2024年以來(lái)，產(chǎn)能過剩、短期需求降溫、成本承壓、地緣政治、建廠成本增加等種種挑戰(zhàn)，使整體產(chǎn)業(yè)彌漫著一股悲觀氛圍。值此混沌不明的市況，外界也高度期盼，晶科能源作為光伏行業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)，五次問鼎全球銷冠，成為行業(yè)重要的風(fēng)向標(biāo)！

 

   4月22日，公司發(fā)布2023年度財(cái)報(bào)，表現(xiàn)亮眼，主要數(shù)據(jù)如下表所示。

 

 

   可以看出，晶科能源2023年，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1186.82億元，同比大幅增長(zhǎng)43.55%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)74.40億元，同比增長(zhǎng)153.20%，成為2023年科創(chuàng)板盈利王，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率24.19%，同比增長(zhǎng)12.03個(gè)百分點(diǎn)。

 

   對(duì)當(dāng)前行業(yè)關(guān)鍵問題的觀點(diǎn)，值財(cái)報(bào)公告之際，晶科能源副總裁錢晶女士就當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注議題，包括需求看法、客戶疑慮、開工率、先進(jìn)制程競(jìng)爭(zhēng)、競(jìng)價(jià)策略、新一輪貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)動(dòng)能等問題進(jìn)行了回復(fù)。

 

   通過技術(shù)領(lǐng)先在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)目前行業(yè)內(nèi)來(lái)自需求、降價(jià)、產(chǎn)能過剩的負(fù)面噪音持續(xù)擾亂市場(chǎng)神經(jīng)。事實(shí)上，從去年四季度以來(lái)，部分二線企業(yè)已經(jīng)感受到壓力，關(guān)停產(chǎn)能，甚至部分一線企業(yè)，也出現(xiàn)了開工率明顯不足的情況。處于這樣的市場(chǎng)大環(huán)境下，晶科卻依然能維持較高開工率。究其背后原因，錢晶女士這樣講到，晶科在開發(fā)和部署領(lǐng)先的 N型TOPCon技術(shù)方面的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，幫助我們鞏固市場(chǎng)主導(dǎo)地位，同樣是N型產(chǎn)品，但性能、效率方面還是有明顯差異的。

 

   目前全球N型制程競(jìng)賽打得火熱，前十家的組件企業(yè)幾乎都悉數(shù)轉(zhuǎn)入N型賽道，對(duì)此錢晶女士表示，市場(chǎng)挑戰(zhàn)越大，拉開與對(duì)手差距的機(jī)會(huì)越大。晶科分享了自己在行業(yè)內(nèi)維持優(yōu)勢(shì)的法寶，即在N型產(chǎn)品的功率和效率上永遠(yuǎn)領(lǐng)先同行1-2個(gè)檔位；在技術(shù)保護(hù)上，通過專利申請(qǐng)鑄高壁壘；在制造運(yùn)營(yíng)上，不斷提高量產(chǎn)的良率水平；在工藝創(chuàng)新上，大膽嘗試新的流程動(dòng)線設(shè)計(jì)以及智能化水平。

 

   面對(duì)目前光伏行業(yè)的發(fā)展階段和規(guī)模，似乎其對(duì)于企業(yè)技術(shù)路線選擇的容錯(cuò)率越低，也就是說一旦選擇錯(cuò)誤，就會(huì)錯(cuò)失一個(gè)制程世代，甚至難以趕上。對(duì)此，錢晶表示，技術(shù)沒有好壞，只有合適不合適、時(shí)機(jī)對(duì)不對(duì)。晶科選擇TOPCon不是押寶押對(duì)了，而是判斷做對(duì)了。

 

   2）高效產(chǎn)品保證利潤(rùn)率

 

   針對(duì)各企業(yè)一季度財(cái)報(bào)所顯示：部分企業(yè)發(fā)生虧損或利潤(rùn)縮水情況，錢晶女士認(rèn)為，一季度整個(gè)行業(yè)形勢(shì)都較為緊張。其中，N型占比大、客戶多元化、價(jià)格談判能力強(qiáng)且供應(yīng)商議價(jià)掌控度大的企業(yè)會(huì)相對(duì)好一點(diǎn)。剩余三個(gè)季度中，維持飽滿的訂單量，以較高的開工率保證產(chǎn)能利用率是企業(yè)向好發(fā)展的關(guān)鍵。

