及公司研究經(jīng)驗(yàn)、較好的證券分析素養(yǎng)和較高的職業(yè)操守。
　　
　　Ø 客戶服務(wù)
　　
　　投資人應(yīng)選擇能提供較完善客戶服務(wù)的基金管理公司。
　　
　　46、 如何了解開放式基金的相關(guān)信息？
　　
　　您可從下列途徑了解開放式基金的相關(guān)信息：
　　
　　Ø 基金管理公司、代銷機(jī)構(gòu)等營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和辦公場(chǎng)所提供的備查文件；
　　
　　Ø 基金管理公司的宣傳資料；
　　
　　Ø 基金管理公司的客戶服務(wù)電話；
　　
　　Ø 基金管理公司的網(wǎng)站；
　　
　　Ø 中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露網(wǎng)站，
　　
　　 例如：上海證券交易所網(wǎng)站www.sse.com.cn，深圳證券交易所網(wǎng)站www.sse.org.cn及 www.cninfo.com.cn 網(wǎng)站；
　　
　　Ø 中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)紙，
　　
　　 例如：《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》等。
　　
　　47、投資于開放式基金，有哪些小竅門？
　　
　　投資基金的獲利秘訣在于追求長(zhǎng)期成長(zhǎng)的收益，頻繁的短線進(jìn)出并不適用于開放式基金投資，反而會(huì)白白損失手續(xù)費(fèi)，因此投資人最好事先做好中長(zhǎng)期投資的規(guī)劃。
　　
　　Ø 竅門一：不要借錢投資
　　
　　盡量不要借錢投資，長(zhǎng)期投資中難免有下跌行情，以免為利息負(fù)擔(dān)和短期套牢所累。
　　
　　Ø 竅門二：多元化
　　
　　如果您的資金足夠多，您可以考慮根據(jù)不同基金的投資特點(diǎn)，分散投資于多個(gè)基金。這樣，倘若某基金暫時(shí)表現(xiàn)欠佳，通過(guò)多元化的投資，不理想的表現(xiàn)便有機(jī)會(huì)被另一基金的出色表現(xiàn)所抵消。
　　
　　Ø 竅門三：作好長(zhǎng)線準(zhǔn)備
　　
　　大部分成功的投資人都有長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資計(jì)劃。長(zhǎng)期投資，您就可以讓資本有時(shí)間增值，也可以克服短期的波動(dòng)。一般而言，股市的短期波動(dòng)性很大，但如果投資的時(shí)間足夠長(zhǎng)，就可以避免短期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，再加上專業(yè)基金經(jīng)理的選股和操作，長(zhǎng)期下來(lái)就會(huì)有較大的勝算。
　　
　　Ø 竅門四：確實(shí)了解所選擇投資基金的特性
　　
　　在作出投資決定之前，您需要先了解個(gè)人的投資需要和投資目標(biāo)。在選擇基金時(shí)，您需要仔細(xì)閱讀基金的基金契約、招募說(shuō)明書或公開說(shuō)明書等文件，并從報(bào)紙、銷售網(wǎng)點(diǎn)公告或基金管理公司等正規(guī)途徑了解基金的相關(guān)信息，以便真實(shí)、全面地評(píng)估基金和基金管理公司的收益、風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)等情況，以免選擇不合自己的基金品種。
　　
　　Ø 竅門五：定期檢討自己的需要和情況
　　
　　盡管我們應(yīng)該作長(zhǎng)線投資，但也需要根據(jù)年齡增長(zhǎng)、財(cái)務(wù)狀況或投資目標(biāo)的改變而更新自己的投資決定。大部分成功的投資人在儲(chǔ)蓄和投資的初期都會(huì)追求較高的盈利，而隨著時(shí)間的推移，會(huì)逐漸轉(zhuǎn)向比較穩(wěn)健的投資。
　　
　　Ø 竅門六：不要進(jìn)行過(guò)度頻繁的操作
　　
　　有別于投資股票和封閉式基金短線進(jìn)出的操作方式，開放式基金基本上是一種中長(zhǎng)期的投資工具。這是因?yàn)楣善焙头忾]式基金的價(jià)格都受市場(chǎng)供求的影響，短期波動(dòng)性較大，而開放式基金的交易價(jià)格直接取決于資產(chǎn)凈值，基本不受市場(chǎng)炒作的影響。因此，太過(guò)短線的搶時(shí)機(jī)進(jìn)出或追漲殺跌不僅不易賺錢，反而會(huì)增加手續(xù)費(fèi)，增加成本。
　　
　　48、 投資開放式基金，需要防止哪些誤區(qū)？
　　
　　開放式基金在我國(guó)出現(xiàn)的時(shí)間很短，您對(duì)開放式基金的了解可能不是很多。所以在投資開放式基金時(shí)，您需要當(dāng)心以下幾個(gè)誤區(qū)：
　　
　　Ø 對(duì)投資收益率有不切實(shí)際的幻想
　　
　　基金為您提供的是資本長(zhǎng)期穩(wěn)定增值的前景，而非一夜暴富的機(jī)會(huì)。從國(guó)外來(lái)看，各國(guó)投資基金的收益也都有一定的平均獲利水平，而且投資收益總會(huì)有好有壞。您應(yīng)該根據(jù)基金的投資風(fēng)格、基金經(jīng)理的投資操作以及證券市場(chǎng)的大市環(huán)境，形成對(duì)基金收益的合理預(yù)期，否則，您可能難以實(shí)現(xiàn)您設(shè)定的投資目標(biāo)。
