根據(jù)Steve Nison的考證，陰陽燭圖最早在1850年之后出現(xiàn)，發(fā)明者是一位住在日本Sakata鎮(zhèn)的傳奇稻米交易者叫做Homma,原始版本經(jīng)過了長期的修正和改良后才形成了我們現(xiàn)在使用的陰陽燭圖。畫陰陽燭圖需要4個數(shù)字：開盤價（Open）、收盤價（Close）、最高價（High）和最低價（Low），不同的時段需要不同的4個數(shù)字。每根蠟燭中間粗的部分是“燭身”（Body），上下二條直線是“陰影”（Shadows,或者叫作芯，Wicks，或者叫作尾，Tails）。上陰影的最高點是最高價，下陰影的最低點時最低價。如果收盤價比開盤價高，那么這跟蠟燭是陽燭。燭身部分是空心的（或綠色等），燭身的上邊線代表收盤價，燭身的下邊線代表開盤價。如果收盤價比開盤價低，那么這根蠟燭是陰燭，燭身部分是實心的（或紅色等），燭身的上邊線代表開盤價，燭身的下邊線代表收盤價。和傳統(tǒng)的柱狀圖（Bar chart）相比，許多人覺的陰陽燭圖更直觀，更容易解讀。每一根蠟燭都顯示了價格波動狀況，其中開盤價和收盤價之間的關(guān)系尤為重要，一根陰燭表示賣單的壓力，一根陽燭代表買單的壓力。
    K線理論原名陰陽燭分析技巧，發(fā)源于日本，產(chǎn)生的時間可以追溯至公元1750年，比起西方的形態(tài)分析柱狀圖要提早了多年出現(xiàn)。它那直觀的價位表述、豐富多彩的組合形式，在幾乎所有的投機(jī)市場都大放異彩，已成風(fēng)靡全球的圖表工具。陰陽燭將每天的開盤價、最高價、最低價和收盤價包含在一根狀似蠟燭的線條之中，對全天的價位變化作了最簡潔齊備的描述，令技術(shù)分析者觀圖如觀戰(zhàn)，可以獲得大量直觀的交易信息，圖案感極為鮮明。
    長陽燭顯示了強(qiáng)烈的買單壓力，燭身越長，表示收盤價比開盤價高出越多，也就是價格上升了很多。當(dāng)價格經(jīng)過了較長時間的下降后，長陽燭往往是支撐位的一個很好的參考。如果有連續(xù)陽燭，則走勢可能開始逆轉(zhuǎn)了。長陰燭顯示了強(qiáng)烈的賣單壓力，燭身越長，表示收盤價比開盤價低出越多，也就是價格下降了很多。當(dāng)價格進(jìn)過了較長時間的上升后，長陰燭往往是阻力位的一個很好的參考，如果有連續(xù)陰燭，則走勢可能開始逆轉(zhuǎn)了。
    大陽燭，市場在下跌或者盤整之中常常孕育了難以估量的能量，就像沉寂多年的火山，突然迸發(fā)的能量是十分驚人的。大陽燭屬于低開高走的格局，其本身已經(jīng)具有強(qiáng)烈向好的意味。其構(gòu)造為：在接近全天的最低價開盤，然后一路狂奔，最終以全天的最高價或接近最高價收盤，其上下影線都相當(dāng)短，或者干脆沒有上下影線。
    大陽燭分析意義：(1)大陽燭出現(xiàn)在市場的底部，通常是出現(xiàn)在市場開始盤穩(wěn)之后，往往會以強(qiáng)烈的沖擊力突破某個長期壓制價位上漲的阻力線。(2)大陽燭吞沒的日K線數(shù)量越多，說明反轉(zhuǎn)的意義越大。(3)大陽燭一般會帶來成交量成倍放大，市場能量的爆發(fā)讓人感到漲勢的勢不可擋。