人壽保險信托是信托和保險緊密結(jié)合形成的財富管理工具，在國際上應(yīng)用非常廣泛，但目前國內(nèi)暫時還只發(fā)展出了人壽保險信托的雛形——人壽保險金信托。人壽保險金信托本質(zhì)上是一種私人信托類型，即以人壽保險金請求權(quán)為信托財產(chǎn)。一般是由私人信托的委托人購買大額保單后，人壽保險信托設(shè)定私人信托為保單的受益人，即當保險事故發(fā)生后，由保險公司將保險金直接交付給受托人，利用保險的杠桿性和確定性、信托的靈活性和獨立性，確保保險理賠金能夠按照委托人的意愿管理和使用，保障信托受益人的生活、學習所需，同時避免傳統(tǒng)方式下保險受益人先于被保險人死亡后，保險理賠金成為被保險人遺產(chǎn)的風險，讓保險披上信托的“新衣”，真正實現(xiàn)隔離風險、規(guī)避債務(wù)、保護隱私等功能。

依據(jù)大額保單的不同類型，人壽保險金信托分為生存保險金信托和死亡保險金信托。生存保險金信托是指將具有生存給付功能的保險與私人信托進行結(jié)合，包括年金險和兩全保險等。其優(yōu)勢在于，第一，部分生存類保險的生存收益金領(lǐng)取含有保證領(lǐng)取年限，若被保險人在此期限內(nèi)身故，則未領(lǐng)取部分進入私人信徒，充分發(fā)揮私人信托的優(yōu)勢；第二，讓人壽保險信托更早地進入實質(zhì)運營管理階段，有利于提高受托人的積極性和主動性；第三，將保險給付的年金通過信托架構(gòu)進行二次分配，實現(xiàn)更靈活的分配安排。但除了第一個優(yōu)勢之外，與直接設(shè)立私人信托相比，生存保險金信托并沒有太大的優(yōu)勢。主要原因在于：一方面，每年給付的生存金額度有限，其發(fā)揮私人信托的各項功能的意義因此而打折扣；另一方面，如要提高每年給付的生存金額度，則意味所交保費也不菲。死亡保險金信托是指將以死亡為給付條件的保險與私人信托進行結(jié)合，主要包括終身壽險和定期壽險等。相較于生存保險金信托，死亡保險金信托的意義和價值更大，對于私人信托功能的運用也更充分。因此，在不作特別說明的情況下，本書所說的人壽保險金信托都特指死亡保險金信托。