　　
　　Ø 只看重收益，而忽視風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　您必須時(shí)刻提醒自己，任何投資活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)跟收益是對(duì)應(yīng)的。雖然基金是專家理財(cái)，能實(shí)現(xiàn)組合投資，但也只能是分散風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)降低到可以承受的水平，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　另外，雖然承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)并不一定能賺取高收益，但是為了追求高收益，您就一定要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。所以基金投資仍是有風(fēng)險(xiǎn)的，也就是說(shuō)，存在損失資金的可能。
　　
　　49、投資于開放式基金可以有哪些策略？
　　
　　購(gòu)買基金時(shí)投資者可以根據(jù)自己的收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、對(duì)證券市場(chǎng)的熟悉程度等來(lái)決定合適的投資策略，假如您對(duì)證券比較陌生，又沒有太多時(shí)間來(lái)關(guān)心投資情況，那么您可以采取一些被動(dòng)性的投資策略，比如分期等額購(gòu)入投資策略、固定比例投資策略；反之，您可以采用主動(dòng)性較強(qiáng)的投資策略，如順勢(shì)操作投資策略和適時(shí)進(jìn)出投資策略。
　　
　　1、定期定額購(gòu)入策略：如果您做好了長(zhǎng)期投資基金的準(zhǔn)備，同時(shí)您的收入來(lái)源比較穩(wěn)定，不妨采用分期購(gòu)入法進(jìn)行基金的投資，就是不論行情如何，每月（或定期）投資固定的金額于固定的基金上，當(dāng)市場(chǎng)上漲，基金的凈值高，買到的單位數(shù)較少；當(dāng)市場(chǎng)下跌，基金的凈值低，買到的單位數(shù)較多，如此長(zhǎng)期下來(lái)，所購(gòu)買基金單位的平均成本將較平均市價(jià)為低，即所謂的平均成本法。平均成本法的功能之所以能夠發(fā)揮，主要是因?yàn)楫?dāng)股市下跌時(shí)，投資人亦被動(dòng)地去投資購(gòu)買了較多的單位數(shù)，只要您相信股市長(zhǎng)期的表現(xiàn)應(yīng)該是上升趨勢(shì)，在股市低檔時(shí)買進(jìn)的低成本股票，一定會(huì)帶來(lái)豐厚的獲利。
　　
　　以這種方式投資證券投資基金，還有其他的好處：一是不必?fù)?dān)心進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。二是小錢就可以投資。在國(guó)外，通過(guò)"定期定額"投資于基金，最低投資金額相對(duì)很低（在香港每個(gè)月只需要1，000元港幣；而在臺(tái)灣的最低投資金額則為每月3，000元臺(tái)幣）。三是長(zhǎng)期投資報(bào)酬遠(yuǎn)比定期存款高。盡管"定期定額投資"有些類似于"零存整取"的定期存款，但因?yàn)樗�投資的是報(bào)酬率較高的股票，只要股市從期來(lái)看是向上的，其投資報(bào)酬率遠(yuǎn)比定期存款高，變現(xiàn)性也很好，隨時(shí)可以辦理贖回，安全性較高。四是種類多、可以自由選擇。目前，一般成熟的金融市場(chǎng)上可供投資的基金種類相當(dāng)多，可以讓投資人自由選擇。
　　
　　2、固定比例投資策略
　　
　　即將一筆資金按固定的比例分散投資于不同種類的基金上，當(dāng)某類基金因凈值變動(dòng)而使投資比例發(fā)生變化時(shí)，就賣出或買進(jìn)這種基金，從而保證投資比例能夠維持原有的固定比例。這樣不僅可以分散投資成本，抵御投資風(fēng)險(xiǎn)，還能見好就收，不至于因某只基金表現(xiàn)欠佳或過(guò)度奢望價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上升而使到手的收益成為泡影或使投資額大幅度上升。例如，您決定把50％、35％和15％的資金分別買進(jìn)股票基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，當(dāng)股市大漲時(shí)，設(shè)定股票增值后投資比例上升了20％，您便可以賣掉20％的股票基金，使股票基金的投資仍維持50％不變，或者追加投資買進(jìn)債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，使他們的投資比例也各自上升20％，從而保持您原有的投資比例。如果股票基金下跌，您就可以購(gòu)進(jìn)一定比例的股票基金或賣掉等比例的債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，恢復(fù)原有的投資比例。當(dāng)然，這種投資策略并不是經(jīng)常性地一有變化就調(diào)整，有經(jīng)驗(yàn)的投資者大致遵循這樣一個(gè)準(zhǔn)則：每隔三個(gè)月或半年才調(diào)整一次投資組合的比例，股票基金上漲20％就賣掉一部分，跌25％就增加投資。
　　
　　3、順勢(shì)操作投資策略
　　