 

   除此之外，晶科與全球190個(gè)國(guó)家的上千家客戶建立的長(zhǎng)期緊密合作關(guān)系，使得公司在產(chǎn)能、出貨的調(diào)配上更為靈活，可以及時(shí)找到客戶和訂單填補(bǔ)產(chǎn)能，持續(xù)保持滿載水位的開工率，進(jìn)而讓我們具有更強(qiáng)的供應(yīng)鏈議價(jià)能力，從而進(jìn)一步拉大成本優(yōu)勢(shì)。

 

   3）穩(wěn)健的用人之道

 

   市場(chǎng)環(huán)境大背景下，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都有企業(yè)紛紛裁員，錢晶女士表態(tài)，即不隨便盲目擴(kuò)招，亦不隨意裁員是晶科的人事原則，這體現(xiàn)著晶科文化的核心—“公平、責(zé)任”。但不裁員不代表容忍平庸，因此，鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)、量化kpi考核、提高人效，是晶科能源抵抗周期的有效舉措。

 

   4）價(jià)格走勢(shì)與市場(chǎng)預(yù)期

 

   面對(duì)由于行業(yè)整體產(chǎn)能過剩，牽動(dòng)引起的同行之間的砍價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，使得各家的定價(jià)步調(diào)開始凌亂，如何研判未來(lái)價(jià)格走勢(shì)？錢晶女士指出，對(duì)于制造商來(lái)說，價(jià)格已到了降無(wú)可降的時(shí)候，對(duì)于客戶而言，也等不到更便宜了，接下來(lái)價(jià)格會(huì)回檔到合理水平。在現(xiàn)在這樣的價(jià)格下，下游開發(fā)商的投報(bào)率已經(jīng)是非常可觀的。

 

   對(duì)于相關(guān)市場(chǎng)人士對(duì)未來(lái)全球市場(chǎng)的終端需求是否持續(xù)明朗的擔(dān)憂，錢晶女士對(duì)此保持樂觀態(tài)度。她講到，剛結(jié)束的在阿布扎比召開的IRENA會(huì)議上，全球要在2030年前新能源裝機(jī)容量計(jì)劃翻3倍，這樣才有可能實(shí)現(xiàn)巴黎協(xié)定的日程表。所以對(duì)于需求我們保持樂觀。未來(lái)新型儲(chǔ)能發(fā)展很關(guān)鍵，它會(huì)成為新能源發(fā)展的加速器抑或是瓶頸。

 

   5）布局“儲(chǔ)能”賽道

 

   提及晶科能源的儲(chǔ)能布局價(jià)值，錢晶女士表示，儲(chǔ)能是晶科垂直一體化的延伸，加上儲(chǔ)能晶科才實(shí)現(xiàn)真正的垂直一體化。沒有組件，儲(chǔ)能沒有意義，它就是為新能源而生，就像沒有電動(dòng)車，動(dòng)力電池沒有意義。所以特斯拉會(huì)自己做電池，讓它的續(xù)航力更驚人；晶科會(huì)做儲(chǔ)能，讓我們的光儲(chǔ)產(chǎn)品成為高效安全的獨(dú)立能源，讓客戶獲得一站式方案、一站式質(zhì)保、一站式服務(wù)，光伏和儲(chǔ)能本來(lái)就該是二合一的產(chǎn)品。

 

   關(guān)于光伏電站技改

 

   關(guān)于國(guó)家提出的消費(fèi)以舊換新的概念是否會(huì)用到光伏領(lǐng)域的問題，錢晶女士講到，國(guó)內(nèi)最早一批規(guī)模電站大概是在2013年前后，也就是快12年前，在全部上網(wǎng)、補(bǔ)貼發(fā)放到位的理想狀態(tài)下，這批電站原則上可以收回成本了，替舊換新、提前折舊不是沒可能，畢竟效率和現(xiàn)在TOPCon比差很多。