12月12日消息，農(nóng)業(yè)概念股早盤集體走強(qiáng)，截止發(fā)稿，吉峰農(nóng)機(jī)(5.710, 0.52, 10.02%)漲停，星光農(nóng)機(jī)(13.390, 0.82, 6.52%)漲9.15%，一拖股份(7.540, 0.37, 5.16%)漲5.86%，其他個股均有不同幅度拉升。
消息面：
農(nóng)村工作會議將于近日召開，會議將有不少政策提出，尤其是關(guān)于十九大報告首次提出的鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。
農(nóng)業(yè)概念股有哪些?農(nóng)業(yè)板塊股票一覽:
西部牧業(yè)：擴(kuò)張拖累業(yè)績，看好牛產(chǎn)業(yè)鏈布局龍頭
事件。公司公布 15 年三季報，第三季度公司實現(xiàn)收入 1.52 億元，同比增長12.35%；歸屬母公司凈利潤 120.90 萬元， 同比降低 88.90%。前三季度總收入 5.22 億元，同比增長 9.96%；歸屬母公司凈利潤 1921 萬元，同比下滑38.46%。
利潤下滑主要原因是擴(kuò)張引起期間費用增加。為增強(qiáng)銷售實力，本期加強(qiáng)銷售投入力度，新增人員，銷售費用較上期增加 1102.38 萬元，同比上升69.17%。公司收購石河子伊利和對外投資增加提高流動資金借款額，財務(wù)費用較上年同期增加 1495.68 萬元，增長 67.51%。
看好牛產(chǎn)業(yè)鏈布局龍頭。公司全面布局牛產(chǎn)業(yè)鏈，現(xiàn)已覆蓋牛養(yǎng)殖、產(chǎn)奶、屠宰等多個環(huán)節(jié)，前景看好。首先， “十三五規(guī)劃”有望提高人口增長優(yōu)先等級，二胎開放漸進(jìn)�？毓勺庸净▓@乳業(yè)擁有新疆地區(qū)唯一嬰幼兒乳粉生產(chǎn)許可證，受益明顯。其次，公司持股 40%的一恒牧業(yè)成功實施“年進(jìn)口 10萬頭澳大利亞肉牛隔離屠宰項目”。我國牛肉市場供不應(yīng)求，二胎開放進(jìn)一步提振需求。作為給寧波活牛進(jìn)口港配套的屠宰點，資源具有稀缺性，業(yè)績有望爆發(fā)。另外，公司自 14 年大量興建奶牛養(yǎng)殖場，15 年奶牛存欄數(shù)實現(xiàn)從1.2 萬頭到 4.5 萬頭跨越式增長，預(yù)計于 16 年開始貢獻(xiàn)利潤，未來發(fā)展可期。
公司存優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入預(yù)期。公司控制人為新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)八師，其對旗下另一上市公司新疆天業(yè)（600075）進(jìn)行資產(chǎn)注入。作為農(nóng)八師旗下唯一農(nóng)業(yè)上市公司，預(yù)期西部牧業(yè)（300106）有機(jī)會抓住國企改革契機(jī)實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，提升整體競爭力。
盈利與估值。預(yù)計公司 15，16，17 年 EPS 分別為 0.24 元，0.57 元，1.07元。牛產(chǎn)業(yè)布局龍頭，二胎有望放開、牛肉市場供不應(yīng)求、奶牛存欄量劇增等積極因素有望促進(jìn)公司業(yè)務(wù)騰飛。同時，作為農(nóng)八師旗下唯一農(nóng)業(yè)上市平臺，國企改革值得期待。A 股市場乳業(yè)公司 2015 預(yù)計 PE 平均為 56.75 倍。結(jié)合公司成長性和風(fēng)險性，給予公司對應(yīng) 15 年 75 倍估值，目標(biāo)價 18 元，“增持”評級。
風(fēng)險提示：國外肉牛進(jìn)口政策風(fēng)險，奶價風(fēng)險，動物疫病風(fēng)險，品牌運營風(fēng)險。(海通證券（600837）)
禾豐牧業(yè)：公司毛利保持高位，陸續(xù)推進(jìn)國際合作
業(yè)績總結(jié)： 今年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入 73.64 億元，同比增加 9.57%；歸屬于上市公司股東凈利潤為 2.06 億元，同比增加 21.39%。 而第三季度公司營收和歸屬上市公司凈利潤分別為 30.86 億元和 0.87 億元，同比增加 12.42%和6.1%；其中凈利潤增速低于營收增速主要是本期營業(yè)外收入大幅下降所致。