　　又稱“更換操作”策略，這種策略是基于以下假定之上的：每種基金的價(jià)格都是有升有降，并隨市場(chǎng)狀況而變化。投資者在市場(chǎng)上應(yīng)順勢(shì)追逐強(qiáng)勢(shì)基金，拋掉業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的弱勢(shì)基金。這種策略在多頭市場(chǎng)上比較管用，在空頭市場(chǎng)上不一定行得通。
　　
　　4、適時(shí)進(jìn)出投資策略
　　
　　即投資者完全依據(jù)市場(chǎng)行情的變化來(lái)買賣基金。通常，采用這種方法的投資人，大多是具有一定投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)行情變化較有把握，且投資的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也較高的投資者，畢竟，要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)股市每一波的高低點(diǎn)并不容易，就算已經(jīng)掌握了市場(chǎng)趨勢(shì)，也要耐得住短期市場(chǎng)可能會(huì)有的起伏。
　　
　　50、 購(gòu)買基金后，我應(yīng)該做些什么？
　　
　　購(gòu)買開放式基金后，您還可以花一些時(shí)間來(lái)跟蹤您所投資基金的表現(xiàn)情況，再結(jié)合自己的投資需要和財(cái)務(wù)狀況來(lái)調(diào)整投資組合。
　　
　　Ø 留心您所持有基金的公告等披露的信息
　　
　　關(guān)心您投資基金的表現(xiàn)，如基金單位凈值、投資組合、投資策略以及對(duì)后市的看法，掌握該基金的投資現(xiàn)狀和收益水平。
　　
　　Ø 注意基金管理公司的人事變動(dòng)
　　
　　如果基金管理公司發(fā)生了重大人事變動(dòng)，那么您應(yīng)該密切關(guān)注該基金的投資變動(dòng)情況，以便及時(shí)調(diào)整投資策略。
　　
　　Ø 了解市場(chǎng)對(duì)基金投資的評(píng)論
　　
　　您可以借助一些專家對(duì)基金市場(chǎng)的評(píng)論，加深對(duì)基金投資的全面認(rèn)識(shí)，比如同類基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，投資市場(chǎng)的景氣狀況等，以此來(lái)幫助您對(duì)投資基金的相對(duì)表現(xiàn)和發(fā)展前景作出客觀、準(zhǔn)確的判斷。
　　
　　Ø 跟據(jù)自己的支出需求，調(diào)整分紅方式
　　
　　開放式基金有現(xiàn)金分紅和分紅再投資兩種方式，您可以自由選擇。如果您希望能夠增加基金投資額，您可以向基金管理公司申請(qǐng)紅利再投資的方式，這樣可以簡(jiǎn)化再投資手續(xù)并節(jié)省費(fèi)用。
　　
　　Ø 咨詢投資顧問，協(xié)助投資
　　
　　投資者有什么問題可以咨詢基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)的投資顧問，聽專家分析，可以使您對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)行狀況有更清楚的認(rèn)識(shí)。
　　
　　51、個(gè)人投資者如何開立中國(guó)銀行的交易帳戶？
　　
　　個(gè)人投資者開立中行基金交易帳戶應(yīng)提交以下證件資料：
　　
　�。�1）本人有效身份證明原件（身份證、軍人證、武警證）；
　　
　�。�2）中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；
　　
　　（3）填妥的《開戶申請(qǐng)表》。
　　
　　（4）交易協(xié)議書
　　
　　52、機(jī)構(gòu)投資者如何開立中國(guó)銀行的交易帳戶？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者開立中行交易帳戶應(yīng)提交以下證件資料：
　　
　�。�1） 投資者填寫并加蓋機(jī)構(gòu)公章和法定代表人章的開戶申請(qǐng)表；
　　
　�。�2） 工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的有效法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本），或民政部門或其他主管部門頒發(fā)的注冊(cè)登記證書，上述文件應(yīng)同時(shí)提供復(fù)印件（加蓋機(jī)構(gòu)公章）；
　　
　�。�3） 授權(quán)委托書（法定代表人簽字并加蓋機(jī)構(gòu)公章）；
　　
　�。�4） 經(jīng)辦人身份證件及其復(fù)印件；
　　
　�。�5）預(yù)留印鑒卡；
　　
　�。�6）交易協(xié)議書
　　
　　53、開立了中國(guó)銀行交易帳戶就可以認(rèn)（申）購(gòu)基金嗎？
　　
　　是的。投資者開立了中國(guó)銀行的交易帳戶，就可以直接到中行代銷網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)（申）購(gòu)基金。中行接受了該認(rèn)（申）購(gòu)申請(qǐng)后，會(huì)先自動(dòng)提交一個(gè)開立基金帳戶的業(yè)務(wù)申請(qǐng)，再錄入投資者的認(rèn)（申）購(gòu)申請(qǐng)，也就是說(shuō)，中行自動(dòng)為投資者同時(shí)辦理了開立基金帳戶和第一筆認(rèn)（申）購(gòu)的業(yè)務(wù)。
