證券投資者
證券投資者是證券市場(chǎng)的資金供給者,主要有機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者,眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性,也活躍了證券市場(chǎng)的交易。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。證券投資者是指以取得利息、股息或資本收益為目的而買入證券的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。機(jī)構(gòu)投資者主要是證券公司、共同基金等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等。證券投資主體購(gòu)買證券的目的是為了待一定時(shí)期后取得股息和利息,并期待證券增值,為此他們?cè)谫?gòu)買證券后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)持有證券,這種行為被認(rèn)為是投資行為,這類投資主體被稱為證券投資者或長(zhǎng)期投資者。
建立和完善適合中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的證券投資者保護(hù)制度是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程,具有長(zhǎng)期性和艱巨性。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)將"保護(hù)投資者權(quán)益"作為監(jiān)管工作的重中之重,進(jìn)一步完善相關(guān)法律、法規(guī)體系建設(shè),推動(dòng)中國(guó)證券市場(chǎng)投資者保護(hù)制度的逐漸完善。 隨著兩國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展和證券行業(yè)合作與交流的深入,簽署投資者保護(hù)合作諒解備忘錄為雙方在信息共享、人員互訪、交流和相互咨詢等領(lǐng)域的交流合作提供了平臺(tái)。同時(shí),伴隨著投資者和投資公司在其所屬國(guó)境外從事相關(guān)投資組合和投資交易情況的出現(xiàn),有關(guān)跨境投資者賠償問題將會(huì)相應(yīng)地產(chǎn)生,簽署該諒解備忘錄也為今后雙方在此領(lǐng)域開展實(shí)質(zhì)性合作項(xiàng)目、共同推動(dòng)中加兩國(guó)證券投資者保護(hù)事業(yè)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
證券投資者特點(diǎn):具有分散性和流動(dòng)性。不論男女老幼,也不分文化職業(yè),只要有起碼的購(gòu)買能力和投資欲望,都可在證券市場(chǎng)上一試身手。由于個(gè)人證券投資者的目的是為了獲利,所以任何投資者都可根據(jù)市場(chǎng)變化狀況及自己的需要變換證券種類。雖然每個(gè)個(gè)人證券投資者因投資能力所限,單個(gè)投資額不可能很大,但由于社會(huì)公眾的廣泛性,其集合總額卻是比較可觀的。
企業(yè)不僅是證券發(fā)行人,同時(shí)也是證券投資者。特別是當(dāng)一個(gè)股份公司意欲吞并或控制其他股份公司時(shí),就會(huì)購(gòu)進(jìn)其他公司的股票,這樣,該股份公司就成了另一家或另幾家發(fā)行公司的股票投資者或股東。同樣,企業(yè)也可以成為債券的投資者。由于企業(yè)具有較大的購(gòu)買力,所以單個(gè)企業(yè)(股份公司)的投資量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于個(gè)人的投資量。根據(jù)1997 年5 月21 日國(guó)務(wù)院證券委、中國(guó)人民銀行、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于嚴(yán)禁國(guó)有企業(yè)和上市公司炒作股票的規(guī)定》,我國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)和上市公司進(jìn)行股票投資作了必要的限制。
隨著經(jīng)濟(jì)國(guó)際化趨勢(shì)的不斷發(fā)展,證券投資者的發(fā)行與買賣已超出了國(guó)界限制。外國(guó)公司、外國(guó)金融機(jī)構(gòu)、外國(guó)人等可以購(gòu)買別國(guó)發(fā)行的證券;或者某國(guó)發(fā)行公司通過跨國(guó)公司在境外發(fā)行證券,向外國(guó)個(gè)人或團(tuán)體募集資金。我國(guó)有三種股票可供境外證券投資者認(rèn)購(gòu)。目前,我國(guó)正在積極開拓國(guó)外市場(chǎng),與澳大利亞、新加坡、英國(guó)等都簽署了聯(lián)合監(jiān)管備忘錄,為外國(guó)投資者投資于中國(guó)的證券提供了日益豐富的品種和各種渠道。