所謂未知價(jià)定價(jià)法，是指按照基金公司接到申請(qǐng)后的當(dāng)天估值日計(jì)算的數(shù)據(jù)來(lái)定價(jià)，投資者在申請(qǐng)的時(shí)候還不知道基金交易價(jià)格。采用未知價(jià)定價(jià)，相對(duì)于已知價(jià)定價(jià)，可以增加基金投資者購(gòu)買和贖回基金單位的不確定性，從而在股市上漲下跌的時(shí)候減輕來(lái)自投資者的申購(gòu)與贖回壓力。

　　采用已知價(jià)定價(jià)，會(huì)加劇市場(chǎng)的波動(dòng)，損害其他持有人的利益。因?yàn)榘匆阎獌r(jià)格交易，客觀上容易給基金內(nèi)部人造成套利機(jī)會(huì)。例如，在開放日基金資產(chǎn)價(jià)值實(shí)際上已經(jīng)上漲時(shí)，基金經(jīng)理及其關(guān)聯(lián)人知曉內(nèi)情，卻仍然可以按前一天的較低價(jià)格申購(gòu)基金單位；反之，可以先賣。所以，各國(guó)對(duì)開放式基金的申購(gòu)贖回大多采用未知價(jià)法。但從各國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，也并沒有完全禁止已知價(jià)定價(jià)。如英國(guó)就規(guī)定，基金交易價(jià)格可以采用未知價(jià)格，也可以是已知價(jià)格，但基金經(jīng)理必須二者擇其一。

　　我國(guó)開放式基金的申購(gòu)贖回價(jià)格采取未知價(jià)法。利用未知價(jià)定價(jià)來(lái)進(jìn)行申購(gòu)基金，具體做法如下