　　
　　54、可否在開立交易帳戶的同時(shí)辦理認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)？
　　
　　可以。在發(fā)行期內(nèi)，投資者可以同時(shí)辦理開立中行交易帳戶和認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)，而無(wú)須多次跑代銷網(wǎng)點(diǎn)。
　　
　　55、一個(gè)投資者可以開立多個(gè)基金帳戶嗎？
　　
　　不行，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，一個(gè)投資者只能開立一個(gè)基金帳戶。
　　
　　56、可以委托他人辦理開戶嗎？
　　
　　不行，開戶必須由投資者本人親自辦理。
　　
　　57、在認(rèn)購(gòu)期投資者可以多次認(rèn)購(gòu)基金嗎？
　　
　　可以。
　　
　　58、個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)需要提供哪些證件資料？
　　
　　個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)基金時(shí)須提交：由本人簽署的填妥的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，本人的中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡、中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　59、機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)需要提供哪些證件資料？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)時(shí)須提交加蓋預(yù)留印鑒的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表。
　　
　　60、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和認(rèn)購(gòu)份額如何計(jì)算？
　　
　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1％，認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算公式是：
　　
　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)＝認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率
　　
　　認(rèn)購(gòu)份額＝（認(rèn)購(gòu)金額－認(rèn)購(gòu)費(fèi)）/基金單位面值
　　
　　基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)計(jì)算時(shí)，若是小數(shù)，四舍五入，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；認(rèn)購(gòu)份數(shù)保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)兩位后舍去，舍去部分代表的份額歸基金資產(chǎn)所有。
　　
　　舉例：甲投資者擬認(rèn)購(gòu)基金5萬(wàn)元�；�金公司規(guī)定認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%，基金發(fā)行面值為1.00元。
　　
　　對(duì)于甲投資者，　認(rèn)購(gòu)費(fèi)＝5×1%＝0.05萬(wàn)元，即500元
　　
　　　　　　　　　　認(rèn)購(gòu)份額＝（5－0.05）/1＝4.95萬(wàn)份基金單位
　　
　　61、投資者拿到代銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)受理憑證就表示業(yè)務(wù)辦理成功了嗎？
　　
　　不，拿到代銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)受理憑證僅僅表示業(yè)務(wù)被受理了，但業(yè)務(wù)是否辦理成功必須以基金管理公司的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)的為準(zhǔn)，投資者一般在T+2日才能查詢到自己在T日辦理的業(yè)務(wù)是否成功。
　　
　　62、基金成立的條件是什么？
　　
　　按照《開放式基金管理暫行辦法》的規(guī)定，開放式基金成立的條件是：①設(shè)立募集期限內(nèi)，凈銷售額超過(guò)2億元；②在設(shè)立募集期限內(nèi)，最低認(rèn)購(gòu)戶數(shù)達(dá)到100人。
　　
　　當(dāng)基金達(dá)到基金成立的條件時(shí)，由基金管理人可公告基金成立，并自成立之日起將客戶認(rèn)購(gòu)的基金份額正式轉(zhuǎn)入其開設(shè)的基金帳戶。
　　
　　（二）帳戶管理中的其它業(yè)務(wù)
　　
　　63、什么是登記基金帳號(hào)？
　　