上游原材料價格持續(xù)下降， 下游生豬存欄環(huán)比增加。(1) 飼料原材料價格持續(xù)下降，最新玉米價格已經(jīng)低至 2000 元/噸，創(chuàng)下歷史新低。而飼料價格調(diào)整幅度并沒有如此之大，在一定程度上保證了公司高毛利率。今年前三季度公司綜合毛利率為 9.95%，仍處于歷史高位。(2)在生豬存欄量連續(xù) 9個月的負(fù)增長、生豬價格反彈 5 個月之后，我國生豬存欄量開始正向增長，今年 7-8 月各環(huán)比增長 0.2%和 0.5%。在供需的相互作用之下，我們預(yù)計生豬存欄量將持續(xù)小幅增長。隨著下游存欄量的逐步提高，飼料消費量也將隨之上升。同時考慮到生豬價格處于高位，養(yǎng)殖戶更舍得使用高價飼料，這也將進(jìn)一步利好公司業(yè)績。
緊隨農(nóng)業(yè)走出去戰(zhàn)略，公司國際合作有新成員。 2006 年公司與荷蘭皇家 DeHeus 公司成為戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，持股 12.83%，為公司第二大股東，奠定了公司國際化發(fā)展的步伐。今年 9月，公司與印度 NEXUS 飼料公司簽訂備忘錄，分別出資 30%和 70%成立新公司，主營家禽、牛、魚飼料等。另外，公司與黑龍江華宇集團(tuán)簽訂協(xié)議并計劃在俄羅斯建立合資工廠。借著“一帶一路”戰(zhàn)略的東風(fēng)，公司有望打開更大的國際市場。
創(chuàng)立電子商務(wù)平臺，后續(xù)推進(jìn)穩(wěn)步進(jìn)行。 今年 4 月，公司公告投資 2 億元成立逛大集電子商務(wù)平臺，加快公司由禾豐制造向禾豐智造的全面轉(zhuǎn)型。公司旨在通過建設(shè)“逛逛小站”、互聯(lián)網(wǎng)金融以及商務(wù)支撐體系為一體的 O2O 電商云平臺，形成“農(nóng)資下鄉(xiāng)，農(nóng)產(chǎn)品回城”的良性循環(huán)，實現(xiàn)線上交易、線下物流的結(jié)合覆蓋。目前網(wǎng)絡(luò)平臺已見雛形，產(chǎn)品上線穩(wěn)步推進(jìn)。
盈利預(yù)測及評級： 預(yù)計公司 2015-2017 年 EPS 分別為 0.37元、 0.45元和 0.48元，對應(yīng) PE 為 31倍、 26倍和 24倍，維持“增持”評級。
風(fēng)險提示： 原材料價格波動風(fēng)險，疫病發(fā)生風(fēng)險，募投項目或不達(dá)預(yù)期。(西南證券（600369）)
牧原股份：業(yè)績符合預(yù)期，未來盈利增長依舊可期
預(yù)計 2015-2017 年歸屬于母公司的凈利潤分別為 6.4 億元、 11.8 億元、 13.9億元，對應(yīng) EPS 分別為 1.32 元、 2.44 元和 2.87 元，對應(yīng) PE 分別為 37.89X、20.54X 和 17.49X。生豬養(yǎng)殖行業(yè)高景氣度延續(xù)，加之公司自身的成長性良好，維持“推薦”評級。
事件： 公司發(fā)布三季報，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入 19.46 億，同比增加11.61%；實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤為 2.8 億元，同比增長10235.59%；基本每股收益為 0.58 元。公司同時公布了全年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計 2015 年全年盈利 5.6——6 億元，同比增 598.27%至 648.15%。
負(fù)債率略有下降，三大費用率穩(wěn)中有降： 三季度公司資產(chǎn)負(fù)債率為60.64%，較上季度末下降 1.02 個百分點；銷售費用率為 0.22%，較上季度下降 0.02 個百分點；管理費用率為 3.43%，較上季度下降 0.37 個百分點；財務(wù)費用率為 4.88%，較上季度下降 0.53 個百分點。
豬價走高助力三季度經(jīng)營業(yè)績大幅改善： 出欄量方面，三季度公司生豬出欄為 44.8 萬頭，同比和環(huán)比變動不大。豬價方面，生豬價格逐季走高， 2015 年前三季度，公司出欄生豬均價分別為 11.78 元/公斤、 14.05元/公斤和 17.53 元/公斤，而公司養(yǎng)殖成本約在 12.5 元/公斤的水平，豬價大幅走高助力公司經(jīng)營業(yè)績大幅改善。公司三季度單季實現(xiàn)營業(yè)收入8.21 億元，同比增加 23.44%，環(huán)比增加 31.47%；單季度實現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤為 2.32 億元，同比增加 179.19%、環(huán)比增加 246.27%。更新時間：2017-12-12 10：22