　　投資者在開立基金賬戶后，如需要在開立基金賬戶的銷售機(jī)構(gòu)以外的其他銷售機(jī)構(gòu)辦理基金業(yè)務(wù)，需首先登記基金帳號(hào)。換句話說(shuō)，登記基金帳號(hào)是投資者已在一家銷售機(jī)構(gòu)開立了基金帳戶，而又想要在另一家銷售機(jī)構(gòu)辦理基金業(yè)務(wù)時(shí)所必須經(jīng)過(guò)的手續(xù)。
　　
　　64、未開立基金帳戶的客戶可以辦理登記基金帳號(hào)的業(yè)務(wù)嗎？
　　
　　未開立基金帳戶的客戶不可以辦理登記基金帳號(hào)業(yè)務(wù)，但他可以直接辦理開立基金帳戶的業(yè)務(wù)。
　　
　　65、登記基金帳號(hào)需要提交什么資料？
　　
　　個(gè)人投資者應(yīng)提交：中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；中國(guó)銀行基金交易卡；填妥的《登記基金帳號(hào)申請(qǐng)表》。
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提交：加蓋預(yù)留印鑒的登記基金帳號(hào)申請(qǐng)表；辦理開戶時(shí)所需的全部資料。
　　
　　66、什么是重要帳戶信息？
　　
　　重要帳戶信息是指：個(gè)人投資者的姓名、證件類型、證件號(hào)碼；機(jī)構(gòu)投資者的機(jī)構(gòu)名稱、證件類型和證件號(hào)碼。
　　
　　67、如何修改重要帳戶信息？
　　
　　投資者要修改重要帳戶信息，必須到原開戶的網(wǎng)點(diǎn)辦理。
　　
　　68、修改重要帳戶信息需要提交什么證件資料？
　　
　　個(gè)人投資者應(yīng)提供：填妥的資料變更申請(qǐng)表；本人有效身份證明文件原件及復(fù)印件；若個(gè)人身份證明文件要素更改還須提供戶口所在地公安機(jī)關(guān)或文件頒發(fā)機(jī)關(guān)出具的有關(guān)證明；中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者提供：加蓋預(yù)留印鑒的單位公函；重要資料的變更需提供新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證和有關(guān)單位出具的變更證明原件（正本）及上述文件加蓋公章的復(fù)印件；經(jīng)辦人有效身份證件原件及復(fù)印件；授權(quán)委托書（由法定代表人簽章并加蓋機(jī)構(gòu)公章）。
　　
　　69、什么是其它帳戶信息？
　　
　　除了重要帳戶信息以外的其它帳戶信息，如地址、郵編等稱為其它帳戶信息。
　　
　　70、如何修改其它帳戶信息？
　　
　　投資者變更除重要賬戶信息外的其他賬戶信息時(shí)，可以到原開戶機(jī)構(gòu)和已辦理登記基金賬號(hào)的銷售機(jī)構(gòu)的任一網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)辦理。
　　
　　71、個(gè)人投資者可以委托他人辦理修改重要帳戶信息嗎？
　　
　　不行，個(gè)人投資者不得委托他人代辦基金賬戶資料變更。
　　
　　72、符合什么條件才能注銷基金帳戶？
　　
　　被注銷的賬戶必須沒有基金單位余額，同時(shí)，帳戶必須處于正常狀態(tài)且無(wú)未達(dá)權(quán)益。
　　
　　73、注銷基金帳戶需要提交什么資料？
　　
　　投資者辦理注銷基金帳號(hào),應(yīng)提供以下材料：
　　
　　個(gè)人投資者應(yīng)提供：注銷基金帳號(hào)申請(qǐng)表；本人身份證明文件；中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提供：加蓋單位公章的注銷基金帳號(hào)申請(qǐng)表；加蓋法定代表人簽章和單位公章的授權(quán)委托書；經(jīng)辦人有效身份證及復(fù)印件。
　　
　　74、個(gè)人可以委托他人代辦注銷基金帳戶嗎？
　　
　　不行，個(gè)人投資者不得委托他人代辦注銷基金賬戶。
　　
　　75、 申購(gòu)采取“未知價(jià)”原則，即申購(gòu)以申請(qǐng)當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)價(jià)；并實(shí)行“金額申購(gòu)”的原則，即投資者申請(qǐng)一定金額的申購(gòu)，基金管理人在扣除申購(gòu)費(fèi)用后根據(jù)申購(gòu)當(dāng)日的基金單位凈值計(jì)算投資者應(yīng)得份額。
　　
　　76、個(gè)人申購(gòu)時(shí)需要提供哪些證件？
　　
　　個(gè)人投資人申購(gòu)基金時(shí)須提供由本人簽署的申購(gòu)申請(qǐng)表和本人的中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡、中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　77、機(jī)構(gòu)申購(gòu)時(shí)需要提供哪些證件？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者申購(gòu)基金時(shí)應(yīng)提供加蓋公章及印鑒的申購(gòu)申請(qǐng)表
　　
　　78、申購(gòu)可以撤消嗎？
　　
　　當(dāng)日的申購(gòu)申請(qǐng)可以在交易時(shí)間內(nèi)撤銷。
　　
　　79、撤銷申購(gòu)申請(qǐng)需提交哪些資料？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提供：加蓋預(yù)留印鑒的單位公函；原交易委托回執(zhí)。
　　
　　個(gè)人投資者應(yīng)提供：撤單申請(qǐng)表；本人有效身份證件；中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；中國(guó)銀行基金交易卡；原交易委托回執(zhí)。
　　
　　80、申購(gòu)申請(qǐng)何時(shí)可以確認(rèn)？
　　
　　投資者在T日提出的申購(gòu)申請(qǐng)一般在T+1日得到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的處理和確認(rèn)，投資者自T+2日起可以查詢到申購(gòu)是否成功。
　　
　　81、如何計(jì)算申購(gòu)費(fèi)用和份額？
　　
　　申購(gòu)費(fèi)率：1.2%（1000萬(wàn)元以上，含本數(shù)）
　　
　　　　　　 1.5%（1000萬(wàn)元以下）
　　
　　計(jì)算公式：申購(gòu)費(fèi)＝申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率
　　
　　申購(gòu)份額＝（申購(gòu)金額－申購(gòu)費(fèi)）/基金單位凈值
　　
　　申購(gòu)費(fèi)用四舍五入，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；申購(gòu)的有效份額保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)兩位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。
　　
　　舉例：甲投資者擬申購(gòu)1500萬(wàn)元的易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)基金，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日基金單位凈值為1.2元。按照上述規(guī)定的申購(gòu)費(fèi)率，計(jì)算如下：
　　
　　申購(gòu)費(fèi)＝1500×1.2%=18萬(wàn)元
　　
　　申購(gòu)份額＝（1500－18）/1.2＝1235萬(wàn)份
　　
　　82、如何進(jìn)行贖回？
　　
　　基金贖回采取份額贖回的方式，即投資者申請(qǐng)贖回一定份額的基金單位，基金管理人根據(jù)申請(qǐng)當(dāng)日的基金單位凈值計(jì)算投資者的贖回總額，再扣除贖回費(fèi)用后即為投資者應(yīng)得的贖回金額。
　　
　　83、個(gè)人投資者辦理贖回需要什么證件資料？
　　
　　個(gè)人投資者辦理贖回需要提交贖回申請(qǐng)表、中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡、中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　84、機(jī)構(gòu)投資者辦理贖回需要什么證件資料？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者辦理贖回需要提交加蓋預(yù)留印鑒的贖回申請(qǐng)表。
　　
　　85、贖回申請(qǐng)何時(shí)可以得到確認(rèn)？
　　
　　投資者在T日提出的贖回申請(qǐng)一般在T+1日得到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的處理和確認(rèn)，投資者自T+2日起可以查詢到贖回是否成功。
　　
　　86、投資者的贖回款項(xiàng)何時(shí)從托管銀行劃出？
　　
　　基金持有人贖回基金份額，贖回款項(xiàng)通常在T+3日，最長(zhǎng)不超過(guò)T＋7日從托管行劃出。
　　
　　87、一天可否多次贖回？
　　
　　同一投資者在每一開放日內(nèi)允許多次贖回。
　　
　　88、贖回可以撤消嗎？
　　
　　當(dāng)日的贖回申請(qǐng)可以在當(dāng)日交易停止前（即15：00前）撤消。撤消贖回申請(qǐng)所需提交的資料與撤消申購(gòu)申請(qǐng)相同。
　　
　　89、投資者每筆贖回的份額有限制嗎？
　　
　　投資者每筆贖回的最低額為500份基金單位
　　
　　90、什么叫強(qiáng)制贖回？
　　
　　強(qiáng)制贖回主要指以下兩種情況：（1）投資者贖回時(shí)，當(dāng)某筆贖回導(dǎo)致其在代銷機(jī)構(gòu)交易帳戶的基金單位余額少于500份時(shí)，余額部分必須一同贖回；（2）如果投資人因其它原因（如轉(zhuǎn)托管、非交易過(guò)戶等），使其在代銷機(jī)構(gòu)的帳戶余額低于500份時(shí)，允許其贖回份額低于500份，但也必須一次全部贖回。
　　
　　91、投資者在贖回時(shí)為什么要選擇“非連續(xù)贖回”或“連續(xù)贖回”？
　　
　　按照有關(guān)規(guī)定，當(dāng)發(fā)生巨額贖回時(shí)，如果基金管理人兌付投資者的贖回申請(qǐng)有困難或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)而進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能對(duì)基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)，基金管理人可在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10％的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。轉(zhuǎn)入第二個(gè)工作日的贖回申請(qǐng)不享有優(yōu)先權(quán)并以該開放日的基金單位資產(chǎn)凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止，但投資者在申請(qǐng)贖回時(shí)可選擇將當(dāng)日未獲受理的部分贖回予以撤銷。因此，投資者在提出贖回申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)明確表示一旦發(fā)生這種情況其是否要將當(dāng)日未獲受理的部分贖回予以撤銷，即是選擇“連續(xù)贖回”還是“非連續(xù)贖回”。如果投資者未作出選擇，則將被默認(rèn)為連續(xù)贖回。
　　
　　92、贖回費(fèi)和贖回金額如何計(jì)算？
　　
　　計(jì)算公式：　　贖回總額＝贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值×贖回份額
　　
　　贖回費(fèi)＝贖回金額×贖回費(fèi)率
　　
　　贖回金額＝贖回總額－贖回費(fèi)
　　
　　93、基金在什么情況下進(jìn)行分紅？
　　
　　在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下基金的分紅條件主要有：
　　
　　* 基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)上一年度虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)年分紅；
　　
　　* 如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損，則不進(jìn)行分紅；
　　
　　* 基金分紅后基金單位凈值不能低于面值。
　　
　　94、基金分紅的方式有哪些？
　　
　　本基金收益以現(xiàn)金形式分配。但投資者可選擇采用現(xiàn)金紅利的方式、或者將現(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日前一日的基金單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金單位進(jìn)行再投資的方式（簡(jiǎn)稱“紅利再投資方式”）。
　　
　　95、投資者如何設(shè)置分紅方式？
　　
　　投資者應(yīng)在開立基金賬戶時(shí)設(shè)置紅利分配方式，如未作出選擇，易方達(dá)將默認(rèn)為紅利再投資方式。投資者如欲更改紅利分配方式，則應(yīng)填寫相關(guān)交易申請(qǐng)表，易方達(dá)將按照交易類業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。
　　
　　96、如果想變更分紅方式應(yīng)如何辦理？
　　
　　投資者設(shè)置了分紅方式后，可在分紅登記日3天（包括第3日）前的任何一天申請(qǐng)變更分紅方式。但一只基金只能指定一種分紅方式，以最后一次指定的方式為準(zhǔn)。
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者選擇或修改分紅方式時(shí)，應(yīng)出具公函并加蓋預(yù)留印鑒后交柜員辦理；個(gè)人投資者應(yīng)提供的資料與認(rèn)購(gòu)相同。
　　
　　97、分紅收費(fèi)嗎？
　　
　　紅利再投資一律免收申購(gòu)費(fèi)；目前，對(duì)于現(xiàn)金分紅也暫未征收任何手續(xù)費(fèi)。
　　
　　（六）轉(zhuǎn)托管
　　
　　98、什么是轉(zhuǎn)托管？
　　
　　轉(zhuǎn)托管是指同一投資人將一個(gè)代銷機(jī)構(gòu)的基金份額轉(zhuǎn)出至另一代銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。
　　
　　99、基金如何辦理轉(zhuǎn)托管？
　　
　　需要辦理轉(zhuǎn)托管的投資者必須事先到轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)（地點(diǎn)）辦理資金開戶手續(xù)，了解轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)（地點(diǎn)）的網(wǎng)點(diǎn)代碼，并在原托管機(jī)構(gòu)（地點(diǎn)）辦理手續(xù)；在辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)時(shí)，還必須正確填寫轉(zhuǎn)出機(jī)構(gòu)（地）和轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)（地）的代碼。投資者可以選擇在任一基金的銷售機(jī)構(gòu)（或網(wǎng)點(diǎn)）辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。
　　
　　100、辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)需要提交哪些資料？
　　
　　辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)需攜帶的證件和資料與辦理申購(gòu)與贖回時(shí)需攜帶的證件和資料相同。
　　
　　101、轉(zhuǎn)托管的份額有沒有限制？
　　
　　基金持有人在進(jìn)行轉(zhuǎn)托管時(shí),可以將其在一個(gè)銷售機(jī)構(gòu)（地點(diǎn)）所購(gòu)買的基金份額一次性全部轉(zhuǎn)出，也可以部分轉(zhuǎn)出，但在轉(zhuǎn)托管完成后轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入銷售機(jī)構(gòu)的基金份額余額都不得低于500份。
　　
　　102、什么是非交易過(guò)戶？
　　
　　非交易過(guò)戶是指在繼承、贈(zèng)予、司法強(qiáng)制執(zhí)行等非交易原因情況下發(fā)生的基金份額所有權(quán)轉(zhuǎn)移的行為。其中，繼承是指基金持有人死亡，其持有的基金單位由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)僅指基金持有人將其合法持有的基金單位捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體。
　　
　　103、代銷機(jī)構(gòu)可以辦理司法強(qiáng)制執(zhí)行業(yè)務(wù)嗎？
　　
　　不可以。
　　
　　104、個(gè)人投資者辦理繼承情況下的非交易過(guò)戶應(yīng)提交哪些文件資料？
　　
　　個(gè)人投資者辦理繼承情況下的非交易過(guò)戶應(yīng)提交以下資料證件：繼承公證書；證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件；繼承人或受遺贈(zèng)人的身份證及復(fù)印件；填妥的申請(qǐng)表。
　　
　　105、機(jī)構(gòu)投資者辦理捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶應(yīng)提交哪些文件資料？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者辦理因捐贈(zèng)而發(fā)生的非交易過(guò)戶應(yīng)當(dāng)提供以下資料：捐贈(zèng)公證書；捐贈(zèng)方的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書及加蓋公章的復(fù)印件；捐贈(zèng)方的法定代表人身份證明；捐贈(zèng)方經(jīng)辦人的授權(quán)委托書；捐贈(zèng)方經(jīng)辦人身份證件及復(fù)印件；受贈(zèng)方的注冊(cè)證書或登記證書及加蓋公章復(fù)印件；填妥的申請(qǐng)表。
　　
　　106、個(gè)人投資者辦理捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶應(yīng)提交哪些文件資料？
　　
　　個(gè)人投資者辦理捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶應(yīng)提交以下文件資料：捐贈(zèng)公證書；捐贈(zèng)方的身份證明原件；受贈(zèng)方的注冊(cè)證書或登記證書及加蓋公章復(fù)印件；填妥的申請(qǐng)表。
　　
　　107、為什么辦理捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶要提交受讓方的注冊(cè)登記證書？
　　
　　為防止出現(xiàn)洗錢或非法逃稅等情況，目前規(guī)定捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶僅限于捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體，所以在辦理業(yè)務(wù)時(shí)要求提供受讓方的注冊(cè)登記證書，以審查其是否為合乎規(guī)定的福利機(jī)構(gòu)或團(tuán)體。
　　
　　108、非交易過(guò)戶的受讓方要先開立基金帳戶么？
　　
　　是，非交易過(guò)戶的受讓人必須先開立基金帳戶。
　　
　　109、辦理非交易過(guò)戶收取費(fèi)用么？向誰(shuí)收取？
　　
　　是的，辦理非交易過(guò)戶要收取一定的過(guò)戶費(fèi)，并由受讓方承擔(dān)。
　　
　　110、非交易過(guò)戶的業(yè)務(wù)流程是怎樣的？
　　
　　代銷機(jī)構(gòu)在收到非交易過(guò)戶的申請(qǐng)后，于當(dāng)日將有關(guān)文件資料傳真至基金管理公司，并將資料原件郵寄往基金管理公司。如原件具有唯一性，投資者需要保留原件的，柜員可將原件交還客戶，并將加蓋代銷網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)公章的復(fù)印件郵寄給基金管理人；如客戶不須保留原件，代銷行應(yīng)將其郵寄給基金管理人。易方達(dá)在收到非交易過(guò)戶書面資料原件的2個(gè)月內(nèi)處理非交易過(guò)戶申請(qǐng)，并在處理完該筆非交易過(guò)戶業(yè)務(wù)后，將相關(guān)信息通知代銷機(jī)構(gòu)。
　　
　　（八）凍結(jié)和解凍
　　
　　111、代銷機(jī)構(gòu)可以辦理凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)嗎？
　　
　　不行，凍結(jié)和解凍業(yè)務(wù)只能由基金管理公司的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理